万能险下架的影响

　　【摘要】近期多数网销理财产品都遭遇下架的现象。连日来，在多个网站调查发现，万能险网销产品都自己主动下架。万能险的下架是什么原因造成的呢？用户在其下架后受到了什么样的影响呢？

　　新规之下，寿险公司的盈利是否会受到影响，特别是过分依赖万能险的中小型寿企？“肯定是会受一些影响，最起码手续费这笔收入要去掉。但实际上，在目前的市场环境下，保险公司回归自己的主营业务是最好的，这也是监管部门一直在倡导的。” 郝演苏说。

　　理财神器红极一时
　　10月1日，《互联网保险业务监管暂行办法》正式实施。作为国内首份针对互联网金融领域的监管文件，《办法》从经营原则、经营区域、信息披露、经营规则、监督管理等方面对互联网保险经营进行了规范，具体细则有望在年底前出台。
　　此次新规的一个核心是规范互联网保险的发展，特别是万能险网销产品。上述寿险公司负责人表示，整顿的主要是万能险网销产品。万能寿险是介于分红险与投连险之间的一种投资型寿险，风险与保障并存。经了解，此类产品往往以高收益吸引投资者购买，实际保障功能有限，随着资本市场的波动，其中隐含风险愈加凸显。
　　事实上，6月中旬以来，因股市动荡，不少投资者将目光转向万能险。万能险最低保底收益3.5%，且投资门槛较低，曾被称为“理财神器”，此前普遍预期年化收益率高的可达7%。
　　不少寿险公司也热衷于销售万能险。人保寿险广东分公司资产管理中心负责人说，寿险公司这么做是为了获取巨额现金流，通过投资赚取其中的利差。“这种现象业内很普遍，在个险以及保费增长乏力的情况下，很多中小寿企都是这么做。”
　　外界普遍认为，把长期的万能险当成短期理财产品卖，对行业而言，意味着不小的风险：一是助长了退保率，从而对保险公司偿付能力提出挑战；二是把保险当理财产品卖，与其提供保障的初衷背道而驰。因此，万能险招致监管。

　　万能险下架
　　寿险官网的情况同样如此。珠江人寿官网上3款万能险均显示已售完，分别为预期年化收益率高达7.02%的珠江利赢一号终身寿险、7.2%的珠江宝赢二号两全保险、6%的珠江月月赢一号终身寿险；安邦保险官网的3款万能险均已下架，分别为安邦E盛世终身寿险、安邦盛世3号终身寿险、安邦盛世2号终身寿险。
　　君康人寿两款万能型保险也暂停销售，分别为预期年化结算利率5%的正德广利1号两全保险、5.5%的正德多利2号两全保险，还有一款预期年化结算利率高达7.05%的正德多利3号两全保险显示已售完。
　　“保险产品不可能卖完的，都是自己下架的，这么说明寿险公司在监管下也显得很谨慎。”平安人寿销售部负责人说。

　　客户的利益是否能得到保障？
　　多个寿险公司都表示，产品下架不会影响收益。比如，昆仑健康保险就表示：“即使产品下架不影响收益，因为万能型保险产品收益根据保险公司实际经营情况决定。”
　　虽然对购买者没有影响，但对过分依赖万能型网销产品的中小型寿期来说，影响却不小。此前，中国保险行业协会的报告称，人身保险互联网市场开辟了中小寿险公司发展的新机遇，中小寿险公司借此来突破传统渠道瓶颈制约，借助理财型产品实现保费规模跨越式发展。
　　郝演苏说，下架对寿险公司的业绩肯定会有影响。“事实上，很多中小寿险是依靠万能险做大现金流，本身可能不赚钱。”
　　招商证券保险分析师王宇航分析称，险企推类似高收益率主要是为了赚取巨额现金流，抢占渠道网点。
　　上述寿险资产管理中心负责人向时代周报坦言，这类产品能带来大量的现金，对中小型寿企很有吸引力。“由于对现金流的要求，很多寿企发行这种投资型的产品，在短期内获利。”
　　某中型保险公司负责人在接受媒体采访时表示，“万能险保费在公司规模保费中的占比在20%-30%之间。由于万能险具有经营区域限制，因此公司视网销平台为万能险销售的重点渠道，此次网销万能险下架必然会影响公司短期业绩，但还谈不上对资金流产生影响。”

　　慧择提示：万能险的下架是因为保险产品表述和披露方式片面强调收益，不提示风险，且投资方向不够透明造成的。用户在万能险下架后是不会影响收益的。但是，小编提醒各位，在投资时应该保持清理的头脑，不能盲目投资。