银行理财产品收益下降 “熊口夺食”也不易

　　【摘要】“辛辛苦苦大半年，几天回到解放前。”这是很多投资者面对近期股市连续暴跌发出的感叹，股市让投资者伤透了心，但银行理财产品也没能让投资者的心情有所好转，据调查显示，随着央行的双降，近期银行理财产品的收益率再此创下了年内新低。

　　银行理财产品收益率在下降
　　股市暴跌，买银行理财的人就多了。然而，在继前不久的央行降息后，从2015年年初至今，央行已经实施了4次降息。在此因素下，银行理财产品收益持续下跌也就不奇怪了。据融360监测的数据显示，8月份共发行了6060款银行理财产品，平均收益率仅为4.54%创新低。
　　不过，笔者仔细了解银行的理财产品发现，大部分银行的理财产品收益率较之前确实有所下降，但如果仔细寻找的话，还是能寻到部分银行推出的较高收益产品。例如：9月10日至15日，浦发银行推出教师节师恩特别计划，发售88天理财产品，预期年化收益率4.9%，5万元起购，仅限柜面；9月11日至16日，发售靠浦理财，期限90天，预期年化收益率4.95%，每周五发售；9月8日至14日，靠浦理财期限180天（每月2次），预期年化收益率5.05%。
　　华夏银行针对新客户推出65天期限理财产品，最高年化收益率5.2%；增盈1499号理财产品，期限分别有37天、93天、120天、183天、363天，预期最高年化收益率均在4.9%以上，最高为5.3%。
　　工行发售定期开放类银行理财产品“安享回报”套利273天人民币理财产品AXTL273（目前在售），最短投资期限273天，预期年化收益率4.9%。
　　9月10日至15日，建行发售低风险“乾元-共享型”2015年第144期理财产品，投资期限中期（半年以上，一年以内），预期年化收益率4.3%。

　　存贷比取消会否影响银行理财产品
　　股市震荡，央行可谓政策频出。此外，8月29日，十二届全国人大常委会第十六次会议还通过修改商业银行法的决定，其中删去现行商业银行法中规定的商业银行贷款余额与存款余额的比例不得超过75%的存贷比指标要求。而这一决定也将于今年10月1日起正式施行。
　　银行脱下“存贷比不得超过75%”的紧箍咒，这意味着，缓解了揽存压力，降低了融资成本。在季末、年末等时间节点，那些银行为了冲高而发行的短期高收益理财产品的身影将难寻觅。业内人士认为，虽然短期理财产品受到的冲击最大，但中长期理财产品仍是银行看重的稳定资金来源，因此投资者应在允许的情况下尽量购买中长期理财产品。

　　慧择提示：股市的大幅调整让投资者在上半年赚的钱全都“吐”了回去，原本想通过银行理财产品弥补在股市中造成的损失，可由于央行降息降准，银行理财产品的收益率差也下调了0.1至0.2个百分点。但专家建议投资者，如果想通过银行理财产品避险，可以选择一些中长期，或许可以获得较高的收益。