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前8月险资不动产债权计划规模达千亿元

更新时间:2017-09-25 15:10

  在险企的另类投资领域,不动产债权是不容忽视的组成部分。在“资产荒”的大背景下,另类投资成为保险资金新宠,不动产债权的规模也显着增加。据中国保险资产管理业协会数据显示,2017年1月-8月,获批的不动产债权投资计划共有57项,注册规模达1000.15亿,同比去年前8月626.78亿的注册规模,增幅达59.57%。

  今年前8个月,21家保险资产管理公司注册债权投资计划和股权投资计划共106项,合计注册规模2705.4亿元。其中不动产债权投资计划57项,注册规模1000.15亿,占比36.97%。

  据统计,在21家保险资产管理公司中,中意资产获批不动产债权计划数量最多,共有8个;光大永明资产获批7个;平安资产、人保投资控股、太平洋资产分别获批5个。

  据悉,不动产债权投资计划主要用酒店、写字楼、综合商业、养老地产、棚户区改造、保障房、符合政策的土地储备等项目的融资。2011年,太平洋资产的“太平洋—上海公共租赁房项目债权投资计划”通过保监会备案,开创了保险资金以债权方式投资不动产的先河。至今,险资对投资不动产的热情仍未削减。

  今年以来险资投资不动产债权大幅增长的原因,据长江养老保险首席投资官初冬分析认为,首先从大背景来看,保费增长较快,加上最近一两年,保险资管配置的协议存款大量到期,新增配置以及滚动配置资金大幅增加;其次,今年的债券收益率波动较大,很多公司可能选择取消发行债券,转为做债权投资计划(尤其是资质较好的企业)。企业发行不动产债权投资计划有利可图,发行需求增加。对保险公司而言可以作为存款的替代品,因此规模出现了较大上升。

  事实上,除了发起不动产债权计划参与到不动产投资,另有险企用投资股权、举牌上市房企等方式参与不动产投资。2016年4月13日,中国平安旗下的平安不动产斥资23.27亿购买越秀星汇云城49%股份。据悉,越秀星汇云城曾在2014年创造了广州总价地王纪录。中国平安2017年半年报显示,中国平安的投资项目收益率,不动产开发投资收益率达到6.37%,投资不动产收益颇为可观。

  保监会资金部副主任贾飙在9月21日的新闻发布会上曾表示,保险资金另类投资在持续增加,是保险资产配置多元化的一个必然的结果,也是保险资金服务实体经济的一个必然结果,包括基础设施、股权计划、债权计划等等都投向了实体经济。