众安保险产品结构大变

　　2016年众安保险的产品结构发生较大变化，占保费比最大的退运险得负增长，意外伤害保险取代保证保险成为第二大险种，2016年度录得保费收入9.82亿元，较2015年同比增长247%；保证保险成为第三大险，同比仅增长14%。

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　　作为众安保险原保费收入的第一大险，退运险罕见地迎来保费负增长，在众安整体增长近五成的情况下，退运险却同比增长-8.01%.健康险则同比增长247%，成为第二大险种。

　　2016年度及2015年度报表对2015年利润表的描述中，有两个变动最大的项目，其中公允价值变动收益分别为-15.78万元及5.67亿元。

　　退运险占比由超五成跌至三成多
　　退运险依然是众安保险的保费收入的第一大险种。
　　根据众安保险的保险业务收入来看，2016年度的原保险合同收入为34.08亿元，较2015年年度的22.83亿元而言，同比增长49.28%.
　　不过，占保费比最大的退运险却录得负增长。2016年度退运险保费险业务收入为11.94亿元，较2015年度12.98亿而言同比增长-8.01%.受此影响，退运险保费占比由2015年的56.86%骤跌至34.31%.
　　同样，2016年，众安保险的原保费合同赔付支出由11.93亿元增至13.41亿元。但退运险的赔付支出则由9.81亿元跌至8.87亿元，占原保费合同的赔付支出的比重由82.23%跌至66.14%.
　　事实上，2016年众安保险的产品结构发生较大变化，意外伤害保险取代保证保险成为第二大险种，2016年度录得保费收入9.82亿元，较2015年同比增长247%；保证保险成为第三大险，同比仅增长14%.
　　其他险种亦增速较快。第四大险种为健康险，从2015年的0.13亿元增至2.05亿元，紧随其后，责任保险亦由0.81亿元增至1.85亿元，信用保险由0.52亿元增至1.03亿亿元，货运险亦由0.16亿元增至0.59亿元。
　　不过，家庭财产保险则与退运险情况一样录得负增长，由2015年的0.34亿元降至0.15亿元。
　　而在赔付支出方面，责任保险成为仅次于退运险的第二大险种，由2015年的0.61亿元骤增至1.24亿元。保证保险、家庭财产险等赔付则有所下降。
　　从承保利润来看，其他（8成左右是退运险）的保费收入承保亏损为2.58亿元的，意外伤害险及保证保险则录得承保利润0.46亿元及2.31亿元，健康险及责任保险则录得承保亏损分别为0.52亿元及0.93亿元。
　　众安保险今年停售了投资险财产保险。根据2016年年报，投资型产品包括众赢1号家庭财产地震保险、众赢2号个人网络支付账户安全保险、众赢3号人身交通意外保险、投资型航空综合保险（一年期）等已停止销售。
　　根据独立账户资产情况来看，投资型保险产品投资账户的独立账户在2016年的资产及负债为8.54亿元，而2015年2月31日则为0.016亿元。

　　前期差错更正影响较大
　　根据2016年年报，合并资产负债表中，总资产由80.69亿元增至93.32亿元，股东权益由68.98亿元降至68.58亿元。合并净利润由0.44亿元降至0.09亿元，降幅近八成。
　　备受关注的是，营业收入中投资收益大幅下降，由2015年的5.06亿元降至0.93亿元，降幅超八成；不过，由于已赚保费高达32.25亿元，同比增长67.88%，拉动营业收入同比增长35.60%.然而，营业支出亦同比增长38.83%.其中，手续费及佣金支出同比增长182%，而业务及管理费则由9亿元增至16.93亿元，增幅高达88%.
　　受上述因素影响，众安保险的营业利润由2015年的0.33亿元跌至-0.33亿元，加上营业外收入及支出的影响以及所得税费用等因素，众安保险的净利润录得大幅下降。
　　此外，备受关注的是，2016年年报中，众安保险对并表前的财报进行了前期差错更正，这对未分配利润的影响较大。
　　南都记者查阅并表前的股东权益项下发现，2015年12月31日未分配利润余额为1.33亿元，但前期差错更正为-6.29亿元，导致2016年1月1日的未分配利润为4.96亿元，由于2016年净利润为-1.02亿元，最终2016年12月31日的未分配利润余额为5.98亿元。股东权益亦因前期差错更正-6.6亿元。
　　同样地，2014年12月31日累积亏损-0.026亿元，前期差错更正0.399亿元，受2015年净利润为-4.53亿元的影响，2015年12月31日未分配利润余额为-4.96亿元。
　　如按前期差错更正后的数据，2015年及2014年众安保险的净利润数据将相当难看。2015年年报显示，彼时净利润为1.68亿元，而2016年年报的数据显示，2015年净利润为-4.53亿元。
　　根据2015年年报，2014年净利润为0.273亿元，但2013年未弥补亏损为-0.299亿元。若2014年1月1日未进行前期差错更正，则2014年可能录得净亏损。不过，众安保险尚未披露更早年的前期差错更正。
　　值得关注的是，2016年度及2015年度报表对2015年利润表的描述中，仅有两个变动最大的项目，公允价值变动收益分别为-15.78万元及5.67亿元，投资收益分别为0.16亿元及0.24亿元。营业支出亦有两个变更较大项目，其中业务管理费分别为8.86亿元及7.8亿元，提取保险责任金分别为1.39亿元及1.42亿元。受到四个项目的影响，2016年年报及2015年年报中，2015年营业利润的数据分别为-4.796亿元及1.99亿元。

　　众安保险产品结构的调整，主要是向保险保障的本质出发，坚持保险姓保的原则，回归保险的本源，产品机构初期的调整会带来保费的变动，但可以促进产品结构优化，对长期发展是有利的。