P2P去担保与保险联姻 为投资者带来保障

　　【摘要】P2P金融指个人与个人间的小额借贷交易，在P2P去担保的前提下选择与保险结合这未尝不是一种有益的尝试。保险就是一种保障，而P2P平台就是缺少了风险保障，P2P与保险结合也是必然趋势。

　　P2P“去担保” 与保险联姻
　　传统P2P平台采用的风险保障形式大多为引入第三方担保公司、建立风险准备金、第三方资金托管等，然而，随着担保公司与P2P平台之间屡屡出现不合规行为，“去担保”成为行业共识。那么，哪一种风险模式可以更加稳妥地保障P2P平台安全，业内开始把目光瞄准了具有专业风险评估及较大风险承担能力的保险行业。
　　据媒体人观察，目前，包括阳光保险、国寿财险、民安保险、大地保险、众安保险等财险公司已经开始尝试与P2P进行业务合作。网络借贷第三方平台网贷之家数据显示，截至目前，至少有20余家P2P平台与保险公司开展合作。
　　媒体人了解到，双方的合作主要涉及投资人资金账户安全、借款人人身意外伤害以及借款项目等服务，大致可以分为三种模式：一种是比较初级的保障，如保障投资人账户资金安全，即针对第三方支付账户安全性进行投保，若账户被盗刷、盗用造成损失，保险公司按约进行赔付；如保借款人人身意外伤害，一旦借款人因事故无法偿还贷款，将由保险公司负责赔付。这一业务保险公司在担保、信托行业早有涉及，现在拓展到P2P网贷行业。
　　另一种保障是投资人比较关注的履约保证保险。这种方式是针对投资人所投项目的能否履约进行保障，保护投资人的本息收入。据媒体人观察，目前只有少部分保险公司尝试P2P平台项目的履约保障，如平安保险也只是为同属于平安集团的陆金所提供个别产品的履约保障。
　　此外还有保平台的模式，如保险公司对平台的信息安全承保，若平台受到黑客攻击，保险公司对平台的损失进行理赔；又如董责保险，即当P2P网贷平台董事和高级经理人员导致的责任事故和道德风险，使其他人造成损失的，由保险公司进行相应的赔付。
　　受访人士认为，基于P2P快速增长带来的庞大市场规模，保险公司或更多地涉足该领域。两者的结合，“不仅能保障投资者的投资，且对于平台来说，也是有利于其自身长远发展的。”
　　“一方面，更有实力的保险机构加入，引入良好的风险定价机制，对于P2P项目风险的把控是非常有利的，”广州互联网金融协会会长、广州e贷CEO方颂说，“另一方面，目前的P2P都要兜底，保险公司比担保公司强的是其不需要P2P提供反担保，所以可以保障平台的安全，把平台整个的风险分担出去了。而担保实质上是对投资者有一个保障，但平台的风险并没有释放出去。保险不仅是更有实力的，而且更能保障平台的安全与长远发展。”

　　风险高保费少 险企合作意愿低
　　虽然保险公司的进场让P2P增添了些许底气，但媒体人在采访中发现，当前保险公司大多仅仅就P2P平台某一个产品的某一个次要部分进行保险，双方之间的合作推进较为谨慎，这主要的原因在于保险公司对P2P平台的高风险表示担忧。
　　事实上，这种担忧也不无道理：2013年有70多家P2P平台涉嫌诈骗或者跑路，仅今年上半年，就已有50家平台被曝出因涉嫌诈骗、自融或提现困难等问题而倒闭。虽然P2P线上融资很方便，但是无抵押、审核流程过于简单，信用体系不完善，借款人还款随意性很大，这些“不定时炸弹”都让保险公司心存忌惮。
　　与P2P的高风险形成对比，保费低也是合作中存在的问题。网贷之家研究院高级研究员张叶霞表示，“保险在P2P这个行业之所以难以普及，主要原因在于风险和收益不匹配。P2P行业风险很高，但保费一般来说比较低，所以保险公司缺乏积极性。”
　　因此，就目前而言，有意向合作的保险公司在挑选“另一半”时，往往选择平台规模比较大，发展比较稳定的P2P公司，而一些小型的、发展还不稳定的P2P平台对保险公司来说，根本没有吸引力。
　　此外，更有业内人士指出，P2P平台与保险公司的合作只是其寻找增信的噱头，许多合作协议仅停留在纸面上，并没有落实到现实中来。“两者的合作仅仅流于形式，止于炒作。”
　　“P2P与保险公司的合作，往往被看成是信用背书，以此获得投资者信任，但真正‘保险’与否还得投资者自己擦亮眼睛，仔细甄别。”投之家CEO黄诗樵说。

　　P2P风险大数据有待建立
　　实际上，除了平台风险高企以外，P2P网贷在风险体系中的历史经验数据缺乏是两者之间推进相关合作的具体难点。业内人士称，目前我国P2P网贷还处在起步阶段，风险评估体系还未完全建立，但其迅速扩张的市场规模及发展势头，任何一家具有市场嗅觉的保险公司都不会忽视。
　　对于保险公司而言，保险的风险定价标准都是用大数据法则，使用历史经验数据来进行精算，而当前P2P平台的规模尚小，用户有限，这与保险公司需要的大数据风险体系有相当一段距离。
　　“运营数据基本由平台自己提供。”张叶霞表示，“在P2P平台刚刚起步，各种数据还没积累完整，风险模型还未完全推导出来的今天，保险公司与P2P平台的合作还是十分有限的。”
　　然而，不容忽视的是，基于庞大的民间金融需求，P2P行业的市场规模正急速扩大。据网贷之家数据，仅仅是今年上半年，P2P网贷成交量达3006.19亿元，超过去年全年的2528亿元成交量，网贷之家预计，2015年P2P网贷行业全年成交量将突破8000亿元。
　　“可以预见，在我国小微企业融资难、民间投资渠道有限的背景下，P2P未来的发展势头不容忽视，有关P2P发展的规范意见也呼之欲出，P2P行业或迎来更加健康的发展环境，对于保险企业来说，我们也在快速适应互联网金融带来的机会，与P2P行业相融的产品也正在加紧研发，未来P2P与保险的合作或是常态。”广东省保险协会相关负责人说。

　　慧择提示：P2P虽然是一个很好的融资平台，发展前景不容小觑，但是P2P的风险还是需要保险来保障。P2P与保险合作，一方面，投资者的投资有了保障，另一方面，保险机构的加入为P2P平台引入了良好的风险定价机制，有利于P2P平台的长远健康发展。