理财型保险也可保值

　　提起理财，可能大多数市民想到的都是买股票、买基金，其实保险在投资者的资产配置中也同样重要，保险产品具有独特的保障功能，购买具有理财功能的保险产品也可应对通货膨胀。日前，有关专家做客保监会网站，就“保险理财”话题与网友进行了在线交流。

　　投保与买基金证券不同

　　要合理配置自己手里的资金，市民可以选择保险、证券、基金等很多渠道。

　　清华大学陈秉正教授指出，保险、证券、基金不同的地方在于，第一，保险首先还是保险产品，就是说投资者在购买保险的时候，将获得相应的保险保障，而无论是基金产品还是股票，都是没有这些功能的。第二，保险和证券、基金产品相比，比较稳健，投资者得到保险的赔偿也好，或是得到保单的投资收益也好，都比通过购买基金、股票得到回报的稳定性程度高，也就是风险更低一些。第三，在回报收益方面，保险产品不如基金产品和股票，保险产品风险低，同时还有其他的保障功能，回报也就不能和股票、基金一样高了。

　　中国人寿保险公司副总裁缪建民则指出，保险产品是不能转让的，它没有市场的价格，不能在二级市场上买卖。投资者只能在保险公司退保，不能转让给第三者。

　　理财型保险可应对通胀

　　有网友担心随着物价的上涨，保险产品的价值也降低了。怎样来解决这个问题呢？

　　缪建民表示，投资者选择理财型的保险产品，会比选择保障型产品更好地应对通货膨胀。

　　陈秉正举例说，比如投连险，保单现金价值可以随着投资账户里的收益不断提升。因为投资账户里的钱很大部分可以投到资本市场、股票市场，这样可以在相当程度上抵御通货膨胀。买一些投连险、万能险，可以在一定程度上减少通货膨胀给保单现金价值带来的“缩水”。另外，投资者要注意有些产品的设计，比如对于有的养老年金产品，投资者担心长期内会出现贬值，担心退休后钱不值钱了。这样就可以买一些给付保险金递增的保险，如果通货膨胀不断，投资者每年的保险金也是不断增加的。

　　缪建民还表示，股市走势对不同保险理财产品的影响是不一样的，对投连险影响最大，然后是万能险，最后是分红险，对保障型产品则没有什么影响。

　　现在买投连险比在上证6000点的时候买更好。但这还是取决于个人的风险偏好和经济上的承受能力。股市总是有波动，现在市场上的投连产品和股市的关联性非常大，如果股市走势好，投连险的收益率会比较高；如果股市不好，投连险的收益率比较低，有可能是负的。这要看投资者对股票市场基本走势的判断。

　　选理财型保险要看风险偏好

　　分红险、万能险、投连险都具有理财功能，投资者要怎样选择呢？

　　缪建民指出，金融产品风险特征是不一样的，传统产品的保障风险相对比较低，所以对于风险偏好比较低的人这样的产品是比较合适的。但对于风险偏好更高一点儿的消费者，可以购买具有理财功能的产品，比如分红险、万能险、投连险。这三个险种，像分红险有很大的保障功能，同时也有一部分理财功能，万能险、投连险的理财功能更多一些。因为这三个产品资产配置的结构是不一样的，提供的保障程度和保值增值能力也是不一样的。所以，不同的产品适合于不同风险偏好的消费者，不能一概而论。

　　健康类产品一般不附加分红或理财功能。消费者如果需要，在购买投连险的过程中可以附加重大疾病附加险，有附加险就可以获得保障功能。