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保险收益下滑，消费者如何选择投资产品
更新时间：2017-08-26 16:26
【摘要】经济的发展，带动了保险金融行业的发展，可是随着时间的推移，保险行业的弊端在逐步显现，各种丑闻频发。为了整治保险业，保监会出台的一系列政策打压市场上不正规的保险销售，很多保险企业称：保险提前进入“严冬”。万能险方面的情况也不乐观，近几个月，随着多家保险公司调低万能险结算利率，保险业的投资能力再度成为热点话题。对于那些对万能险颇感兴趣的投资者来说，如何在近期资本市场波动频繁的情况下，选择一家投资能力较好的保险公司，购买到能为投资者提供稳定收益、满足其长期消费支出和养老需求的万能险产品，成为必须认真考量的问题。
万能险结算利率不容乐观
从今年7月开始，光大永明、中国人寿 、华泰人寿、中英人寿等4家保险公司，集体开始下调万能险结算利率，涉及账户多达十余只。
以中英人寿为例，从今年7月份开始，该公司万能险产品中，有多达6只账户下调结算利率，包括金彩人生终身寿险、财智人生终身寿险、金菠萝终身寿险A款、B款、C款、金荔枝终身寿险B款、金彩人生终身寿险B款、财智人生终身寿险B款。此次下调后，中英人寿旗下已经没有达到结算利率4%线上的万能险账户。如金彩人生终身寿险，该产品结算利率从今年初至6月份，稳定在4%，从7月份至9月份，分别为3.85%、3.7%、3.5%。
泰康人寿e理财终身寿险（万能型），在业内可算一款不错的产品，但其结算利率也有所下滑。去年8月份，该账户的结算利率是5%，维持了3个月之后，去年11月份降低了0.1个百分点到4.9%，今年2月份又降低0.1个百分点，5月份至8月份的结算利率都维持在4.55%（9月份数据还未公布）。
此外，中国平安的个人万能险产品和银保万能险产品，今年初至今的结算利率，也都维持在3.875%和4%的中等水平。
挑选万能险产品四个标准
保险业内人士指出，一般来说，与选择对冲基金、公募基金等投资工具的投资者不同，选择保险产品作为投资工具的，大多是风险偏好较低型或是为了寻求资产保障的投资者。面对当前万能险结算利率调低的现状，要选择一家能提供长期、稳定收益的保险公司，并挑选到一款收益稳健的万能险产品至关重要，投资者需按照四个标准来进行全面衡量。
保险公司的结算利率是否持续稳定虽然万能险产品具有保本功能，且大部分保险公司的结算利率均高于最低2.5%的保本收益水平。但是，如何为投资者提供更具吸引力的结算利率水平，并能长期保持下去，是对保险公司的一大考验。由此，万能险结算利率的持续稳定和排名位置成为衡量保险公司投资能力的重要标准。
据统计，2011年至今，销售万能险的保险公司中，结算利率月度排名持续保持在前10位的包括：中国太保 、中意人寿、瑞泰人寿、中融人寿。而从2009年至今，万能险结算利率排名一直稳定在前10位的只有中意人寿一家保险公司。
观察保险公司的资产负债匹配管理情况选择一家投资能力良好的保险机构，还要观察其能否将资产负债匹配管理贯穿于整个投资理念，并注重长期价值投资，使资产收益表现更为稳定。这样的保险公司，即使在股票市场大幅波动的情况下，由于保险资产的整体配置与负债相匹配，而非单一投资品种，其收益稳定性就可以得到保障，从而体现出一家保险公司的综合投资实力。在此方面，一般外资保险公司的表现比较好，如友邦保险和中意人寿这两家公司的万能险结算利率，在不同经济周期和资本市场的大起大落中，始终保持稳定，一直处于同类产品高位。
关注产品的投资方向譬如，今年9月1日，太平人寿公布其万能型新产品“南水一号”两全保险的首月结算利率：8月份年化结算利率为5%。
据了解，太平人寿前不久推出的一款兼顾养老和理财双重功能的保险组合“太平盛世金享·南水一号全能保险计划”，就是由“南水一号”与一款名为“盛世金享”的分红型终身年金保险所组成。以附加险身份出现在这一保险组合中的“南水一号”的保险资金，有超过50%的比例直接挂钩南水北调债权投资计划，参与国家重大基础民生设施“南水北调”工程的项目建设。由此，在资本市场疲软的情况下，该款万能险结算利率能取得如此不错的成绩，就与其资金运作方式有直接关系。
通过比较来选择一些特色产品以去年泰康人寿推出的万能险产品财富赢家保险计划为例，不同于与目前市场在售大多数具有理财功能的保险产品，它将分红险和万能险组合在一起，通过分红、万能双账户投资增值，实现安全性、流动性、收益性的平衡。
