一文看懂投连险（投资连结险） 值不值得买

今天的文章，给大家科普一种理财型保险——投资连结险，简称“投连险”。 

 

一、投连险是个啥？

 

先直接给大家看一份投连险的合同截图，如下：

 

 

可以看到，这款产品的名称叫作**终身寿险（投资连结型）。

 

不是投资理财吗，怎么有寿险？

 

是这样的：投连险本质还是一份寿险，不过它在寿险保障的基础上，额外增加了个投资功能。

 

而且，投连险的投资功能是大头，寿险保障非常弱，几乎可以忽略，因为这种保险就是为了理财而生的。

  

举个例子：100元保费，投连险可能只拿10块钱作为你的寿险保障，其它的90元全部用来投资。有的产品甚至将100%的保费全部拿去投资。

 

投资赚到的钱去哪了呢？

 

一般会直接打到保额里，也就是保额会跟着投资账户的价值一起变动，所以投连险也叫“变额终身寿险”。

 

比如，你买了份50万保额的投连险，今年投资赚了2万，那么保额就会上涨2万，累计52万。

 

所以，投连险其实就是一款理财产品。

 

二、投连险的收益率怎么样？

 

既然投连险的大头是投资理财，那买了后收益有多少，会不会亏损呢？

 

先带大家看收益有多少，如下图：

 

 

上图是5月6日*康投连险的价格公告，图表有点复杂，直接看图右边两列的年均收益率，我特意用粉红框标出来的部分。

 

可以看到：大部分投连账户的年均收益率在6%左右，相当不错了。

 

如此可观的收益，想必不少人都蠢蠢欲动，但接下来我要给大家泼一盆冷水——买投连险可能会亏损。

 

三、买投连险也可能亏损

 

长期以来，很多人接受了这样的观念：买保险再不济都能保本，就当强制储蓄，起码本金不会亏。

 

但是投连险并非如此。

 

投连险不比万能险，没有保底收益率（最低1.75%），是可能会出现亏损本金情况的。

 

看看现实中的实际亏损案例，2016年的事儿，如下图：

 

 

以上名单中的投连险，收益全部都是亏损。亏最多的，一年的回报是-50.79%。

 

也就是说1万本金直接损失5079块钱，肉疼。

 

所以，大部分规矩的销售人员在向客户推销投连险、演示收益率的时候，会提醒一句：“投资有风险，入市须谨慎，过往业绩不代表未来。”

 

如果你买投连险不想冒太大风险，可以选择一些中低风险策略的产品，如下图：

 

某投连险的投资账户风险描述

 

投连险会设一个投资账户，一般分为“股票型、混合型、单一的债券、货币型”3大投资类型。

 

股票型即你交的保费大部分会投入股市。

 

承受的风险大小：股票型（激进）＞混合型（中性）＞债券、货币型（稳健）。

 

风险越大收益越高，反之则越小。

 

首次买投连险的朋友，我更建议考虑混合型的投连产品，风险和收益都比较适中，不至于大起大落。

 

产品责任比大家接触较多的年金、返还型保险简单多了。

 

最后给大家申明下：

 

这篇文章只是针对投连险的知识科普与介绍，不构成任何投资建议。

 

文末总结下投连险的特点：

 

● 投连险是寿险，只不过投资理财的属性更大而已；

 

● 投连险的收益相对万能险、年金险更高，但他没有保底收益率，所以可能会出现亏损。

 

● 如果你想买投连险，一定要认真审视他的投资风险，特别是目前A股行情飘忽不振，偏激进的股票型投连产品，很可能会产生较大亏损。

 

最后，还是得提醒一句：

 

买任何理财型保险之前（包括投连险），一定要先做好基本的重疾、医疗、寿险保障。