央行降息利好银行理财产品

　　【摘要】央行为了维稳资本市场，在8月26日再次降息降准，因此银行推出的银行理财产品也是齐降“身价”，市场上一些高收益的银行理财产品一经很难找到。因此业内人士分析认为，我国下半年将会储蓄保持货币宽松的政策，银行理财产品的收益率将会持续降低。

　　存款利息下降银行理财产品受关注
　　“现在国有银行一年的存款利率才2.0%，把钱存银行已经不划算了，还不如买银行理财产品，预期年化收益率都在4.0%以上。”自央行近期第五次降息降准后，持续走低的市场利率让不少市民感到钱存银行“不值钱”。笔者在东岗一家建设银行看到，大厅内挤满了前来咨询的市民。家住鱼池口的刘女士表示：“去年购买的银行理财产品快到期了，过来看看最近有什么好的银行理财产品，可收益率和去年相比都不是很高。”一位建行工作人员向笔者介绍，目前建行推行的理财均属于非保本银行理财产品，其中“124天，预期年化收益率4.4%”和“63天，预期年化收益率4.2%”的银行理财产品最受欢迎。“刚才一位40多岁的女士签署124天的银行理财产品购买合同，因为央行存款利息下降，银行理财产品自然受青睐。”随后，笔者前往兴业银行询问：“是否有银行理财产品？”工作人员也表示，8月28日开始推行的银行理财产品已全部销售购买完。“新一批的银行理财产品9月1日推出。”
　　据数据显示，上周（8月22日-8月28日）69家银行共发行了773款银行理财产品，发行银行数比上期减少10家，产品发行量增加85款。

　　银行理财产品齐降“身价”非保本型唱“主角”
　　笔者在走访各大银行注意到，虽然各银行推出的银行理财产品甚多，但和去年同期相比，预期年化收益率却略有下降。除兰州银行近期推出的三款“抗战胜利70周年”银行理财产品中，一款351天，预期年化收益率达6.0%的银行理财产品以外，6.0%以上的高收益的银行理财产品很难找到，而预计年化收益率达4.0%左右的银行理财产品占市场主导。据普数据显示，上周银行银行理财产品的平均预期收益率为4.60%，较上期减少15个基点。其中，预期最高收益率在6.00%及以上的银行理财产品共18款，市场占比为2.33%，环比减少0.59个百分点。
　　不仅如此，一些市民在选购银行理财产品时发现，想购买稳健型的银行理财产品也是少之又少。“现在多半都是非保本的银行理财产品，要想买保险一点的保本型银行理财产品基本没有。”在建设银行咨询的李女士略显失望地表示会继续持观望态度。据笔者调查了解，除建设银行外，甘肃银行、工商银行等多家银行目前也均未推行保本型银行理财产品。普益财富监测数据显示，上周发行的银行理财产品中，保本浮动和保证收益型银行理财产品共212款，市场占比为27.43%；非保本型银行理财产品共561款，市场占比为72.57%。

　　选购银行理财产品投资风险及期限最重要
　　为何银行银行理财产品平均预期收益率会呈下跌趋势呢？一位工行理财经理表示：“央行五次降息，不仅直接影响到定期存款利率，银行理财产品同样也受影响。若理财产品预计年化收益率保持不变，到期后银行会付不出如此多的收益。”业内人士分析，银行人民币银行理财产品预计年化收益率走低，主要原因是受多次央行降息降准等宽松货币政策的影响，在利率下行和补充长期流动性等举措下，市场上固定收益类产品平均预期收益下行，使得银行银行理财产品收益会有进一步下跌的空间。
　　那么，市民该如何选择适合自己的银行银行理财产品呢？一位国有银行理财经理建议，对于偏爱银行银行理财产品的投资者来说，若要期望获得较高收益的银行理财产品，投资风险及投资期限最为重要。“在固定收益类产品平均预期收益逐步下行的趋势下，若要选择短期高收益风险性银行理财产品，不敢保证到期后是否还会有和现在一样收益率的银行理财产品推行，另外加上募集期等不计息时间考虑，长期稳健型银行理财产品更划算。”

　　慧择提示：因为央行存款利息下降，再加上股市在近期连续暴跌，这使得银行理财产品成了广大投资者的贴心“小棉袄”，很多银行推出的理财产品都因此销售一空。但由于下半年仍然保持宽松的货币政策，所以投资者在购买银行理财产品时还是需要谨慎考虑。