分析华泰保险的转变

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　　【导读】目前中国保险业在其发展市场不稳定的情况下，保险业是能否实现转变？而在转变这一问题上，华泰率先做到了“三高一低”，实现了从简单的规模扩张向质量效益型发展转变、从过度依赖投资收益向追求承保利润转变。
　　华泰保险起家于财产险。1996年成立的华泰财险，继2003年首次实现承保利润221万元之后，连续多年保持承保盈利。2010年，华泰财险实现承保利润2.6亿元，首次超过投资收益，为公司成立以来最好水平，综合成本率为90.8%，低于行业平均水平6.6个百分点。今年1－5月，在保险业务同比增长30.74%的情况下，综合成本率却低于行业平均水平5.84个百分点，且承保利润再一次大幅超越投资收益。
　　2006年至2010年，华泰财险的平均市场份额仅为1%左右，行业排名始终在13至15位之间徘徊。但也就是在这5年时间里，华泰财险累计实现了31.8亿元的净利润，占同期财产险行业净利润总额的31%。5年间，在从未向股东增资扩股和发行次级债的情况下，华泰财险不仅以多年积累的未分配利润实现了注册资本金由13.83亿元增加到30.426亿元，而且实现了对华泰人寿资本金的不断投入，并保持着未来所需的注资能力。
　　业内专家认为，华泰保险的“两个转变”，不仅是近年来中国保险业改革创新发展、转变发展方式所取得成果的一个缩影，而且为保险业在充满希望的“十二五”时期切实转变发展方式，实现科学发展，提供了宝贵的经验积累。同时，也为那些曾经在经营理念上出过偏差、走过一些弯路的保险企业如何走集约化和内涵式发展道路，提供了一个可以学习和借鉴的模版。
　　华泰保险的调整转型
　　当前，中国保险业已经进入一个新的发展阶段，行业的发展基础和外部环境都发生了深刻变化，如果继续走粗放发展的老路，现有的资本、技术等市场要素，支撑不了“三高一低”的增长模式。转变发展方式已经到了刻不容缓的时候，这是目前行业的共识。但是，对于“重速度、轻质量，重规模、轻效益”这一由来已久的问题，到底如何才能得到有效解决呢？或许，华泰保险调整转型的历程，能够给行业带来一些提示。
　　华泰保险并不是没有走过弯路，也经历过铺摊子、设机构、上规模的粗放式高速扩张之路。成立之后连续3年，保费规模成倍翻番，在北京市场上的排名甚至一度跃居第二位。“当时自我感觉良好，已经开始讨论能否上市的问题了，并请来当时世界五大会计师公司之一的安达信作财务顾问”。 华泰保险控股股份有限公司董事长王梓木回忆说。
　　2008年，在整个行业出现大面积亏损的情况下，华泰保险的车险和非车险保持了6:4的优化比例，在GAPP调整后，仍然有部分承保利润，是全国保险公司中为数极少的有承保利润的公司之一。
　　“事实证明，不用以前那种方式一样可以发展”。华泰保险北京分公司总经理张爱民说。据介绍，目前华泰保险北京分公司不仅市场规模仍然位居前列，而且连续多年综合成本率大大低于市场水平，每年都有不菲的利润。
　　底线是承保有利润
　　长期以来，在财产险行业有一种共识，就是承保亏损“理所当然”，投资弥补“天经地义”。实际上，这种盈利模式早已被证明是相当脆弱的。2007年，资本市场的“疯狂”让各家保险公司赚了个盆钵皆满，净资产连连翻番，但随着2008年投资环境的急转直下，由于投资亏损，整个行业的净资产大幅缩水，有的保险公司净资产甚至成为负数，财产险业承保亏损的问题也逐步凸显，根本无法用投资收益来弥补。
　　此外，靠投资保效益，也让各家保险公司激烈地争抢客户资源，尤其是财产险公司，大打价格战使得承保利润不断下降，反过来更加剧了大家对资本市场的依赖。
