首季度银保渠道保费下行趋势明显

　　【摘要】由于受到“银保新规”等因素影响，多数保险公司银保渠道保费下行趋势明显。其实，虽然有政策因素影响，但是根本原因还在于在售产品结构不合理，同时期缴产品竞争力又不足。

　　背靠大树好乘凉，一季度银行系保险公司交出的成绩单是集体“飘红”。截至一季度末，7家银行系保险公司银保新单保费同比平均增幅达到171%，高于行业平均增长率。7家银行系保险公司中，有主打分红险的，也有主打费改后产品的，产品结构和特点各异。其中，交银康联实现高增长，和之前一直强调的“价值为重”有所分歧，开门红阶段交银康联亦主打规模型费改固定收益产品，其规模型短期产品占比达到74%。中荷人寿一季度期缴占比则出现大幅下降。

　　4月份，银行系保险公司亦无法在银保渠道整体下滑的大势中独善其身，其中农银人寿新单规模保费平台出现较大幅度下滑。数据显示，规模保费按照下滑比例由多至少排列依次是中荷人寿、农银人寿、工银安盛，实现正增长的只有光大永明、招商信诺和交银康联。

　　一季度银保主打趸交产品为主，产品普遍特点是期限短和收益固定化，短期高收益开门红产品已成大势。在目前已售或在售的此类保险产品中，预期年化收益率一般在4%至7%之间不等，产品期限则自3个月至2年不等。

　　据上述内部人士介绍：“过去几年银保主打产品多以分红险为主，由于分红险的定价利率限制，分红险的固定收益最高只能达到2.5%，且分红比率是不确定的。而2014年的产品多以3.5%定价利率及以上的费改传统险为主，其一年末年化收益可以固定在3.5%左右。”

　　虽然险企想改变现状，亦纷纷制定了“一季度规模、二季度价值”的策略，但实际转向期缴和价值则困难重重。截至一季度末，银保期缴整体市场仍有小幅萎缩。一名中型险企人士分析，期缴产品本身的特点和银保渠道实际上是有冲突的，即银保渠道本身就难推期缴产品。目前外资及中小型公司期缴占比显著高于中大型公司。另外他还提到：“从期交主销产品来看，快返型产品仍是各大公司绝对主力产品。”

　　编者走访一些银保渠道客户发现，客户关心的问题一般都集中于保本与否、收益多高和缴费时间多长三个方面，显然期缴产品在这三个方面都竞争力薄弱。上述银行系保险公司人士还表示：“真正的保障型产品其实很难在银保渠道形成规模。”

　　此外，值得关注的是，银保渠道拼手续费的现象仍非常明显。华夏人寿、前海人寿等仍增势明显，成为4月份中出现环比正增长并不多的几家之一。据上述银行系保险公司人士透露：“这主要归因于手续费优势。”而另据了解，华夏人寿和前海人寿在二季度仍将坚守“规模”。

　　慧择提示：通过以上信息我们可以知道，，通过高收益理财型保险迅速做高规模的模式，已逐渐成为各大公司银保渠道的主要经营策略。