健康险税优政策将出 数百亿市场空间待打开

　　【摘要】健康险税优政策一直是人们所期待的，而今终于决定试点对购买商业健康保险给予个人所得税优惠，运用更多资源更好保障民生。

　　5月6日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，决定试点对购买商业健康保险给予个人所得税优惠，运用更多资源更好保障民生。健康险税收优惠政策落地，并明确“年均2400元限额税前扣除”的方案，被视为此次国务院常务会议给予健康险税优政策的最大推动。

　　业内人士预测，试点公司、试点健康险险种以及实施步骤等具体细则将会很快出台，带来的市场空间在数百亿到千亿之间。此外，笔者了解到，上述税优政策并不是针对现有的健康险产品，初步的思路或推专属产品，定位中端医疗，而且会跟大病保险等挂钩。

　　可能针对专属组合型产品
　　据了解，针对上述税优政策，保险监管部门将统一协调，由再保险公司牵头，各保险公司参与，共同打造适合大众的综合性商业健康保险。
　　此外，笔者从保险业内人士处获悉：“具体的保险产品并不是针对市场上现行销售的健康险产品，而是会有专门的保险产品，且这个保险产品的定位将会是与基本医疗保险、大病保险等基本医保相衔接，打造适合大众的综合性商业健康保险。其最终的产品形态可能是一个包括医疗、重疾、失能等不同责任范围的组合型产品。”“专属产品出来后，会给保险公司一定的费率浮动空间。但这个空间到底有多大，还要讨论。”上述保险业内人士称，“初期并不是所有的保险公司都能参与。而且还有平台对接的设计，不仅要和保险公司的系统对接，还需要与税务部门对接。”
　　事实上，此次会议仅提出将开展针对健康险的个税优惠政策试点，而试点公司、试点的健康险险种以及实施步骤等具体问题尚待细则出台。不过，笔者获悉，相关的细则正在制定当中，可能会在每个省选一个市作为试点，但还存在一些不确定性。

　　业内称税优带动作用大
　　长城人寿总精算师王小康在与笔者交流时表示：“假如每人一年的保费是2400元，有三分之一的税优人群买了这个保险，由此将直接带来几百亿元的新单保费。”
　　不过，王小康坦言，这个税优政策直接给予个人经济上的优惠其实非常有限，但会让更多的人去了解健康保险，关注健康保险，这后面所带动的市场空间将是非常巨大的。一般的寿险产品消费体验并不理想，但健康险的体验比较容易。若能借助政策春风，特别是与当下的“互联网+”结合，整合资源推出一些比较好的健康保险产品，这其中的带动效应会十分明显，这是一个重大利好政策。
　　笔者注意到，多家券商测算了新政对健康险市场规模的影响。
　　中信证券表示，假设个税纳税人口为5000万人，其中参与健康税优计划的有2500万人，按人均2400元缴费计算，则可带来新单保费600亿元。预计该健康险形态将由保监会主导，保险公司利润空间有限，但可以借助政府之力，教育客户，培育市场。
　　广发证券预测，估计2014年全国纳税人数达到5800万人。保守假设健康险参与度在10%~30%之间，则行业新增保费规模在139亿元~418亿元，占到2014年健康险规模的8.8%~26.3%，将有力推动行业发展。
　　平安证券则预计，参与度将有一个逐步提升的过程。对保费进行定量测算，按照目前4000万个税纳税人计算，如果参与度为20%，每年可增加200亿保费；参与度为100%，每年可增加1000亿保费。根据中金证券的测算，税优导致的新增健康险保费在未来几年将占到2014年健康险保费的50%左右。同时，政策性的健康险还将撬动盈利更佳的其他健康险业务的发展。

　　专业健康险仅一家盈利
　　对专业健康险公司而言，盈利依然是一大难题。目前国内有五家专业的健康险公司，其中四家密集成立于2005年~2006年，此外还有2014年12月成立的太保安联健康。2014年年报显示，除和谐健康外，人保健康、平安健康、昆仑健康三家均亏损，当期净利润分别为-3.87亿元、-1.23亿元、-0.63亿元。和谐健康当期实现盈利33.77亿元，但其投资收益就高达43.12亿元。
　　此外，保监会数据显示，2015年一季度，健康险业务原保险保费收入为652.10亿元，占全国保险业实现原保费收入的7.7%。健康险业务32.60%的增长高于其他寿险业务，但与国外成熟市场相比，分红险一险独大局面未改，健康险市场规模占比依然较小。从上市险企2014年财报数据可知，各家保险公司健康险及意外险占业务收入的比例在6.63%~13.36%之间。

　　慧择提示：健康险税优政策的出台将会带来数百亿市场空间，其中的带动效应会十分明显，这是一个重大利好政策。