财险公司年保费上涨 外资车险全亏

　　【摘要】从去年的年报数据来看，各大财险公司的保费以及手续费和佣金都是上涨的，而外资公司车险全亏了。

　　除6家财险公司的手续费同比略降外，其余财险公司的手续费普遍上涨，富德财险涨幅最高，同比上涨约41倍。

　　赶在年报披露大限之前，非上市财产保险公司都公布了2014年年报。笔者对39家中资财险公司和22家外资财险公司的经营情况统计显示，财险行业保费同比平均涨幅为45.03%，行业手续费及佣金同比平均涨幅为110.74%，手续费和佣金平均涨幅比保费涨幅高出65.71个百分点。

　　从保费收入来看，51家财险公司的保费同比实现正增长，10家财险公司保费同比下降；从手续费来看，除6家财险公司的手续费同比略降外，其余财险公司的手续费普遍上涨，手续费涨幅最高的是富德财险，其2014年度手续费同比约上涨了41倍。

　　83.6%的公司保费正增长
　　对于不少保险公司而言，保费上涨是硬指标，在承保利润日渐被侵蚀的情况下，保费规模足够大才能带来大量的可投资资金，通过投资的收益来填平承保的亏损。从2014年的情况来看，83.6%的财险公司保费取得了正增长。
　　具体来看，成立时间较短的财险公司已赚保费涨幅较大，一方面是其基数较小，另一方面是其在成立之初对尽快做大规模保费的迫切需要。统计数据显示，已赚保费同比增幅在100%以上的财险公司共有4家，其中，北部湾保险成立于2013年1月，其保费涨幅约626%；富德财险成立于2012年5月，其保费涨幅约592.6%；诚泰保险成立于2011年12月，其保费涨幅约150%。此外，外资财险公司爱和谊日生同和(中国)的保费增幅约169%。
　　与之相反的，2014年10家财险公司的保费增速同比下降，其中7家为外资公司，3家为中资公司。整体来看，保费下降的中资财险公司都是微降，外资财险公司中保费下降的有一部分则属于特殊情况。例如，劳合社中国2014年的已赚保费为11888元，同比下降了约75%，这主要是因为该公司经营的保险业务全部通过分保安排，由劳合社市场相关辛迪加承保人与其他非关联方再保险人接受，基于自留保费计算的最低资本为零，因此，其偿付能力充足率也为无穷大。根据年报信息，劳合社中国2014年直接保险业务的保费收入为82万元，险种为企业财产险，赔款支出为0，承保利润为57万元。

　　手续费涨得更快
　　由于市场的恶性竞争从而引发手续费大战，早已对中国财险行业的承保利润造成了巨大侵蚀。财险公司的手续费到底拼到了什么程度？数据显示，2014年，行业手续费及佣金同比平均涨幅为110.74%，比45.03%的保费涨幅高出65.71个百分点。
　　整体来看，财险公司的手续费涨幅普遍高于保费的增长幅度。具体来看，富德财险2014年的手续费约1.15亿元，同比上涨了约41倍，其手续费及佣金支出约占保险业务收入的23%；其已赚保费的同比增幅约592.6%。
　　手续费及佣金涨幅高出保费涨幅50个百分点以上的财险公司有3家。其中，安邦财险、长安责任和中煤保险的手续费及佣金涨幅分别约为72.5%、101%和168.5%，比已赚保费的增幅分别高出66个百分点、85个百分点和81个百分点。
　　手续费及佣金涨幅比已赚保费涨幅高出40个百分点以上的有3家。其中，众诚保险、富邦财险和安信农险的手续费及佣金涨幅分别约为95.4%、145.4%和57%，比已赚保费的增幅分别高出42个百分点、49个百分点和40个百分点。
　　与此同时，也有部分保险公司的手续费的涨幅小于保费涨幅。例如，利宝保险、丘博保险和日本兴亚财险2014年的手续费及佣金同比分别下降约5.2%、0.1%和4.7%，但这3家财险公司的已赚保费分别同比增长了约13.2%、16.5%和13.1%。
　　“一般而言，如果保费增速和手续费及佣金增速较为匹配，则属于正常情况，如果手续费增幅远高于保费增幅，那么就有可能是通过拼手续费来冲击保费规模，相反，手续费下降的情况下保费增长，则可能是在控费方面采取了一些措施。”一位业内人士分析道。

　　外资公司车险全亏了
　　对于中资财险公司而言，保费规模占比高达70%以上的车险业务无疑是关系其经营情况的关键，因此，在车险领域，财险公司的竞争尤为激烈，而从车险承保利润情况来看，84%的财险公司都处于承保亏损的境地。
　　具体来看，有可比数据的38家中资财险公司经营车险业务，其中6家实现承保盈利，分别是中国大地保险[微博]、华安保险、平安产险、太平财险、永安保险和阳光农险，其余32家公司的车险业务均处于亏损状态，亏损比例约为84.2%。
　　随着外资财险公司进入车险领域的闸门被打开，截至2014年年底，已经有12家外资财险公司公布了车险经营情况，结果显示，外资财险公司的车险承保利润100%为亏损。
　　从承保亏损额度来看，承保亏损超过2亿元的财险公司有8家，亏损额在1亿元-2亿元之间的公司有14家。其中，永诚保险的车险承保亏损额约为3.86亿元；安盛天平的车险承保亏损额约为3.06亿元。此外，信达财险的车险承保亏损约2.6亿元，浙商保险的车险承保亏损约2.4亿元，紫金保险的车险承保亏损约-2.7亿元，英大财险的车险承保亏损约2.1亿元。
　　前端市场的恶性竞争，比拼手续费，后端理赔车辆零部件及人伤赔偿价格上涨，多方面因素不断拉升财险公司的综合成本率，大幅压缩了其盈利空间。随着车险费率市场化改革的推进，市场竞争将更为激烈，从行业层面看，车险承保亏损的局面短期内不会改变，保险公司只能从控制业务及管理费、提升投资收益等方面来弥补承保亏损。
　　12家外资险企车险全部亏损除6家财险公司的手续费同比略降外，其余财险公司的手续费普遍上涨，富德财险涨幅最高，同比上涨约41倍。

　　慧择提示：基本上大部分的财险公司的手续费与都是上涨的，这是由于市场的恶性竞争导致，监管部门应当加大管理力度。