理财产品模式不新鲜 噱头多于实际作用

　　【摘要】随着互联网理财产品的不断增加，互联网理财产品模式并不新鲜，很多理财产品噱头多于实际作用。相较于其他的固定收益类理财产品，收益率十分诱人，但投资者在购买时需注意风险。

　　随着互联网理财产品七日年化收益率的不断下滑，各类“宝宝”交战愈演愈烈。金融投资报媒体了解到，继小金库之后，近日京东再度曝出将推“高额收益理财产品”，这款被命名为“超级理财”的产品号称2014全年收益8.8%，并且仅限10亿份，4月15日发售。

　　产品模式并不新鲜
　　据悉，早在京东小金库上线之时，京东金融方面就透露将推出一款高收益的理财产品。4月10日，该产品的宣传页面就已经正式上线京东金融网页。
　　14日，媒体点击进入京东金融网页，该款产品写着“京东金融第一款超级理财”，2014年固定年化8.8%，仅限十亿份，4月15日开抢。但有关产品的详细介绍却十分少，只是将产品概括为“高、省、免”。“从产品介绍上可看出，应该意指产品的收益率较高，能有效抵抗通胀，而赎回费率又低，仅为0.1%”，某业内人士分析。“8.8%指‘2014年化8.8%现金支付比率’，而不是年化收益率。同时，这是一款混合基金，而非货币基金。”京东方面介绍，“京东8.8”对接的是国泰安康养老定期支付混合型基金，该基金虽然不承诺收益，但会在每季度最后一月20日，以8.8%的年化现金支付比率向用户支付现金，即选择定期支付机制的用户，在承受较低风险的前提下，将定期实现现金在账户中的净流入。
　　尽管京东一再表示这是创新型产品，之前在电商平台没有出现过，但业内人士认为，这款产品的模式并不新鲜。“每天都有很多互联网金融产品冒出来，京东这个跟别的也没什么太大区别。”
　　媒体注意到，除了“高、省、免”较为简单的产品介绍之外，该页面上仅有一个活动细则，提示该款产品在4月15日开抢，并且额度有限。有关购买门槛以及如何针对个人有限额等均未提及。

　　噱头多于实际作用
　　“8.8%现金支付比率和预期收益率是两个概念，投资者要了解清楚；实质上，它就是一款普通的混合基金，只不过是定期支付而已。”有分析师认为，有如此高的收益率，且有赎回费率，并定期支付，表明这款高收益产品必然不是货币基金，因为货币基金不仅没有赎回费也不存在定期支付。“该产品很有可能挂钩一款债券型基金，宣传中是固定年化收益8.8%，有可能是约定收益的分级债券基金，但目前市面上还没有如此高收益的约定收益分级债券基金。”某银行理财师表示。
　　对于投资者最为关注的“全年8.8%”的收益，这位理财师表示这并不是承诺收益，“基于这一点，可以看出这款产品竞争力不大。”
　　据相关人士分析，“限额+高收益率”是互联网理财产品销售渠道宣传的惯用手段，“8.8%”在业界看来，仅仅是宣传噱头，投资者最终可能难以获得如此高的固定收益率。媒体看到，在京东金融的平台上，“2014年化8.8%”的宣传十分显眼，而“现金支付比率”的提示文字却不明显。“噱头多于其实际作用，现在京东就是在叫板阿里，但毕竟是迟到的追随者，在互联网金融竞争如此猛烈的环境下，未来如何发展还很难说。”
　　上述理财师还提醒投资者需冷静分析，不要盲目投资。“高收益率虽然诱人，但最好还是能事先了解清楚京东的这款高收益产品到底挂钩什么产品，产品的收益分配机制以及对资金的锁定期限等具体信息，然后再考虑投资比重。”

　　慧择提示：通过以上信息我们可以获知，限额+高收益率”是互联网理财产品销售渠道宣传的惯用手段，“8.8%”在业界看来，仅仅是宣传噱头，投资者最终可能难以获得如此高的固定收益率。