该产品从主合同生效的第二年起，就开始按保险金额的10%每年发放生存保险金；在交费期内，从第二年开始，每年按当期保险费2%的比例支付持续保险金，以鼓励投资者持续交费；交费期内，每满5年按当期保险费50%的比例支付特别保险金。投资者若不领取这些保险金，将直接进入万能账户进行再次投资增值。同时，主合同保单红利可以现金领取或累积生息，也可以取出投入万能账户，从而提高资金收益性。
打理万能险账户三大要点
保险业内人士提醒，投资者选择了合适的万能险产品后，在开始打理自己的万能险账户时，有三点需要特别留意：
遵循长期持有原则万能险虽然是投资性很强的险种，但在最初投资的几年里，由于初始费用的问题，产品的实际收益并不高，因此，投资者想要取得预期的收益，就需要有中长期的持续交费与坚持，只有这样才能做到“保障、投资两不误”。
弹性调整保费和保额万能险之所以谓之“万能”，是因为保障额度和投资额度的设置主动权在投资者手中，投保此类产品后，投资者可以根据人生不同阶段的保障需求和财力状况，弹性地调整自己的保费交纳、保障额度，甚至是交费期，从而确定保障与投资的最佳比例。譬如，张小姐23岁时，交纳1.5万元保费投保了终身万能寿险。由于还是单身，她可以选择10万元的较低保额。28岁结婚后，张小姐开始承担家庭责任，和丈夫一起承担房贷，其自身的保障需求相应增加，这时可将保额调高至20万元。等30岁时孩子出生，又带来新的保障需求，可将保额再度增加10万元。到了孩子读大学等需用资金的阶段，她可以提取部分个人账户的现金用来支付孩子的学费，如果手头紧，还可以选择停止交付保费。退休后，她既可以提取部分个人账户的现金，停止交付保费，也可以选择降低保额。
万能寿险交费和提取有“成本”尽管万能险保障额度和投资额度的设置非常灵活，但对于万能寿险来说，这种灵活性是有一定条件的。首先，交费灵活程度是以保单的现金价值为基础，若现金价值不足以支付各种费用，保单同样会失效，灵活性就无任何意义。其次，对万能寿险追加额外投资有一定的限制，如某保险公司万能寿险产品智富人生规定，只要在期交保费不低于5000元，且各期保费按时交纳的情况下，才可进行追加投资。此外，万能寿险的投资者若要部分支取保费，每次均需交纳一笔手续费。对于收费标准，各保险公司略有不同，如某公司每次收取手续费25元。
慧择提示：万能险是一种需要长期投资而且回报周期也较长的产品，建议消费者在选择万能险时一定要考虑自身的状况，如果觉得万能险还不错，在买之前最好准备一笔家庭备用金，以备不时之需。
万能险结算利率不容乐观
从今年7月开始，光大永明、中国人寿 、华泰人寿、中英人寿等4家保险公司，集体开始下调万能险结算利率，涉及账户多达十余只。
以中英人寿为例，从今年7月份开始，该公司万能险产品中，有多达6只账户下调结算利率，包括金彩人生终身寿险、财智人生终身寿险、金菠萝终身寿险A款、B款、C款、金荔枝终身寿险B款、金彩人生终身寿险B款、财智人生终身寿险B款。此次下调后，中英人寿旗下已经没有达到结算利率4%线上的万能险账户。如金彩人生终身寿险，该产品结算利率从今年初至6月份，稳定在4%，从7月份至9月份，分别为3.85%、3.7%、3.5%。
泰康人寿e理财终身寿险（万能型），在业内可算一款不错的产品，但其结算利率也有所下滑。去年8月份，该账户的结算利率是5%，维持了3个月之后，去年11月份降低了0.1个百分点到4.9%，今年2月份又降低0.1个百分点，5月份至8月份的结算利率都维持在4.55%（9月份数据还未公布）。
此外，中国平安的个人万能险产品和银保万能险产品，今年初至今的结算利率，也都维持在3.875%和4%的中等水平。
挑选万能险产品四个标准
保险业内人士指出，一般来说，与选择对冲基金、公募基金等投资工具的投资者不同，选择保险产品作为投资工具的，大多是风险偏好较低型或是为了寻求资产保障的投资者。面对当前万能险结算利率调低的现状，要选择一家能提供长期、稳定收益的保险公司，并挑选到一款收益稳健的万能险产品至关重要，投资者需按照四个标准来进行全面衡量。
保险公司的结算利率是否持续稳定虽然万能险产品具有保本功能，且大部分保险公司的结算利率均高于最低2.5%的保本收益水平。但是，如何为投资者提供更具吸引力的结算利率水平，并能长期保持下去，是对保险公司的一大考验。由此，万能险结算利率的持续稳定和排名位置成为衡量保险公司投资能力的重要标准。
