银行理财产品收益率不如从前 四季度或将再现

　　【摘要】十月将至，现如今银行理财已不在是“金九银十”，收益率也大不如从前。近两年，产品收益率也创历史新低，甚至有业内人士预测，年底将进入银行理财产品的冲刺阶段，为此不少中小银行企业也开始蠢蠢欲动起来。

　　银行理财产品发行热情减退
　　据悉，今年以来，银行理财的平均预期年化收益率是节节败退至5%、4%，现在已有大规模入3%的趋势。银率网数据库统计，9月份有108款产品的预期收益率低于3%，较上月减少7.69%。有546款产品的预期收益率落在3%（含）到4%区间，较上月增加19.21%。有2150款产品的预期收益率落在4%（含）到5%区间，较上月增加31.02%。
　　在数量方面，9月份投资期限在1个月以内的理财产品发行45款，占总发行量的0.97%，环比减少22.41%；1个月至3个月的理财产品发行2435款，占总发行量的52.55%，环比减少0.81%；3个月至6个月的理财产品发行1404款，占总发行量的30.3%，环比增加13.87%；6个月至12个月的理财产品发行593款，占总发行量的12.8%，环比减少19.43%；一年以上的理财产品发行157款，占总发行量的3.39%，环比减少41.44%。可见，银行的发行热情也在逐步减退。

　　四季度或将大规模重现6%年化收益
　　今年“十一”长假后，银行理财市场蓄势待发，虽然目前不少银行理财产品收益率都在4%左右徘徊，但业内人士分析认为，长假后发行的理财产品应该不会让投资者失望，尤其可关注中小股份制城商行的理财动态。
　　从银率网监测到武汉地区银行理财年化收益率看，目前银行短期理财产品的收益率略高。平安财富私人银行专享结构类(100%%挂钩股票)2015年066期人民币理财产品TLP150066，5万元起购，投资期限185天，预期最高收益率6%；汉口银行九通理财15237期理财产品（邻里金融夜市专属）15A237，5万起购，投资期限91天，预期最高收益率5.1%。
　　统计数据显示，截至2015年9月30日，共有16家银行发行了25款“国庆”主题的专属银行理财产品。这25款节日专属理财产品的平均预期收益率为4.92%，比近期银行发行的非结构性人民币理财产品的平均预期收益率4.62%的水平高0.3个百分点。
　　尽管短期理财产品收益率已经开始发力，但中长期仍未见动静，多家银行获悉，1年期以上的理财产品收益率基本维持在4%左右。但内业人士仍看好四季度，认为“十一”过后进入第四季度，银行额度进一步吃紧，为了回笼资金，银行的高收益理财产品也会相继涌现。国庆节后的一个月是理财者的黄金时段，大规模发力或将到来。
　　从多家银行了解到，部分银行高收益理财产品俨然出现，如中信理财之共赢系列15274期人民币理财产品B150A0354，5万元起购，投资期限367天，预期最高收益率高达8.8%。

　　慧择提示：众所周知，理财产品的发展是银行从以产品为导向转变为以客户为导向的重要实践，在银行理财市场上，所有银行都非常注重自己产品品牌的宣传。但随着近年来老百姓的投资意识越来越强，银行理财走下坡路局势也不得不加强防备。