做个明白投保人 分红险万能险收益低于心理预期

　　在投连险强大的攻势下，同为一个战壕的万能和分红险日益受到市场冷落，但作为聪明的投资者，盲目跟风购买投连险并不足取。没有最好的、最时尚的保险产品，只有最适合你的保单——虽然在投资收益上，分红、万能保单无法与投连保单相抗衡，但保险的最终意义肯定不仅仅只有投资回报。

　　万能险：收益+保障的双重功能

　　近期股市涨涨跌跌，让很多投资者切实体验到了炒股的风险与不确定性，很多人已经开始将目光转向既能提供长期保障、又能稳健收益的万能险。

　　万能险其实是一种具有双重功能的新型保险产品，更是一种双功能的风险管理工具，其保障功能可以保证个人理财规划的顺利进行，同时保单附带的理财功能，虽然其收益率方面不及基金、股票等证券投资产品，但它在收益稳定性方面又是首屈一指的。

　　《钱经》观点：

　　把资金交给专家管理，借机构投资的优势，坐享收益的“委托理财”方式是当前最热门的理财选择。万能型寿险保单赋予了传统寿险真正意义上的投资功能，它以保险公司的资产管理公司为依托，充分发挥保险公司投资渠道广泛、资金规模巨大的优势，并且通过月月结算、复利计息等方式代客理财，最大程度地帮助保户获得较为理想的稳健投资收益。这同时也成为投资者选择万能型保单的最好理由。

　　万能险险种推荐：

　　太平洋华彩人生万能险

　　按照新《万能保险精算规定》设计，保底利率2.5%，投资比例较高，20年缴每万元投入的保单账户分配比例高达95.3%。保单生效后，可随时申请部分提取保单账户价值，前3年每次收手续费20元，3年以后无需再支付任何费用。特别奖励持续缴费，鼓励具有成功投资理念的长期投资者实现财富积累。提供身故保障和全残保障。

　　国寿瑞祥终身寿险(万能型)

　　保底年收益2.5%，在前3个年度内，每次均交纳期交保险费，自第4年度起，足额交纳当期期交保险费时，中国人寿按当期期交保险费的2%，作为奖励计入个人账户。如需使用，可随时申请部分领取账户价值。该保险还可附加两款专属附加险，提供身故保障和全残保障，还可附加意外伤害和多达31种的重大疾病保障。

　　分红险：升息的利好影响是长期的

　　目前市场上的一款累积式分红产品越来越引起人们的注意，作为分红型投资类保险，原理上保单的投资回报率应该列在投资类保险的最后一位，但这款产的保单收益表现一直不错，持有超过三年的累积式分红保单累积收益甚至已经超过10%。

　　累积式分红产品进入国内市场仅仅是3年多的时间，在费用收取上，累积式分红产品与投资连结、万能产品一样，采用透明扣费的方式。然后，将剩余保费转化成若干个投资单位，产品通过账户单位价格增长和增加账户单位数等方式向客户提供增值收益，使客户能够更清楚地看到保险利益的增长过程。

　　由于规定1.8%的单位价格增长率，同时还会通过年度红利、特别红利终了红利等方式将保单全部收益分配给保单持有人，此类产品对公司的资本金要求很高。

　　在投资上累积式分红产品通常依照稳定性和持续性原则，在红利分配时有时会通过平滑技术对账户价格进行处理，保证投资回报的持续性和稳定性。特别是由保费(扣除费用后)和历年年度红利和特别红利组成的保单账户价值部分，在投资渠道的选择上一般会兼顾考虑收益性和安全性。而对于终了红利(年度红利和特别红利以外的收益盈余)在投资渠道的选择上考虑到客户的承受能力，和赢利水平通常可以选择更激进、预期收益更高的投资。这种投资方式即使在投资市场较为低靡时候依旧会取得较好的收益状况，目前持有超过三年的累积式分红保单累积收益已经超过10%。依照对产品的承诺，未来一年，产品的最低收益会超过2.5%。

　　由于累积式分红产品收益状况良好，而且几乎没有大幅度的收益波动，因此，更适合收入状况良好而又没有足够时间打理自己财务的客户。这一人群多为新兴的都市白领阶层，这些人在投资时可能会更加偏于理性，即使市场中有很大的投机机会的时候，依旧能保持理性的投资态度。

　　《钱经》观点：

　　分红产品在定位上并不是一种短期投机产品，投资该产品更重要的是要长期持有并同时选择适当的保障投资。今年中国已经进入一个升息周期，这会对包括保险市场在内的整个金融环境产生较大的影响，保险资金在投资渠道的选择上一般都会根据不同时期经济的形势匹配不同的资产。

　　此类分红产品虽属于利率敏感型产品，但在投资渠道选择上更多会选择长期、稳定、回报佳的投资项目，因此，升息对该产品的利好影响将会是长期的。即使在未来股市产生较大波动的时候依旧能够保持较好的收益。在英国，很多累积式分红保单20年之后累积投资收益甚至超过了很多证券类投资产品。