大地财险冲规模背后：综合费用和成本狂飙

【摘要】日前，保监会公布了2017年1~5月财产保险公司原保险保费收入情况。值得注意的是，今年以来大地产险保费增速明显，在排名前六位的险企中，与去年同期相比仅次于平安财险。

　　综合费用率高于行业平均
　　2017年1~5月，人保财险、平安财险、太保财险、国寿财险、中华联合、大地财险的原保险保费同比增速分别为9.70%、23.80%、3.20%、2.50%、0.10%和16.80%。
　　根据媒体人近日获悉的一份车险行业保费数据，据可比数据计算，今年前4个月大地财险车险保费23.34亿元，在行业中排名第五位，同比增速为16.94%。其中，商车险与交强险分别为16.45亿元和6.89亿元，同比增速分别为20.9%和8.47%。
　　从当月保费增速来看，行业合计增速，以及商车及交强险的分项同比增速分别为：6.92%、7.93%、3.99%，大地财险车险的增速均高出行业平均水平。
　　保费收入高速增加的同时，大地财险的综合费用率也持续高企。
　　1~4月，排名前六位的财险公司人保财险、平安财险、太保财险、国寿财险、大地财险、中华联合财险的商业车险综合费用率分别为：42.72%、43.27%、44.07%、40.56%、50.54%、47.06%，大地财险最高，并且超45.01%的行业平均水平5个百分点。
　　另外，大地财险交强险的综合费用率为27.67%，在六家公司中也是最高的。人保财险、平安财险、太保财险、国寿财险、中华联合财险分别为：20.33%、26.07%、20.65%、21.38%、21.99%。
　　数据显示，当月保费排在大地财险前面的人保财险、平安财险、太保财险、国寿财险商业车险综合费用率分别为：42.72%、43.27%、44.07%、40.56%，排在大地财险后面的中华联合综合费用率也只有47.06%。
　　“综合费用率与保费同时大幅增加，体现了一家企业对车险的进取态度。在保监会推行商车费改以来，实际上客户得到的实惠并不明显，反而因为险企之间的竞争，中介渠道费用不断抬升。”一位业内人士对媒体人表示。
　　一位大型财险公司分公司负责人对媒体人表示，“进行二次费改的原因就是很多费用都做手续费，其实客户并没有从中受益，二次费改就是直接把保费降低。”
　　数据显示，大地财险2016年保险业务收入约320亿元，较2015年增长20%，而应付手续费及佣金约5.8亿元，同比增加58.9%，大幅高于保费增速。

　　综合成本率低或因时间差
　　值得注意的是，尽管综合费用率高企，因综合赔付率大大低于行业平均水平，大地财险的综合成本率在车险保费前二十名财险公司中则是最低的。
　　数据显示，今年前4个月，人保财险、平安财险、太保财险、国寿财险、大地财险、中华联合财险的综合赔付率分别为：59.92%、58.00%、60.28%、64.03%、53.30%、61.21%。大地财险的综合赔付率较业内普遍认为领先行业的人保财险、平安财险分别低出6个、5个百分点。
　　从综合成本率来看，今年前4个月，人保财险、平安财险、太保财险、国寿财险、大地财险、中华联合财险分别为97.63%、97.19%、99.03%、99.67%、96.76%、101.44%。
　　一位接近大地财险人士对媒体人表示，大地财险的经营数据一般是优于行业，但与人保、平安没法比。另一位接近大地财险相关人士表示，大地财险经营一直是优于行业，数一数二倒是新的。
　　但一位大型财险公司资深管理层人士则表示，“不在一个完整周期内很难推断经营的好坏，如果短期内业务发展速度很快，超过了赔付速度，就显示利润很高，这个跟它的精算、进度有关系。比如，公司当季有投放，相应的保费增速也很快，但当季的赔付并没有那么快能上来，所以中间会有个时间差。增速快、赔付少，变相显得成本低了。”
　　媒体人向大地财险相关人士了解，公司是否有针对车险的新政策使得经营数据优化，对方表示没有。
　　“车险综合成本率分为费用和赔付成本两部分，其中费用包括运营费用、销售费用、手续费、赔付成本等。大地财险2016年的综合成本率应该在99%左右，跟平安、人保相差很远。平安和人保的利润是超过市场的，意味着大多数公司是亏损的。虽然有些公司是做小而美的，不追求规模但对利润有要求。但更多的情况是公司从管理能力到运营水平其实都没有太好的运作路径，考核也不到位。” 前述大型财险公司分公司负责人说。

　　慧择提示：大地财险今年原保险保费同比增速16.80%，保费收入高速增加的同时，大地财险的综合费用率也持续高企，1~4月，大地财险商业车险综合费用率为50.54%。