监管紧盯寿险“开门红”

　　【摘要】每到岁末年初，险企都开展“开门红”活动，这也是各公司一年一度冲业绩的重头戏。不过，险企借“开门红”做大业务的同时，其中也不免夹杂着误导销售行为。近日，保监会提醒，警惕利用“开门红”夸大收益、不实宣传，这让各大险企销售绷紧了神经。

　　警示不实宣传

　　在“保险业姓保”的强监管背景下，严罚销售误导成为一大趋势。1月3日，保监会针对“开门红”打起了预防针，发布风险提示称，“开门红”是现有销售行业中特有的一个销售节点，为促进产品的销售，在此期间产品的宣传推广以及销售推动力度相对较大。目前市场上可供选择的保险保障产品越来越多，广大消费者在选购“开门红”保险产品时，要谨防风险。

　　保监会提醒，消费者在购买保险产品时要警惕“炒停”营销。据了解，此前险企为冲业绩，有的保险销售人员利用活动炒作概念，以“即将停售”、“限时限量”、“产品打折”等概念向消费者推销产品，利用消费者在信息不对称、不透明情况下的盲从心理，诱导消费者冲动购买“开门红”产品。

　　此外，夸大宣传也时有发生。北京商报媒体人获悉，此前，有的销售人员为了获得公司高额奖励，利用活动期间的产品销售政策夸大宣传，违背保险最大诚信原则。比如在介绍分红型、投资连结型、万能型等新型人身保险产品时，存在以历史较高收益率进行披露、承诺保证收益等夸大宣传或不实宣传的行为，进而误导消费者投保。

　　此前，销售误导曾被称为保险业一大顽疾，成为严打的一大重点。就在2017年12月29日，保监会还正式发文，组织开展人身保险治理销售乱象打击非法经营专项行动，表示将通过治理销售、渠道、产品、非法经营四类乱象，通过严查重处、重典治乱，严厉打击违法违规行为，有效治理人身保险销售、渠道、产品、非法经营等各类市场乱象问题，强化监管制度落实，提升合法合规经营，彻底清除风险隐患，规范人身保险市场秩序，保护保险消费者合法权益。

　　有保险专家指出，在业绩导向之下，有时业务人员漠视监管政策，甚至存在侥幸心理。因此，提醒理性消费很有必要。

　　新规设限拉长返还期

　　北京商报媒体人通过与多家保险公司的业务部门人员沟通后获悉，在监管大力整治人身险的产品以及销售的情况下，今年的“开门红”，各家保险公司也显得有些小心翼翼，并不愿透露过多的“开门红”产品情况和《中国保监会关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》(134号文)带来的影响。

　　事实上，受134号文的影响，各家公司都在积极调整产品形态，将生存返还期限设置为五年及五年以后，而追求“短平快”的万能险则不见了踪影。面对众多的金融理财，理财型保险面临更大的挑战。有分析指出，2016年10月以来中债国债十年期到期收益率由2.64%提升1.27个百分点至3.91%，银行理财等资管产品吸引力也逐步提升，保险产品面临竞争情况更加激烈，年金险等“开门红”产品在收益率方面的吸引力下滑。

　　对此，保险公司对于产品的设计也采取了相应的措施。按照保监会规定，作为主险的万能账户追加保费需要缴纳手续费，保险生存金、红利转入部分的追加手续费一般为1%，其他追加收取2%-3%。不过一些公司为吸引客户，变相取消了这项收费。同时在新产品中，针对年金责任推迟、附加万能险变主险后扣费增加，寿险公司给予了特别生存金、持续奖金等其他利益补偿。

　　值得注意的是，为了面对激烈的竞争压力，对于“开门红”产品的销售，保险公司也使出了浑身解数。从历年的保监系统开出的罚单来看，给予投保人保险合同以外的利益，比如赠送礼物，附赠意外险，销售人员为了保持业绩返还保费等等问题层出不穷，这也是监管大力整治销售乱象的主要原因。

