QFII社保和险资卖的投资策略

　　【摘要】近日，A股市场中可谓是变幻莫测，据了解，QFII大举增持创业板，而险资也卖银行买地产，社保基金重点布局环保、能源行业。

　　QFII、社保基金和保险资金是A股市场中长线资金，它们向来都以“先知先觉”的姿态在A股市场中笑傲江湖。

　　在A股疯狂的一季度行情当中，QFII和社保一路调仓换股，配置与去年四季度相比出现了较大的变化。

　　这些手握重金的机构投资者在一季度更青睐哪些股票?第一财经《财商》APP《机构追踪》栏目通过“重点买入”的角度，以一季度“持有流通股比例”较去年四季度大幅上升为指标，精选出QFII、社保基金和保险资金一季度重点布局的股票。

　　QFII：增持创业板
　　从持股数据上看，一季度QFII明显进行了大幅度的调仓动作，其中大量的创业板股票都出现了QFII持仓的身影。
　　数据显示，今年一季度，QFII持有A股主板公司267家，较去年四季度增加了3.09%;持有中小板公司90家，较去年四季度增加了9.76%;持有创业板公司40家，与去年四季度的25家相比，大幅增加了60%。
　　持股市值上的变化更加明显，今年一季度QFII持有的A股主板市场的股票市值降低了17%左右;而持有创业板股票的市值明显增加，增幅超过了100%，从去年四季度末的28.34亿元上升至今年一季度末的58.14亿元。
　　“QFII基金偏好投资于市值大、估值低、收益稳定的大盘蓝筹股;银行、家用电器和食品消费依旧是QFII基金配置最多的行业。”好买基金研究中心指出，从行业投资偏好上，QFII最青睐的几个行业并没有发生太大变化。
　　从数据上看，QFII基金第一季度持仓最多的依然是银行、家用电器和食品饮料行业的股票。只是，与去年第四季度相比，银行类股票的持仓量有所下降，家用电器类股票持仓量基本持平，食品饮料类股票的持仓量有所上升。
　　而对于追踪机构身影的投资者而言，QFII在一季度重点买入哪些股票，则更具有参考价值的信息。
　　《财商》根据“一季报持股占流通股比例较去年年报上升1.5个百分点”这一指标，精选出一季度QFII重点买入的股票。
　　数据显示，一季度共有21只股票获得QFII增持比例超过1.5个百分点。在这批QFII重点增持的股票当中，仅东安动力是QFII去年就潜伏的个股，其余20只股票均为QFII一季度新进买入的股票。
　　其中，黄海机械一季度获得BILL&MELINDAGATESFOUNDATIONTRUST(比尔及梅林达—盖茨基金会)新进买入300.01万股，占流通股比例12.50%，成为一季度QFII增持比例最大的一家公司。该股今年以来累计上涨了18.64%，该公司于3月23日起因筹划重大资产重组停牌至今。此外，阳谷华泰在一季度获得QFII大笔买入流通股比例的3.73%，该股也是从3月份起停牌至今。

　　社保基金：重点布局环保、能源
　　社保基金一季度出现在705只股票前十大流通股股东名单中，其中，创业板公司有106家，中小板公司有191家，A股主板公司有408家。
　　与去年四季度相比，社保基金在一季度持股数量增加了12.44%，其中，创业板公司增加了84家，比例大幅上升了78.50%;中小板公司增加了16家，比例上升9.14%;主板公司增加了63家，比例上升了18.26%。
　　可见，与QFII相似，社保基金也在一季度大举进军创业板，新进买入了多家创业板公司。
　　在整体布局当中，社保基金一季度调仓动作也十分明显，在一路减仓“中”字头个股的同时，重点布局环保、能源等板块。
　　笔者根据“一季报持股占流通股比例较去年年报上升4个百分点”这一指标，精选出了社保基金一季度重点买入的股票。
　　数据显示，有21只股票在一季度获得社保基金大幅增持，其中，有18只股票是社保基金一季度新进买入的个股。
　　良信电器在一季度获得社保基金大笔买入，全国社会保障理事会转持三户在一季度新买入了215.40万股良信电器，占流通股比例的8.06%，摇身成为该股第一大流通股股东。该股今年以来累计上涨了26.56%。
　　此外，春秋航空紧随其后，成为获得社保基金一季度增持第二大的股票，全国社保基金一一五组合在一季度大举扫货739.96万股，持有流通股比例7.40%，成为该股第二大流通股股东。该股今年以来大涨了394.61%，4月份以来也已经累积了48.62%的涨幅，社保基金在该股上可谓斩获良多。

　　保险资金：房地产业持仓比例大增
　　一季度，保险资金总体也呈现加仓趋势。
　　从持仓情况来看，一季度，险资新进211只个股，增持100只个股，减持51只个股。其中，在减持的50余只个股中，中小板和创业板总共30家，占比60%。
　　持仓占比前五的行业为银行、多元金融、房地产、医药生物和食品饮料。其中，银行和多元金融的比例大大降低，房地产、医药生物、食品饮料和资本货物等的持仓比例则在上升。其中，房地产行业占比由去年第四季度的1.51%增加到了今年一季度的5.68%，上升了4.17个百分点，在所有行业中，增幅最大。
　　笔者根据“一季报持股占流通股比例较去年年报上升3个百分点”这一指标，精选出了保险资金一季度重点买入的股票。
　　数据显示，共有18只股票在一季度获得保险资金大笔买入，3只为保险资金一季度增持股票，其余15只股票均为一季度新进买入的个股。
　　其中，天齐锂业在一季度获得保险资金买入力度最大，有2只保险产品在一季度抱团买入2355.86万股，占该股流通股比例的14.27%。

　　慧择提示：QFII社保和险资在进行投资时都是有着自己的策略，根据自己的实际情况做出的决定，其他投资者可以参考，但是不能作为依据，不能盲目投资。