银行理财产品收益现“密密跌”

　　【摘要】由于股市在近期的连续大幅震荡，使得很多股民无奈的走出股市，重新对稳健的理财产品产生了好感。但是由于央行在6月末的降息使得近两周的银行理财产品收益率呈现不同程度的下降，大部分跌破5%，甚至还有低于3%的。

　　银行理财产品收益现“密密跌”
　　由于难以承受股市的持续震荡，省会市民周女士决定将投资方向转回相对比较稳健的银行理财产品上。然而，她走访多家银行却发现，银行理财产品收益率出现不小变化，转一圈下来，几乎找不到预期年化收益率5.5%以上的产品。“年初时，别说收益率在5.5%，超过6%的产品也很轻松就能找到，但现在，大部分却已跌破5%，甚至还有低于3%的。”周女士不敢相信地说。
　　笔者走访发现，确实如周女士所言，在央行持续降准、降息及逆回购政策的影响下，商业银行理财产品收益率的跌势仍在继续，除了1-3个月理财产品平均预期收益率回到4字头之外，3-6个月期限的理财产品平均预期收益率也首次跌破了5%。
　　省会一家城商行零售部经理向燕笔者介绍，央行降息以来，银行理财收益率持续下滑是预料中的事。只不过在最近两周，明显显现了出来。“半月前，我们行推出的长期理财产品最高收益率能到5.8%左右，个别特殊产品还能达到6%。但最近一周发行的产品中，最高只有5.5%左右。”
　　统计数据显示，上周，银行理财产品周均预期年化收益率为4.95%，略高于前一周但仍低于5%，其中投资期限在7天以内的产品的平均预期收益率为3.33%，1-3个月的产品平均预期收益率为4.92%，3-6个月期限的产品平均预期收益率为5.07%。
　　值得关注的是，期限在一年以上的理财产品的整体收益率比半年期理财产品的收益率还要低一些，仅为5.01%，呈现“倒挂”的形态。业内人士认为，这说明市场对理财产品的未来收益预期还会进一步走低。

　　股市震荡，银行理财资金回流明显
　　虽然收益率有所下降，但笔者走访发现，银行理财产品并未遇冷，相反颇受欢迎，甚至出现“日光”现象，即发行当日售罄。
　　在红旗大街某银行网点，63岁的李大爷告诉笔者，早上不到8点他就到达银行门口，只为了能赶早买上那款保本系理财产品。“收益率略高的理财产品现在都很紧张，上周有一款保本的收益率将近4%，我9点过来排队，9点半轮到我时已经卖完了。”
　　裕华路一家国有银行理财经理也表示，近段时间，该行理财产品经常出现供不应求的情况，资金流入十分明显，此外一些固定期限的理财产品，销量也有所增长。“同时，还出现一个有趣的现象，7月份以来，理财产品收益率前半月高后半月低，但销售量却是前半月低后半月高，一些收益率超过5%的产品，基本都能在当日售罄。”
　　说起理财产品规模的“逆市增长”，这位经理认为，或许跟股市最近的表现有关。经历了A股大幅跳水之后，一些心有余悸的投资者开始转战银行理财产品。
　　对于银行来讲，在股民还惊魂未定之时，是吸筹的好时机。笔者了解到，虽然大部分理财产品的收益率逐渐下调，但是对于潜在客户来说，不少银行“网开一面”，以期获得新客户的好感。
　　对于未来理财产品收益率的走势，分析人士表示，在持续宽松的货币政策影响下，市场上的银行理财产品短期内难以回到过去的高收益时代，超6%收益的理财产品将屈指可数。
　　据中国电子银行网的监测，7月31日在售预期年化收益率在6%(含)以上的银行理财产品为17款，较上期增加6款，预期收益率最高为6.5%。不过据笔者观察，部分产品有销售区域限制，面向河北客户的产品并不是很多。
　　“央行维稳流动性的态度十分明确，未来流动性宽松的局面也将会持续。理财产品平均预期收益率也将持续下降。同时，大额存单发行的常规化及存款利率上限的放开，下半年保本类理财产品将受到更大的冲击。”上述理财经理表示。
　　理财经理建议，投资者在资金允许的情况下选择中长期理财产品，锁定收益。其中，可重点关注股份制商业银行和城商行的理财产品，其平均预期收益率相对较高。

　　慧择提示：根据央行在今年上半年的连续降息降准，预计今年下半年将保持宽松的货币政策，银行理财产品也受此影响导致其收益率普遍下降，但这并没有阻止投资者的购买欲望，甚至出现了“日光”现象。不过专家建议投资者，根据现在的市场情况分析，预计未来的短期理财产品将继续下跌，投资者可多多关注中长期理财产品。