分红型保险将重新受宠

　　经历了2007年股市的跌宕起伏，经历了2007年的数次加息，在2008年如何配置自己的保险理财计划就成为不少人需要面对的问题。
　　资本市场的火爆，让与其紧密联系的投连险收益猛增，而当遭遇股市调整后，分红险的低风险、稳收益的优势也开始逐渐显露出来。与此同时，去年不少公司的分红险产品收益都出现大幅增长。
　　分红险销售回暖
　　2007年末，经过央行六次加息，一年定期存款利率达到3.93%(税后)。对比2007年高达4.5%的CPI指数，在数据上仍有0.57%的负利率。一些不甘于收益现状的投资者则把目光投向了股市。但2007年下半年以来，国内股市、基金市场经历了冰火两重天的交替变化，而具有保底收益的分红险再次成为市场宠儿。因为分红险的主要卖点在于安全地抵御通胀，而从统计数据来看，去年我国CPI同比上涨4.8%。有专家预测，2008年CPI上涨幅度将回落到4.5%左右。也就是说，2007年分红险的利率要高于4.8%才能保证本金不贬值。据中国保监会统计，去年保险资金运用收益超过了前5年的总和，达到2791.7亿元，投资收益率为历史最高水平，个别分红险产品的综合投资收益率已经达到8%左右。
　　目前，广东市场上的分红险产品的销售开始有所增加。记者昨天从中国人寿广东省分公司了解到，截至2月19日，该公司分红险产品销售额已经超过35亿元，同比增长50%以上，其中仅今年1月份，其在银保渠道销售的"国寿鸿丰"保费收入就达到6.5亿元。该公司营销部门负责人分析，去年以来股市跌宕起伏，使投资者的风险意识逐步增强，部分资金从股市和投连险转向收益比较稳健的分红险。部分商业银行网点负责人在接受采访时提到，2007年整个寿险行业的投资收益率超过10%，预示着分红保险的分红率将有一个大幅的提升，这对投保人来说是很大的激励。
　　投保因人而异
　　因为市场的变化，保险产品的收益也出现波动。虽然去年投连险产品最高收益也突破100%，但其间股市调整也造成不少投连险账户单月收益缩水超过20%。不少市民觉得难以选择适合的保险产品。对此，保险专家认为，不能单纯从收益情况来选择保险产品。"不同的保险产品种类，适合不同人群的需要。投保还要从个人所需要的保障程度来衡量。"中国人寿广东分公司中介部总经理唐威表示，从投资渠道和结构设置来看，分红险更适合追求稳健的客户，例如年龄较大、风险承受力较低的客户。
　　不过专家同时指出，分红险与投连险、万能险相比，透明度较低。与投连险、万能险基本上每天公布一次单位净值相比，分红险的分红收益情况每年才公布一次，具体的分红比例由保险公司决定。目前，行业内没有明确的分红保险分红率数据，因为即使是同样的产品，因为投保人的年龄不同，其分红率也会有所不同。
　　红利来自稳健投资
　　据唐威介绍，与投连险账户可以100%投资股票和基金不同，分红险目前的主要投资渠道为国债、存款和大型基础设施建设，都属于一些期限较长，投资回报较为稳定的中等收益类渠道。而分红险的红利来源就是上一年度公司投资收益的可分配利润。"根据保监会规定，至少要分配其中的70%给客户。如果当年公司运营情况较好，比如投资收益较好，运营费用支出控制也较好，可分配盈余较多，那么大部分自然是分给了投保人，但也会留存一部分作为'分红险的红利储备'，就像成立一个储蓄池。一旦某年投资收益不好时，可以用储蓄池中的资金进行弥补。"他解释说，这种分配方式可以使得分红险的收益相对稳定，避免大幅度的变化。
　　投保提示
　　1.作为投资型保险的一种，投保分红险也是希望获得稳健收益。因此，首先要选择保底利率高的分红险。分红险主要根据公司经营情况分红，收益具有很大的不确定性，理论上收益率也可能为零。为避免收益率过低，分红险开始设置保底利率。目前，分红险的保底利率在2%-2.5%之间。投保分红险，保底利率越高越好，能减少收益率过低的风险。
　　2.目前绝大多数保险公司采取现金分红的方式，即当年度红利以现金形式派发，主要有四种：直接领取现金、累积生息、抵缴保险费、购买缴清增额保险。这四种方式中，采取累积生息的方式能够获得最大收益。此外，还有一种保额分红，以增加保额的形式分配红利，增加的保额可以作为下年分红的基础再度分红，且不需要核保，在合同终止时还将以现金方式给付终了红利，这种方式可以使最终领取额最大。
　　3.保险毕竟还是要看保障。现在分红险的保障功能也在加强，身故给付的额度加大。一些分红险产品除每年分红外，还提供1倍保额疾病身故保障和3倍保额的意外身故保障。4.短期投保不划算。需要注意的是，不管哪种分红方式，短期收益都比较有限。现金分红依据的是现金价值，而分红险前两年的现金价值比较小，甚至少于所缴纳的保费。随着年数增加，保费按照复利计算，分红的基数增大，收益才会越多。因此，投资分红险时，要做好长期投资准备。