国内健康险公司已增至7家 诚志股份拟添一把火

　　近期，资本对于健康险的热情高涨。5月30日，诚志股份和小商品城发布公告称，拟与福州市投资管理有限公司等多家公司发起设立诚志健康保险股份有限公司（暂定名）。公告显示，诚志健康保险注册资本拟定为10亿元，注册地址为福建省福州市。

　　值得一提的是，在诚志股份和小商品城宣布进军健康险领域的同时，此前获批筹建的瑞华健康保险也获批开业，成为国内第7家专业的健康险公司。

　　面对万亿级规模的健康险市场，近两年，国内专业健康险公司的扩容速度正在加快。然而，与资本热情相对应的是，专业健康险公司仍未摆脱亏损的尴尬局面。除和谐健康得益于高投资收益，2013年~2016年均有盈利外，其他专业健康险公司实现盈利的周期都较长。

　　有业内人士表示，中国健康险当前以重疾险为主，寿险公司和专业健康险公司业务并无实质区别，中国健康险市场仍处在初期阶段。专业的健康险公司想要脱颖而出，就要做到价值和规模并重，实现特色化和专业化。

　　专业健康险公司受资本青睐

　　健康险是指保险公司通过疾病保险、医疗保险、失能收入损失保险和护理保险等方式对因健康原因导致的损失给付保险金的保险。

　　根据原保监会的统计数据，过去五年健康险的年均整体市场规模增长率达到了38%，远高于寿险20%的增长率和意外险19%的增长率。2017年，中国健康险的保费收入达到4389亿元。天风证券的研报指出，通过件均保费角度、健康险占人身险的比重的国际经验比较角度以及卫生支出角度等三种不同方式测算得出，未来三年健康险保费的复合增速将达到30%。

　　2017年，艾瑞咨询一份针对健康险的调查报告也指出，2016年我国健康险市场渗透率为9.1%，人均每单消费3118元，2020年以26%的渗透率计算，人均每单消费价增长到3500元，市场将达到1.3万亿元。

　　而目前，国内的专业健康险公司数量却并不多。国内已成立的6家专业健康险公司为：人保健康、平安健康、和谐健康、昆仑健康、太保安联健康、复星联合健康。除复星联合健康和太保安联健康成立时间相对较近外，其他4家健康险公司均在2005年和2006年期间成立。

　　在从业机构较少和市场前景良好的背景下，资本对于健康险的热情高涨。5月30日，诚志股份和小商品城发布公告称，拟发起成立诚志健康保险股份有限公司。无独有偶，几乎与此同时，获批筹建了一年多的瑞华健康险也在这一时间获批成立了，成为国内第7家专业的健康险公司。中国银保监会批复显示，瑞华健康保险由咸阳宇宏房地产发展有限公司等五家公司共同发起，注册资本5亿元，董事长是陈剖建，总经理为孙伟光。

　　值得注意的是，这只是资本追逐健康险的一角，自2015年以来，已有多家上市公司发布公告称参与发起健康险公司。申请专业健康险牌照的有保险公司和医疗企业，包括阳光保险、康美药业、美年大健康、桂林三金等。

　　对于资本加速入局，有业内人士表示，医疗健康市场空间巨大，未来随着老龄化问题越来越严重，人们的健康意识越来越强。尤其是国家层面推动整个健康中国的发展，保守估计是，到2020年医疗费用支出将超过8万亿元，其中，医保付一半，剩下4万亿元就是健康险的空间。

　　经营业绩亏损仍是待解难题

　　值得一提的是，尽管商业健康保险万亿市场规模可期，但专业健康险公司既面临寿险公司各类创新产品的冲击，也面临一些产险公司健康险产品的冲击。上述种种原因，导致专业健康险经营承压。以目前6家专业健康险公司的经营状况来说，各家的业绩都不是很理想。

　　首家健康保险公司——人保健康只有4个年份实现了盈利，分别是2009年、2010年、2016年和2017年，其余年份均为亏损状态；平安健康开业前3年并未开展业务，之后的年份均为亏损状态，直至2017年才实现盈利；昆仑健康除2015年和2016年外，其余年份均为亏损状态，而2015年的盈利主要来自投资收益；和谐健康虽然实现了盈利，但在一定程度上偏离了健康险主业。而成立时间较短的复星联合，首年的经营状况也是亏损。

　　除了业绩，从产品结构来说，健康险公司的产品业务也较为单一。在已披露2017年年报的健康险公司“2017年度保费收入居前五位的保险产品”中，团体医疗险最多，达15款；其次为个人护理险，有5款；其余5款分别为个人医疗险、航空意外险、团体意外险、重大疾病险等险种。从几家险企明星产品不难看出，团体医疗险与个人护理险仍为健康险公司的主打产品，而长期医疗保险以及重疾险产品较少。

　　此前发布的《中国商业健康保险研究报告》也指出，受各种因素影响，商业健康保险的供需矛盾依然较为突出：一方面，当前的健康保险产品主要集中于与基本医疗保险保障具有替代性的医疗保险，与基本医疗保险保障相衔接的团体补充医疗保险、重大疾病保险等方面，存在较大需求的高额医疗费用保险、长期医疗保险以及护理保险等产品还较少；另一方面，产品同质化现象比较普遍、产品结构不合理。比如，市场上的健康保险产品中，疾病保险和医疗产品数量约占98%，而护理保险和失能损失保险产品只占2%左右，难以满足大众多样化的商业健康保险需求。

　　“健康险要健康发展，最根本的问题是要有核心竞争力——对内表现为管理水平和精算技术不断提升，对外表现为拥有更多医院医疗费用开支方面的话语权。”有业内人士表示，健康险公司需要去做有价值的保障类业务，去实现价值、规模发展，并在健康服务模式、金融科技创新及健康服务特色上实现创新突破，提升自身竞争力，建立竞争优势，实现创新发展。

　　随着人口老龄化进程的加快和人们对健康的重视，健康险在国内越来越受到大家的热捧，这也引起了众多资本的关注。近几年来，健康险呈现高速发展的态势。