基金三细分领域二季度投资机会凸显

　　【摘要】近日，81家基金公司旗下基金一季报刚刚公布，三细分领域二季度投资机会凸显，基金今年一季度共计增仓及新进电气设备行业26家上市公司，累计增持股份数高达25019.87万股。

　　据《证券日报》研究中心统计，截至今年一季度末，基金共持有1232家上市公司股票，其中，增持和新进的公司家数达303家。从基金增仓的股份数量来看，电气设备、电子、计算机、医药生物等四类行业最受基金青睐，基金对各行业增仓股数均超过1.2亿股。

　　三细分领域二季度投资机会凸显
　　在上述26只个股中，被基金一季度增持超1000万股的公司有10家，它们分别为：平高电气、风范股份、远东电缆、泰胜风能、华仪电气、金智科技、置信电气、合康变频、中国西电和长城电工.
　　具体来看，一季度基金新进持有良信电器44.97万股，该股是今年1月21日上市的次新股，公司是国内低压电器行业中高端市场的领先公司之一，专注于中、高端市场产品研发、生产和销售。
　　电气设备行业多家上市公司股票被基金看好，与其良好的基本面、国家对该领域发展重视度日益提高不无关系。一、国务院总理李克强在政府工作报告中提到，要提高非化石能源发电比重，发展智能电网和分布式能源，鼓励发展风能、太阳能，开工一批水电、核电项目，这给风电、核电相关电气设备商提供了良好的发展契机。二、4月18日，新一届国家能源委员会首次会议在京召开。会议强调，适时在东部沿海地区启动新的核电重点项目建设、按规划开工建设一批采用特高压和常规技术的“西电东送”输电通道等。三、新能源汽车发展越来越受到国家的重视，利好相关电气设备领域发展。
　　尽管利好频出，4月份以来，被基金增持及新进的这26只个股市场表现并不突出，一定程度上受大盘拖累影响，其次基金投资风格偏向中长期，这些个股短期市场表现不佳也在情理之中。具体来看，4月份以来截至昨日，股价累计实现上涨的个股有9只，它们分别为：金智科技(16.38%)、风范股份(8.70%)、华仪电气(8.30%)、晶盛机电(7.29%)、合康变频(5.19%)、良信电器(2.48%)、置信电气(1.67%)、信质电机(1.11%)和远东电缆(0.88%).
　　从去年业绩表现来看，有8家电气设备类上市公司去年净利润同比增长率超40%，它们分别为：海得控制(1305.22%)、远东电缆(313.13%)、平高电气(194.36%)、中国西电(173.52%)、置信电气(86.22%)、长城电工(47.91%)、风范股份(43.17%)和金智科技(41.20%)；而从今年一季报业绩表现来看，华仪电气、北京科锐、海得控制、置信电气、光一科技、科大智能、金智科技、宏发股份、长城电工等公司表现突出，净利润同比增长率均在40%以上。
　　广发证券表示，二季度可关注新能源汽车、特高压两大电气设备细分领域；特高压作为降低雾霾、西电东送的途径一直受到重视，但过去几年建设进度较为缓慢，今年以来，从国家领导人到能源局、国家电网等层面均在积极的推行西电东送，为板块未来表现提供良好预期；新能源汽车板块股票一季度拥有较好的表现。随着近期创业板的回调，相关股票也有较大的调整，但预计二季度将会有进一步的新能源汽车细则政策出台，同时众多新车上市，将会刺激销量的增长，而新能源汽车相关锂电材料企业也将获得新的上涨契机。
　　民族证券表示，展望2014年，我国将逐步实行以调结构为主的经济政策，建议关注分布式电站建设，核电重启，风电转暖带来的投资机会。受核电的迅速重启以及核电走出去战略的带动，2014年将成为核电投资高峰年，关注具有较大业绩弹性的江苏神通、中核科技、久立特材等个股。
　　综合国家政策面以及多家机构对电气设备行业发布的研报来看，二季度乃至今年全年，与核电、特高压、新能源汽车相关的电气设备细分领域投资机会较为明显。

　　慧择提示：通过以上信息我们可以知道，第一季度在上述26只个股中，良信电器为惟一被基金新进持有的个股。