　　“企业长期不盈利的话，股东就不满意，这既是对社会资源的巨大浪费，也无法成为一个合格的企业公民。作为财产保险企业来讲，必须要追求承保利润，不能仅仅依靠投资去弥补。” 王梓木表示，对财产险公司来说，赚的应当主要是风险管理的钱，而不是通过投资找出路，而且财产险公司提供的现金流非常有限，年化不到30％，依靠投资收益去弥补保险亏损非常困难。财险公司应将投资收益当作“锦上添花”，而不应视为“雪中送炭”。
　　他坦承，华泰保险成立15年来，实现了年年盈利，年年分红，投资业绩作出了突出贡献，然而财险经营的底线，是GAAP调整后有承保利润。必须努力实现承保利润，这是走质量效益型发展道路的根基。
　　华泰保险控股股份有限公司总经理赵明浩表示，“集约化管理、专业化经营、质量效益型发展”总体战略逐步清晰和完善的过程，也是华泰保险从“知道不该做什么”到“知道应该怎么做”的过程。质量效益型发展，使华泰保险避免了大起大落，实现了可持续发展，而实施集约化管理和专业化经营，则是质量效益型发展的重要保障。
　　所谓集约化管理，是指华泰保险通过对承保、理赔、客服、财务、人事等方面的垂直化管理，以达到降低经营成本和防范经营风险的目的。“‘两核’的垂直管理，既保证了承保、理赔人员严格执行公司政策，不受基层机构的影响，也保证了业务质量和理赔的客观真实。”周稔广说。
　　所谓专业化经营，就是不在传统产品上拼消耗，而是专注于发展自己的优势产品；就是在业务上不当全能冠军，只在专项上求得领先；就是细分市场，形成差异化的竞争优势。比如，目前华泰保险的责任险业务，已经占到了财险整体业务的8%，远远高于行业平均水平。
　　在保证效益的基础上加快发展
　　一个很现实的问题是，与近年来行业整体快速发展相比，华泰保险的市场规模几乎是徘徊不前，也因此落下一个“小富即安”的话把。对此，赵明浩表示，市场份额不够大,市场影响力就不强，也会限制对发展机会的获取能力。同时，华泰保险的偿付能力充足率一直是监管部门规定的几倍甚至十几倍,这也是一种资本浪费,需要充分利用资本做大规模。
　　“哪家公司不想又好又快发展，但前提是要有这个能力。在没有能力的时候，对规模的过分渴求只能是无源之水。华泰保险有过这样的教训，一放就大，结果就是亏损、就是风险。”赵明浩表示，前些年华泰保险在能力还不完全具备的情况下，难免错失了一些加快发展的机会。但是，经过15年的发展，华泰保险对中国保险业的发展规律已经有了初步认识，自身在各方面也更加成熟，今后肯定会加快发展速度，但前提仍然是在能力范围之内。
　　他透露，“十二五”期间，华泰保险将结合自身目前的核心竞争优势和能力水平，集中资源发展重点市场、重点产品和重点渠道，建立可持续的盈利性增长模式，以及在目标市场的差异化竞争优势，争取到2013年后实现保费收入100亿元，2015年达到150亿元，同时保持承保盈利，综合成本率控制在98%以内。
　　张爱民认为，专业化、管控能力、服务水平，这些基本功比短期内的数字更重要，也更可靠。“在能力范围之内加快发展，规范发展，这样就不怕回家睡不踏实。”
　　“什么是‘好’？就是要坚持科学发展观，努力实现有效益的增长、管理不断升级的增长、业务结构不断优化和创新比重不断加大的增长。什么是‘快’？就是要在保证质量效益的基础上，争取高于行业的平均增长速度。”王梓木表示，对华泰保险来说，就是要走正路，不走错路，少走弯路，决不走回头路。“好”是第一位的，“快”是第二位的。只有在“好”的基础上才可以加快发展速度，否则宁可让速度降下来。
　　他表示，华泰保险一直在探索中国保险业的发展规律，希望华泰保险的探索能够为中国保险业提供一种可供选择的发展模式，与传统的发展模式一起接受市场的考验。“华泰保险希望作为一支健康的力量参与中国保险市场的建设，并能够给市场带来一些新鲜的东西。”
　　慧择提示：华泰一直致力于为投保人服务这一项工作，是人们身边贴心的保险专家。对此，慧择网提示：