年利率低至1.75% 理财产品如何选择？

　　【摘要】8月26日，央行今年第4次下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，一年期的存款准利率低至1.75%，已经不足2%。不少市民将目光从银行利率中投向其他的理财产品和保险产品之中。

　　高股息率股 价值投资初现
　　周一晚间，财政部发布了《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》，按照新规，个人持股超1年，股息红利暂免征收所得税。这使得高股息率蓝筹股投资机会渐显；特别是存款利率一降再降，很多股票的股息率显示出较大吸引力 。
　　统计数据显示，截至9月6日，一共有203只股票的股息率（最近12个月）超过了一年定期存款利率，而这些公司大多属于主板蓝筹公司。其中股息率最高的前三家——方大特钢、格力电器和深高速，股息率分别为13.75%、8.4%和7.64%，远远高于目前银行1.75%的一年期定期存款利率。
　　极元财富南京分公司总经理任荣坤表示，虽然目前股市较多动荡，但是投资者可以购买一些绩优股、蓝筹股，因为这类公司效益稳定，很少出现诸如重大业绩下滑等经营性风险，建议投资者长期持有。
　　另外，根据9月7日最新收盘价测算，股息率排名前10的A股中，银行股农行、工行、建行占据三席，其中农行股息率更是高达5.83%。华泰证券分析师罗毅在其新浪微博中表示，监管部门多次鼓励分红，银行股带头提高股息率，正所谓“存银行不如买银行股”，建议将银行股作为长线资金配置的首选。

　　基金定投 迎黄金布局时点
　　南京市民李女士从2011年开始就在银行理财师的建议下，坚持每月投资600元购买基金产品，4年过去了，李女士的定投收益率达到113%。业内人士认为，在目前的市场环境下，非常适合做基金定投。
　　据介绍，基金定投的实质是：长期投资+分批投资+复利，可以通过银行自动扣款，投资者无需花费过多时间与精力，堪称“傻瓜理财”。极元财富南京分公司总经理任荣坤表示，以上证500为代表的基金，都是市民可以考虑的定投选择。
　　有基金公司做过测算，投资者从2000年年底开始，每月1000元对上证指数进行定投，直到2009年底，其间从未间断，总回报率可达83%。
　　邮储银行南京鼓楼支行理财经理焦业艳介绍，在定投基金的选择上一般以股票型基金为主，投资者可以选择一只“历史业绩优秀”的主动型管理的基金、一只被动型管理的指数基金进行组合。另外，焦业艳建议投资者，做指数基金定投，可以在指数低点不断买进，但不要因为短期恐慌而停止扣款
。
　　拉长理财产品周期锁定收益
　　有业内人士用“风声鹤唳”来形容眼下的投资环境，建议普通市民目前最好锁定固定收益类的投资；从安全稳定的角度出发，银行理财产品无疑是最好的选择。
　　融360数据显示，今年银行理财产品的收益率大幅下降，前4个月还可以维持在5%以上，但是自5月份开始连续下跌，7月份平均收益率仅为4.68%。融360分析师认为，未来理财收益继续下降是大概率事件，年底之前理财产品平均收益率有可能跌破4.5%。
　　某国有银行南京分行私人银行中心经理表示，目前银行一年期的保本型理财产品收益在4.5%—5.5%，未来收益率很有可能继续下跌。建议最近有购买银行理财产品需求的投资者尽量选取中长期产品，并且尽早购买。“一般来说，中长期理财产品收益要高于短期理财产品；另一方面，现在购买中长期产品可以提前锁定高收益，不受后期产品收益下滑影响。”该人士表示。

　　保险：保障为先收益为次
　　随着金融环境的变迁，投资工具也不再局限于存款、股票、基金等常规理财，一些新的投资产品，比如投资型保险，也被广大投资者所熟知。“投资型的保险产品兼具保障与投资的双重属性，一般比较适合那些既有保障需要、又有投资需求的投资者。”南京大学保险学教授孙武军介绍。
　　目前投资型保险主要有分红险、万能寿险、投资联结险三类，其中分红险投资较保守，收益最低，但风险也最低；万能寿险设置保底收益，存取灵活，收益较为可观；投资联结险则无保底收益，存在较大风险但潜在增值性也最大。
　　“在购买理财型保险产品时，投资者要时刻关注国家的宏观经济状况，对资本市场有所了解，最好在比较强势的市场环境下进行保险投资。”孙武军表示，目前的市场情况下，购买风险较高的投资型保险产品需要谨慎；他建议市民可购买比如分红型险种等比较稳定的险种。
　　孙武军还表示，投资者不能把保险产品与银行理财产品、基金、股票等进行直面的收益比较，“因为保险产品的投资功能仅仅是其附加属性之一，保障功能才是保险品种的基本功能。”

　　慧择提示：银行利率的持续下滑使得理财产品与保险产品成为热销，但是如何选购合适的理财产品这又是一门学问。切记不要盲目跟风，根据自身的条件和能力去选择，才是适合自己的理财方式。