低利率时代 投资者应如何购买理财产品

　　【摘要】进入今年下半年，股市连续出现震荡，央行也连续降息降准。这使得各类理财产品收益率不断下滑，不仅银行理财产品收率跌破5%，余额宝更是全面进入“2”时代。在这种低利率背景下，投资者应该如何购买理财产品？

　　一、购买中长期理财产品
　　理财分析师一直都建议投资者购买中长期理财产品，主要有以下三点优势：1、银行理财产品收益处于下降趋势，预计短期内反弹无望，因此6个月以上的中长期理财产品可以提前锁定当前的高收益，后期理财产品收益下降也不会影响到已经购买的产品收益；2、对于同一银行来说，理财产品期限越长，收益往往越高；3、理财产品一般有3-7天的募集期，遇到节假日可能会更长，如果频繁购买短期理财产品，将会造成严重的资金站岗问题，产品实际收益要低于表面收益。
　　当然，由于理财产品无法转让也无法提前赎回，所以流动性很差，投资者要在保证未来一段期间不会动用这笔资金的时候再考虑购买中长期理财产品。

　　二、购买中小银行的理财产品
　　大型国有银行由于具有网点分布广、客户群基础大，没必要提高理财产品收益来吸引投资者，因此其理财产品收益要低于中小银行。一般来说，理财产品收益与银行的规模呈反比，银行规模越大，理财产品收益越低，城商行、股份行、国有行的理财产品收益通常依次递减。所以，大家在购买银行理财产品的时候尽量货比三家，选择收益更高的银行。

　　三、结构性理财产品慎买
　　由于股市火爆，今年银行加大挂钩股票、股指等结构性理财产品的发行力度，很多结构性理财产品是保本的，但是收益波动性较大，达到预期最高收益的可能性很低。结构性理财产品如果要达到比较高的收益，一般需要标的资产价格在观察期内保持一个相对平稳的趋势，一旦触碰两头红线，将只能获得预期最低收益。如今中国股市波动性过大，所以不建议投资者购买结构性理财产品。
　　四、分散购买理财产品
　　这里面的分散购买并不是说购买多家银行的理财产品，而是将资金分为不同期限进行投资。由于银行理财产品的流动性较差，一旦购买便只能持有到期，为了防止出现财务紧张状况，最好将手中的资金投到不同期限的理财产品中，比如有10万元，可以拿5万元购买3个月以内的短期理财产品，5万元购买6个月以上的中长期理财产品。

　　慧择提示：在经济不断下行的今年，投资者可以购买一些中长期理财产品。当然在选择银行理财产品时，要做到货比三家，一般中小银行的理财产品收益率会相对较高。但是需要提醒投资者，因为今年股市震荡，应该谨慎选择结构性理财产品，避免造成不必要的损失。