中国人保将与P2P平台合作推出履约保证保险

　　【摘要】据了解，中国人保和煜隆集团在7月16日达成正式战略合作协议伙伴关系，中国人保也第一次明确表示，“将与P2P平台合作推出履约保证保险”。此次双方合作对P2P平台将起到一个增信的作用，对双方公司的发展都会带来好处。

　　7月16日，中国人保和煜隆集团达成正式战略合作协议伙伴关系，双方将在供应链金融第三方履约保险方面进行合作，这是保险公司第一次明确表示，“将与P2P平台合作推出履约保险”。“目前正在做风险评估，争取3-6个月内落地执行”，煜隆集团董事长杨定平表示。

　　“履约保证保险的推出能够增加P2P平台产品的可信度，起到一个增信的作用”，中央财经大学金融法研究所所长、互联网金融千人会联合创始人黄震接受经济观察报采访时表示，但是至于安全性是否因此而提高，则要看承保之后保险公司采取怎样的措施，比如对于风险控制的建议、承保后的跟踪调查和风控服务等。

　　而中国人保之所以敢于涉足P2P履约保证保险，成为首个尝螃蟹的人，与承保标的煜达投资城现阶段尚属于煜隆集团内部资金渠道分不开，当煜达投资城真正成为一个与行业其他P2P平台类似的外部融资渠道时，对于外部融资人的履约保证保险是否能够落地还有诸多变数。

　　保险公司对P2P网贷行业真实数据的掌握程度、行业风险尚未完全暴露、定价难以谈拢、理赔周期等问题，都是险企、P2P平台合作全面推出履约保证保险的大障碍，行业可保风险的探索仍在进行，尚需等待。

　　首款P2P履约险可期
　　本次险企与P2P平台联姻最大的看点在于——计划推出首款P2P履约险。“这一阶段马上要对接的，是煜隆集团旗下P2P平台煜达投资城的履约保证保险”，中国人保深圳分公司大项目部总监马让霞称，首先要对煜达投资城做风险评估，然后寻找保险需求，据此设计履约保证保险，再根据保险产品议价，定价达成协议后向地方保监局报备审批，之后便可承保出单。“目前正做风险评估，争取3-6个月内落地执行”。
　　实际上，履约保证保险一直是保险公司与P2P平台的合作痛点，但是截至目前却没有一家保险公司真正承保，风险不可控成为最大的障碍。那么问题来了，中国人保对于P2P平台煜达投资城的风险判断如何？这将决定着这款履约保证保险能否最终落地。“了解之后，我们认为煜达投资城这个P2P平台确实跟P2P行业中的其他平台不太一样。”，马让霞说，煜达投资城目前只是解决雅堂之家发展的一个资金渠道而已，融资资金都在煜隆集团账上，因此我们认为它的资金风险是可控的。
　　据煜隆集团董事长杨定平介绍，煜达投资城只给雅堂之家电商平台产业链上的合作伙伴提供金融服务，“雅堂之家的发展规划分为两个阶段，目前的第一阶段是实现O2O，即线上下单，线下配送安装。”杨定平称，因此煜达投资城现阶段的融资人就是雅堂之家及其线下体验店合伙人，目前有股东合伙人372个。
　　“实际上，煜达投资城现阶段还只是煜隆集团内部的供应链金融提供者，一个解决内部资金的渠道而已”，马让霞在接受经济观察报采访时表示，这一块的风险煜隆集团是能够管控的，我们只是用履约保证保险来帮它规避这个风险，根据煜达投资城平台的数据，我们制定出一个费率，融资人借款时付给我们一定的保费，如果出现违约我们就进行赔付。“成立一年多，煜达投资城直到现在还没有一起违约发生，这是我们所看重的”。
　　然而，随着雅堂之家发展进入第二阶段，即实现B2C，成为一个类似京东的家具电商销售平台，煜达投资城的服务对象也因此而延伸到电商平台上入住商家。“从集团内部资金的供应链延伸到外端市场，此时煜隆集团就需要对整个系统，包括风控做一个升级”，马让霞称，“雅堂之家此时已成为一个大数据平台，公司内部就要把不同入驻商家的数据简单化，进一步实现流程化和标准化，对于人保来讲，同样要实现标准化、流程化，与之系统对接。”
　　“这个阶段就要看煜隆集团是否能够给我们提供足够多的数据，并且做好风险控制”，马让霞认为，如果数据充分并且风险可控，我们根据其提供的数据，建立几个标准值比如什么样的客户是1.0的，哪些又是1以上的或是零点几的，在这个标准之上，把不同商户的信息输入之后，就会形成不同的承保费率。

　　行业可保风险待探索
　　“单纯P2P网贷行业平台风险是非常大的，目前P2P平台履约保证保险的风险性也比较大，是一个高危行业，目前还没有保险公司愿意去做。”马让霞直言，这相当于你把钱放出去，有百分之60、70的可能性这个钱是收不回来的，对于保险公司来讲，这个风险很大。“不过对于中国人保而言，类似的投保数据比较多，这就方便我们去评估。”
　　的确，数据缺失是P2P履约险的一大障碍。“一个新险种的推出必须基于风险的评判和数据支持，目前来说，P2P网贷行业的数据能否足以支持履约保证保险的开发，还需要一个过程”，黄震告诉经济观察报，现在来说，保险公司是否采集到了足够多行业的真实数据，还是一个问题，“目前P2P网贷行业数据披露确实存在一些问题，需要提高透明度，提高数据披露的质量。”“P2P背后的借款人多是中小企业，若保险公司承保这类风险，就意味着对企业非常了解，有很强的风控能力，才能去做。”，开鑫贷副总经理周治翰认为，履约保证保险的核心障碍便是，对于中小企业的违约风险，承保机构尚没有足够的把握。
　　这是个风险暴露的问题。“P2P网贷行业的周期性风险还未完全暴露，因此还不能准确判断其风险。”黄震说，一个行业要有3-5年的发展风险才能全面暴露。“目前看，虽然经济下行已给P2P行业很大考验，但还有些风险未完全暴露。”
　　黄震认为，等行业风险暴露全面了，保险公司对风险更有把握了，设计的履约保证保险产品得到监管层批准的可能性也更大一些，“现在保险公司也只是试水，大规模推开的可能性还很小”。这一看法得到了中国人保上述负责人的认可，“先把煜达投资城的履约保证保险做好，之后再来评估，要不要在P2P网贷行业里扩展开来做。”
　　此外，险企、P2P平台合作履约保证保险还有另外两个障碍。“一是定价问题，加了这个保险后，融资人即中小企业能否承受的问题”，周治翰称，目前保险公司给P2P平台开出的履约保证保险费率普遍比较高，双方难达成共识。另一方面是周期问题。目前P2P平台普遍刚性兑付，但履约保证保险是有理赔周期的，至少需要10来天；同时，本息是否全额保障也是需要解决的问题，保险是有免赔额的，如果P2P履约险不计免赔，则费用更高的。

　　慧择提示：履约保证保险一直是保险公司与P2P平台的合作痛点，此次与中国人保合作或许会解决这一难题。但险企、P2P平台合作履约保证保险还有一些障碍，比如说定价问题和周期问问题。如果上述问题能够得到解决，相信P2P平台能够赢得快速发展。