宝宝类理财产品风光不再 基金理财产品受青睐

　　【摘要】随着余额宝等宝宝类理财产品的出现，宝宝类理财产品的竞争就从未中断过。目前由于宝宝类理财产品收益的下降，基金理财产品由于其较高的收益率不断受到投资者的青睐。

　　从收益率来看，“宝宝”类理财工具的吸引力毋庸置疑。以兴全添利宝“掌柜钱包”为例，近一段时间七日年化收益率均稳定在6%上下，远高于银行活期利率乃至1年定存利率。可以说，“宝宝”类理财工具的诞生给广大投资者带来了实实在在的方便和收益。然而，“宝宝”类理财工具的收益来自货币基金，货币基金理财早已有之，“宝宝”真正可贵的，不仅仅是收益，还在于方便快捷的活期资金管理功能。

　　货币基金又称货币市场基金，其投资标的都是货币市场工具，包括通知存款、一年以内（含一年）的银行存款、剩余期限在397天以内（含397天）的债券、期限在一年以内（含一年）的中央银行票据等，这些工具通常由政府、金融机构以及信誉较高的大企业发行，具有流动性好、安全性高且收益相对稳定的特征。更重要的是，一般投资人无法直接参与投资货币市场工具，从这个角度来说，货币基金给了普通投资人一个参与货币市场、获得稳定安全收益的捷径。

　　尽管不能与股票基金等品种比拼回报，但货币基金可以提供给投资人的短期收益还是较为可观的，特别是相比银行存款仍有较大优势。实际上，在西方发达国家，货币市场基金在很大程度上成为活期存款的替代。美国活期存款的替代率从1970年的不到1%，上升到2013年第三季度的27%，超过两成的美国家庭短期资产投向货币基金，而中国的这一比例到去年底还不足6%。

　　但是，由于其作为现金管理工具以及投向货币市场的特点，货币基金的长期收益率较低，并不适合做长期投资。说到底，货币基金只是一种现金管理工具，其主要功能不是为投资者带来长期资本增值，而是在维持投资组合充分流动性的同时，为投资者带来短期收入，是一种“基础性”的投资品种。

　　换句话说，你每个月发的工资等短期“闲钱”，可以暂时存放在货币基金这个可以生钱的“钱包”中，而一旦发现有更好的投资机会，你可以随时随地从“钱包”中取出现金，去做更高收益的投资。

　　近期，随着“宝宝”收益率的集体回归，货基投资人寻求自身资金更长期增值的需求也更加凸显。在好机会来临时，你的资金要能方便快捷地从“钱包”中转出。这就要求，你所投资的“宝宝”必须真正做到申赎自如、快速到账。如果“宝宝”本身就可以和其他高收益的理财产品对接，那就更理想了。比如兴全添利宝“掌柜钱包”等产品就可以无缝对接互联网理财平台，让投资人根据市况随时选择更高收益、高风险的理财产品进行投资。

　　慧择提示：目前宝宝类理财产品由于其收益率不断下降不再是投资者进行投资的首选，反而基金理财产品由于其收益稳定安全性高等天热优势不断受到投资者的青睐，购买基金投资的消费者不断增多。