　　主打年金冲业绩

　　在人身险领域，市场上常说“开门红，年年红”。经北京商报媒体人梳理，目前保险公司“开门红”都有自己的主打产品，如中国人寿（601628）的“盛世尊享”、平安人寿“玺越人生”、太保寿险“聚宝盆”、人保寿险“鑫盈人生”等。虽然开门红产品大同小异，均采用分红型年金保险+万能账户的形式，但从细节来看还各具特色。

　　从保险条款来看，中国人寿的“开门红”盛世尊享年金保险(分红型)的保险期限为20年。突出之处在于，从第七年开始，每年可按基本保额的100%领取一笔年金直到期满前一年，并且能在20年期满之后，一次性返还所缴保费。

　　与盛世尊享相比，平安人寿的玺越人生年金保险(分红型)则体现了终身保障的特点，通过对不同年龄段投保的区分，分为少儿版及成人版，投保年龄分别为0-25岁和18-65岁，均为终身保障。以少儿版为例，被保险人能够在60、65、70岁三个年龄段中任意一个年龄领取祝寿金，即返还全部已缴保费，相当于一次性返还全部本金，而在祝寿金领取之后，每年还可获得30%的基本保额，直到终身。

　　太保寿险在“聚宝盆”之后，近日推出一种名为“老来福”产品组合，据了解，该产品由“老来福年金保险(分红型)(2018版)”及“会享福养老年金保险(万能型)(赢家版)”双主险共同组成，兼顾长期养老保障和灵活领取两项需求。自第五年末起，每年领取100%基本保额的祝福金，祝福金和红利可选择进入万能账户持续增值。退休后账户领取即不受限制，祝福金可领取至终身。值得一提的是，“老来福”还增设了月领的选项。而人保寿险的开门红产品鑫盈人生由鑫盈人生+品质金账户组成，可享受五金,如第5个保单对应日领取已交保费的20%；第六年给付30%保额做生存金，还有祝寿金、红利金以及身故金；品质金账户保底利率高，最低3%；年金、祝寿金和分红金第一时间进入万能账户，进行二次财富管理。

　　此外，泰康人寿的“鑫福年金”、新华人寿的“福金满堂红”、华夏人寿的“福临门吉祥版”、富德生命人寿的“富贵金生”、阳光人寿的“财富智赢”等均为年金类保障产品。有分析人士称，正是因为受到上述134号文的影响，年金类保险成为“开门红”的主流产品，而这可以进一步提升保障水平。

　　避开销售陷阱

　　对于消费者如何避开销售陷阱，保监会在风险提示中也提到，不得利用“炒停”诱导消费者购买“开门红”产品的现象。

　　据了解，保监会曾在《人身保险公司保险条款和保险费率管理办法》中明确规定：保险公司决定在部分区域停止使用保险条款和保险费率的，不得以停止使用保险条款和保险费率进行宣传和销售误导。保监会相关人士提醒，请消费者理性消费，不盲从、不跟风，根据自身实际需求购买保险，实现有效保障。

　　对于有部分销售人员在介绍分红型、投资连结型、万能型等人身保险新型产品时，存在以历史较高收益率进行披露、承诺保证收益等夸大宣传或不实宣传的行为，有保险专家称，分红保险未来红利分配水平是不确定的；投资连结保险的投资回报具有不确定性，甚至可能亏损；万能保险最低保证利率之上的投资收益不确定；投资连结保险和万能保险可能要收取初始费用、死亡风险保险费、保单管理费、手续费、退保费等费用，具体以合同约定为准。

　　此外，134号文也明确要求，保险公司不得以附加险形式设计万能型保险产品或投资连结型保险产品。

　　慧择提示：监管紧盯寿险“开门红”，提醒消费者警惕利用“开门红”夸大收益、不实宣传。对此，消费者购买保险时，一定要仔细阅读保险条款，不盲目跟风冲动消费，根据自身实际需求，合理安排保险保障。