银行理财产品提前终止规模创同期最高纪录

　　【摘要】今年来，央行连续5次降息降准，这使得我国保持宽松的货币环境，因此不少银行理财产品提前终止。根据统计显示，今年有超过百只银行理财产品提前终止，创出了2011年以来的同期最高纪录。

　　逾百只理财产品提前终止，收益率下行是主因
　　银行提前终止理财产品，是指银行方面在理财产品尚未到期时，就向投资者返还本金和相应的收益。在实际操作过程中，提前终止理财产品的收益率仍然是按照预期收益率计算，但由于天数的缩短，使得投资者最终获得的整体受益金额下降。
　　据了解，今年以来已有逾百只银行理财产品提前终止，创出了2011年以来的同期最高纪录。这一数字甚至超过往年的两倍。今年为什么会出现银行理财产品今年“扎堆”提前终止呢？中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇总结了两方面的原因：
　　郭田勇：出现这种情况我想可能和当前整体收益率水平下行是有关系的。现在央行也在不断降息，使得整个的资金成本也在不断降低。如果从银行角度看的话，它可能也要防止受益出现倒挂，如果前期理财产品受益太高的话，银行恐怕也很难承受。

　　注意提前终止条款，收益率或半年后趋稳定
　　提问：说明书里写的是：投资者无权提前终止该产品；锦州银行有权按照产品实际投资情况提前终止该产品。也就是还是你们这边有提前终止的权限？
　　工作人员：对对，有可能提前终止。因为这个产品运行如果遇到了更大的风险，肯定会提前终止。
　　提问：这几款产品都有这项条款吗？
　　工作人员：这是银监局规定的，每家银行都要写。
　　在锦州银行的产品说明中写到，如果因为市场原因、国家法律法规及政策的重大调整、不可抗力等情况提前结束理财产品，银行方面将提前三个工作日以公告的形式通知投资者。同时，投资者无权提前终止该产品。郭田勇表示，关键要看之前购买协议是如何签订的，相关条款应该是双方协商均可接受条件下签署、生效的：
　　郭田勇：理财产品它是一个投资协议，终止就等于是某一方单方面修改契约。修改契约的话，得到对方同意就可以。如果在对方不同意的情况下，单方面修改契约，这恐怕是有问题的，但是只要双方能够达成共识就没有问题。
　　未来银行理财产品的收益趋势将是怎样的？郭田勇认为，在经济下行压力之下，央行仍有进一步调整存款利率的空间，因此不排除银行理财产品的收益率进一步下行的情况：
　　郭田勇：未来我觉得在短期内会收益率会进一步下行，因为现在基准利率的水平还是没有达到最低点，所以从趋势上看，继续下行这种可能性是比较大的，个人觉得还有半年左右。

　　慧择提示：今年来银行理财产品提前终止规模扩大，这与收益率下行有着密不可分的关系。针对这种情况，业内人士表示，消费者在购买银行理财产品时，需要注意提前终止条款，避免到时候导致自己的资产损失。