这一次，要和增额彻底告别了！

还记得我们去年写过一篇文章——今天，提前和增额终身寿告个别！

当时我们的观点是未来增额终身寿这个品类将会消失，如今看来市场正在逐步验证我们想法。

具体，可见这次预定利率调整的公告。

所公布的调整方案，基本都是按照长期险预定利率最高值由2.5%调整为2.0%；分红险由2.0%调整为1.75%；万能险由1.5%调整为1.0%。

以往预定利率调整，通常都是分红型比固定类的低0.5%，万能型比分红型再低0.5%。

但这一次，分红型仅比固定类低了0.25%，这样一对比固定类几乎没有优势可言。

预示着往后市场都在向分红险转型，如今2.5%的固定类增额和养老金，将成为绝唱。

固收2.0%VS分红1.75%

为什么会说，2.0%固收对比1.75%分红险会失去吸引力呢？

咱们直接以实际产品为例，就能真实感受到差别。

当前已经有保司开发了预定利率1.75%的分红险，这里我们可以拿2.0%的增额终身寿来比较一下收益差距。

由于目前还没有2.0%的增额终身寿，我就选取当前2.0%设计的分红险中英福满佳2.0的来模拟，这款保底部分，长期复利也能达到1.85%以上。

1.75%的分红险就选择刚出的信泰福爱传承迁越版（按照1.75%的预定利率，3.5%演示收益开发的分红险）。

我们假设30岁女性，年交10万，交5年。

2.0%预定利率的产品，长期复利能达到1.8%左右；

而1.75%预定利率设计的产品，长期复利也能够达到1.6%左右。

只看保证部分的收益，其实两者差距很小。回本时间是一样的，都在第7年，并且后续收益差距比较小。

第10年，两者只差1万多；

增值到保单20年的时候，50万的本金仅相差2万多；增值到保单第30年的时候，收益相差5万多。

但是别忘了，分红险还是有红利部分没算在内。若按照预期100%的收益来测算。

第10年就会比2.0%预定利率的产品，多出5万；

第30年甚至可以多出20多万，这差距还是非常大的。

结合复利IRR，这款按照3.5%演示收益的分红险，按100%达成来看，长期可达到2.85%，直接多出1%左右的复利，优势就体现出来了。

当然，我们知道，分红部分的收益是不确定的。但这里面我需要讲两个大前提。

第一、我所选择的是按照3.5%演示收益计算的产品，按100%达成，预期收益可能最高不过2.8%左右。

但即便如此，我们只用算20%左右的达成率，1.75%的分红险收益就能超过2.0%固收。

20%的达成率，这个达成难度，确实门槛比较低，市面上九成多卖分红险的保司，分红均值都要超过这个值的。

第二、市面上按照1.75%预定利率设计，还存在按照4.0%甚至4.5%演示利率的分红险，这样分红险的预期收益，会更高。

比如我们以复保一款产品为例，这款按照1.75%预定利率设计的分红险，但演示利率是4.5%。

那我们根据公式来推算他的预期收益——1.75%（预定利率）+（4.5%-1.75%）*70%*100%≈3.68%。

这样预期上限，能达到3.6%。即便保底部分长期只为1.4%，综合收益预期也有3.4%。

当然，也要提醒大家，低保底的分红险，预期演示收益上限更高，但不意味着你实际到手的收益，一定就更高。

这都是不确定的，具体能分多少，还是得看保司的投资表现。

但无论如何，保底部分只差0.25%，分红险的吸引力绝对是要比固定类产品高很多的。

保险公司为什么这样调整？

为什么偏重于分红，不试图稳固一下固定类增额呢？

对于固定类产品而言，即便调整至2.0%，未必说没有吸引力。

因为根据以往的降息趋势来判断。

比如3.5%降至3.0%以后，存款和国债都出现了非常明显的下滑。具体我们以实际节点为例。

2023年7月份，保险预定利率从3.5%降至3.0%。  当时的定期存款，以建行为例，五年期定期存款，还是能达到2.5%的。

然后保险预定利率调整完，存款的降息潮流就开始了。

2023年9月1日，建设银行存款挂牌利率，五年期降至2.25%；

再往后，12月份，五年期存款利率降至2.0%。

当时3.0%的储蓄险，对标的无风险利率是2%左右，那么还是很有优势的。

更何况，储蓄险还有锁定利率，而存款3-5年后，就是更低的利率了。

同样，保险预定利率3.0%降至2.5%的时候，存款也是在调整没多久后，出现大幅度下调。

这表示着，随着保险预定利率下调以后，存款和国债继续下调是大概率事件。

以此，我们可以推算，这次保险从2.5%降至2.0%，届时我们可能会面对1.0%左右的定期存款利率以及1.5%左右的10年期国债。

所以这样对比，2.0%的固定类保险，长期锁定1.8%左右的复利，相比于定存肯定是高的。

为什么，保险公司不愿意，或者是更偏重于分红险了呢？

我觉得第一个原因就是之前和大家分析的，固定类如果降至2%左右，长期复利就是1.8%，价值真的没有那么大了。

并且低利率≠低收益，这个是我一直坚持的观点。

市面上还是能找到一些好的投资机会的。 

比如未来几年的股市，像今年这样出现一些上涨的机会，未必不会出现。 

同时政策上也鼓励保险公司入市，去买一些优质的行业和公司。

在股市走牛的时候，保险公司平均获得10%的收益，这种在历史上得到过证明。

所以未来低利率阶段，保险公司侧重于分红险的开发，彻底实现和客户的共赢。