据统计，2011年至今，销售万能险的保险公司中，结算利率月度排名持续保持在前10位的包括：中国太保 、中意人寿、瑞泰人寿、中融人寿。而从2009年至今，万能险结算利率排名一直稳定在前10位的只有中意人寿一家保险公司。
观察保险公司的资产负债匹配管理情况选择一家投资能力良好的保险机构，还要观察其能否将资产负债匹配管理贯穿于整个投资理念，并注重长期价值投资，使资产收益表现更为稳定。这样的保险公司，即使在股票市场大幅波动的情况下，由于保险资产的整体配置与负债相匹配，而非单一投资品种，其收益稳定性就可以得到保障，从而体现出一家保险公司的综合投资实力。在此方面，一般外资保险公司的表现比较好，如友邦保险和中意人寿这两家公司的万能险结算利率，在不同经济周期和资本市场的大起大落中，始终保持稳定，一直处于同类产品高位。
关注产品的投资方向譬如，今年9月1日，太平人寿公布其万能型新产品“南水一号”两全保险的首月结算利率：8月份年化结算利率为5%。
据了解，太平人寿前不久推出的一款兼顾养老和理财双重功能的保险组合“太平盛世金享·南水一号全能保险计划”，就是由“南水一号”与一款名为“盛世金享”的分红型终身年金保险所组成。以附加险身份出现在这一保险组合中的“南水一号”的保险资金，有超过50%的比例直接挂钩南水北调债权投资计划，参与国家重大基础民生设施“南水北调”工程的项目建设。由此，在资本市场疲软的情况下，该款万能险结算利率能取得如此不错的成绩，就与其资金运作方式有直接关系。
通过比较来选择一些特色产品以去年泰康人寿推出的万能险产品财富赢家保险计划为例，不同于与目前市场在售大多数具有理财功能的保险产品，它将分红险和万能险组合在一起，通过分红、万能双账户投资增值，实现安全性、流动性、收益性的平衡。
该产品从主合同生效的第二年起，就开始按保险金额的10%每年发放生存保险金；在交费期内，从第二年开始，每年按当期保险费2%的比例支付持续保险金，以鼓励投资者持续交费；交费期内，每满5年按当期保险费50%的比例支付特别保险金。投资者若不领取这些保险金，将直接进入万能账户进行再次投资增值。同时，主合同保单红利可以现金领取或累积生息，也可以取出投入万能账户，从而提高资金收益性。
打理万能险账户三大要点
保险业内人士提醒，投资者选择了合适的万能险产品后，在开始打理自己的万能险账户时，有三点需要特别留意：
遵循长期持有原则万能险虽然是投资性很强的险种，但在最初投资的几年里，由于初始费用的问题，产品的实际收益并不高，因此，投资者想要取得预期的收益，就需要有中长期的持续交费与坚持，只有这样才能做到“保障、投资两不误”。
弹性调整保费和保额万能险之所以谓之“万能”，是因为保障额度和投资额度的设置主动权在投资者手中，投保此类产品后，投资者可以根据人生不同阶段的保障需求和财力状况，弹性地调整自己的保费交纳、保障额度，甚至是交费期，从而确定保障与投资的最佳比例。譬如，张小姐23岁时，交纳1.5万元保费投保了终身万能寿险。由于还是单身，她可以选择10万元的较低保额。28岁结婚后，张小姐开始承担家庭责任，和丈夫一起承担房贷，其自身的保障需求相应增加，这时可将保额调高至20万元。等30岁时孩子出生，又带来新的保障需求，可将保额再度增加10万元。到了孩子读大学等需用资金的阶段，她可以提取部分个人账户的现金用来支付孩子的学费，如果手头紧，还可以选择停止交付保费。退休后，她既可以提取部分个人账户的现金，停止交付保费，也可以选择降低保额。
万能寿险交费和提取有“成本”尽管万能险保障额度和投资额度的设置非常灵活，但对于万能寿险来说，这种灵活性是有一定条件的。首先，交费灵活程度是以保单的现金价值为基础，若现金价值不足以支付各种费用，保单同样会失效，灵活性就无任何意义。其次，对万能寿险追加额外投资有一定的限制，如某保险公司万能寿险产品智富人生规定，只要在期交保费不低于5000元，且各期保费按时交纳的情况下，才可进行追加投资。此外，万能寿险的投资者若要部分支取保费，每次均需交纳一笔手续费。对于收费标准，各保险公司略有不同，如某公司每次收取手续费25元。
慧择提示：万能险是一种需要长期投资而且回报周期也较长的产品，建议消费者在选择万能险时一定要考虑自身的状况，如果觉得万能险还不错，在买之前最好准备一笔家庭备用金，以备不时之需。
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