银行理财产品利率不升反降 收益率“破5”已是趋势

　　【摘要】春节即将到来，各家银行开始积极“拉存款”，上演“有钱任性”大戏。据了解，银行理财产品利率不升反降，收益率“破5”已是趋势。

　　春节“拉存款”现象缓解致利率下行
　　近日，光大银行宣布自2月5日起下调定期存款利率:三个月定期存款年利率调整至2.7%，半年期利率调整至2.93%，一年期利率调整至3.16%，较基准利率的上浮幅度由此前的20%下调至14.9%。
　　某股份制银行零售部相关负责人表示，随着利率市场化的推进以及资金面相对宽松，春节面临大量提现，银行“拉存款”的现象将逐渐缓解，未来或将有银行陆续下调定存利率。
　　事实上，随着利率水平的下降，市场资金面的进一步宽松，银行理财产品的收益率也在不断下降。虽然眼下正值年关，这个传统的银行理财高收益的时间点，也将难以改善银行理财收益率下滑的趋势。
　　据银率网数据，上周(2015年01月31日-2015年02月06日)广东地区发行的人民币非结构性银行理财产品总数为510款，平均预期收益率为5.21%，较之前一周下降0.01个百分点。
　　银率网分析师牛雯认为，此次央行降准从长期来看，为市场释放了长期的流动性，以固定收益类资产配置为主的银行理财产品的收益依然是以下降为主基调，预期收益率超6%的高收益率产品也将减少。银率网数据显示，在2月7日到2月13日的募集期间，仅有6款银行理财产品预期收益率在6%以上，占比仅为1.1%。

　　锁定高收益只能关注中长期理财产品
　　银行理财产品的平均收益率水平将继续下滑，再加上市场对央行再度降息仍有预期，牛雯建议对资金流动性要求较低的投资者，可以选择期限较长的理财产品，锁定当前的高收益。了解到，目前中信银行就推出了一款惠益计划成长系列的理财产品，投资时间为462天，预期收益率也高达6.25%。
　　牛雯也提醒投资者，一旦购买投资期限超过一年以上的理财产品，则意味着理财产品不能随时赎回，过长的投资期限也可能会令投资者错过更好的投资机会。
　　此外，值得一提的是，同样受到资金面宽松影响的还有“宝宝”类理财产品。融360理财分析师廖新范认为，余额宝、理财通这些“宝宝”本质都是货币基金，央行降准后，市场资金面或将持续回暖，银行协议存款利率也将下降，主要投资协议存款的货币基金的收益率自然也可能跟着下降。“这对于已经‘破5’的‘宝宝们’来说，真不是一件好事儿，过去节前收益‘抬头’的趋势或许很难再现了”。

　　慧择提示：综上可知，春节银行“拉存款”大幕开启，光大银行率先下调定期存款利息，“拉存款”现象缓解致利率下行。此外，银行理财产品利率不升反降，投资者可以关注中长期理财产品。