降低了一些保底利率以后，保险公司就能提高对权益类投资的占比。

这样在存款只能给到1%甚至更低的时候，分红险做出3-4%的收益，就会更为受客户的欢迎。

另外更关键的是，未来的风向是无法预测的。

2.0%的固定类增额，保险公司至少要给出1.8%的长期复利；

但换成1.75%的分红险，保险公司只需给到1.4%左右的长期保底复利。中间有着近40个基点的空间。

我们并不知道，未来是否真的会进入0利率时代，步入日本长达30年的低利率环境。

对保险公司而言，不可能全去买股票、基金，定存和债券都有严格的要求的。

那时候存款是无收益或零点几收益，要许诺客户1.8%的复利，那不如换成1.4%的，防范利差损风险。

总结就是三个层面；其一、收益预期；其二、从产品吸引力；其三、从利差损风险层面。

所以，我们可以大胆的预测，未来固定类增额终身和年金险，可能真的要随着预定利率下调至2.0%以后，逐渐消失了。

只能说珍惜现有的固定类增额、快返年金和养老金吧。

特别是养老金这类需要稳定、明确，贯穿终身的产品，更依赖稳定性，适合固定类型的养老金。

若后续固定类养老金份额较少会消失，对于我们配置会有非常大的不利影响，当然固定类增额和快返年金亦是如此。

所以我非常建议大家近期一个月，抓住这次调整的机会，购买上固定类产品。

这里给大家推荐一下当前值得入手的增额终身寿和养老金有哪些？       

产品推荐

1、增额终身寿

对比测评下来，当前有三款产品值得推荐，分别是复星保德信的星盈家（朱雀版）、太平洋人寿的福有余2024A款和太平洋健康的锦鲤3号焕新版。

其中锦鲤3号焕新版是最近刚出的，它稍微特殊些，属于特疾险，但是由于现价表现超高，我们完全可以把它当做增额来用。

下面具体看下它们三的表现，以30岁的小姐姐，一次交10万为例。

趸交的情况下，表现最突出的是星盈家（朱雀版），在保单第4年就回本，然后一路红到底。

在保单第10年复利可以达到2.2%，后期甚至复利可以达到2.4%，可以说是天花板级别。

其次锦鲤3号焕新版紧追福有余2024，在保单第5年回本，后期复利也是突破2.4%，非常高。

最后福有余2024A款，收益比前两款稍微少一些，但是差距不大。

其次三年交的情况下，表现拔尖的还是它们三款，且收益排名表现没啥变化，不多说。

稍微总结一下，如果当前追求高收益的，那复星保德信的星盈家朱雀版可以作为首选，算是到顶了。

倘若在乎公司品牌的话，那就考虑太平洋旗下的锦鲤3号焕新版和福有余2024A款，收益是同类型大公司里表现突出的。

2、养老金

当前固收类养老金也有三款值得入手，分别是复星保德信的星海赢家青鸾版，太平人寿e养添年和大家养老的大家慧选。

它们三款领取表现处于第一梯队的同时还有着超长的保证领取年限，这种类型满足我们绝大多数朋友的规划需求。

&星海赢家青鸾版

星海赢家青鸾版是有三个计划，其主要区别在于身故赔付上。

计划一，身故赔付最全面，能保证领回20年；计划二，是保证领回已交保费；计划三就属于极致型，在领取后，没有身故赔付，这意味着，如果身故得早，有亏损的风险。

领取表现就和身故表现相反，计划三>计划二>计划一。

结合现金价值来看，后期收益是可以突破3.0%的。

所以想要高收益的养老金，可以着重考虑星海赢家青鸾版，一直稳居市场榜首。

&大家慧选2025

再看大家慧选2025，这个IP也很强。

产品分为两个计划，其中计划一是保证领取20年；计划二在领取后则没有身故保障。

我们以30岁女性，年交10万，从55岁领取的情况下，发现大家慧选2025计划一的领取比青鸾版计划一的还要高一些。

但是现金价值、综合收益层面，可能敌不过复保星海赢家青鸾版，但差距不大。

另外大家慧选2025可以对接旗下的大家城心高端养老社区，不管是社区地理位置，居住环境，还是医疗服务等各方面都可以排进高端养老社区的第一梯队。

&e养添年优享版

最后一款是太平人寿的e养添年优享版，适合最公司品牌有追求的朋友。

产品身故保障要比青鸾版，大家慧选2025更长一些，可以做到保证领取25年，相对应领取上也就比其他两款少一些，但是也算是拔尖选手。

并且它还有一些独特的优势，对高龄人群很友好。

最高投保年龄截止74岁，且领钱的时间还非常快，最早女性55岁/男性60岁可以领钱。

如果女性55岁/男性60岁后才投保的，那么在交完钱，过了犹豫期下个月就可以领取养老金，基本做到即交即领取，不用等待。

所以如果想要大公司的养老金或者是高龄朋友想要补充养老金的，可以考虑这款。

同时当保费达到200万的情况下，也能锁定太平旗下的高端养老社区，入住价格算是高端养老社区里性价比最高的了。

整体大家挑选的这三款养老金可以说是目前非常优秀的，并且都会在这个月底之前下架，大家且买且珍惜。

错过这批，后续的养老金收益至少要缩水30%以上，或者你想领同样多的养老金，至少要多付出20%以上的成本。

总体来说，产品的发展，还是依照我们前几年的预估的，就是会逐渐步入分红险的时代。

我知道，会有一些朋友，接受不了分红险的形态。

那么现在2.5%预定利率的产品，就是我们能挑选锁定固定利率最好的产品。

只剩一个月的时间，现在的产品随时都有下架的可能。

对于有需求的朋友，真的建议大家买上，及时锁定。

如果还有其他疑问，或者想了解具体的保险问题，预约>>>保险咨询顾问，为你1v1咨询~