牛市投资选指数基金 华夏基金推沪深300升级版
更新时间:2017-08-27 16:42
【摘要】进入2015年后,基金投资拉开帷幕,越来越多的投资者开始关注市场投资机会。在进行投资时,不少机构建议投资者将目光投向指数基金,华夏基金沪深300指基升级版受热捧。
牛市投资选指基 沪深300指数是首选
指数型基金一直都是分享牛市盛宴的一大投资利器,就连股神巴菲特都推崇备至。因为指数型基金紧密跟踪其标的指数产品,往往比主动管理型基金增值能力更强。“在单边上涨的行情中,多数投资者是很难战胜指数的,即便是专业投资管理人的基金经理也不例外。”一位基金分析师表示。“牛市选择指数型基金是历次市场洗礼验证过的道理。牛市里,指数型基金跑赢主动管理类股基几乎成为家常便饭,而主动管理类基金跑赢指数是小概率事件。而且指数型基金具有交易成本低、投资覆盖面广、参照性较强和直观简单等特点,尤其适合在牛市过程中应用。”一位业内研究人士表示。
历史统计数据显示,2006年和2007年的大牛市中,主动偏股型基金业绩相对胜率分别为33.62%和7.34%,而同期指数基金业绩相对胜率为66.38%和92.66%。即便是在2009年的反弹行情中,主动偏股型基金业绩相对胜率也仅为4.59%,指数基金业绩相对胜率高达95.41%。
国金证券也在最新研报中表示,在牛市行情延续的2015年,指数基金的配置价值将得到进一步提升,可重点关注宽基指数中价值特征明显的指数型基金。
选择指数型基金,选对跟踪指数很重要,沪深300指数被不少业内人士誉为牛市中的首选。沪深300指数是综合反映A股市场整体表现的旗舰指数,该指数由300只A股编制而成的成分股指数,指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值,具有良好的市场代表性,该指数也是目前唯一开发为股指期货标的的指数。北京一位证券分析师表示:“与市场其他主要指数横向对比,沪深300指数在市盈率和市净值率方面具有显著的低估值优势,并且其每股收益和净资产收益率高于其他指数。”WIND资讯数据显示,2014年全年,沪深300指数市值超过24万亿元,涨幅达51.66%,在市场主要指数涨幅排名中位居前列。从2006年至2007年的市场行情分析,如果投资沪深300指数,2006年和2007年的投资收益率分别为120%和130%,而主动管理类股票基金的收益率分别为112%、118%。
增强类指基更能抓住行情 华夏推沪深300升级版
在2012年12月底就推出沪深300ETF的华夏基金,近期也再次瞄准沪深300指数的投资机会,推出追踪沪深300指数的“升级版”基金—华夏沪深300指数增强型基金。华夏沪深300指数增强基金并非完全复制跟踪指数走势,而是在指数投资策略的框架内,有限度地使用主动型投资策略。业内人士表示:“指数增强类基金除瞄准指数外,还可以做些增强型投资,灵活性较大,能更好地抓住市场行情,给投资者带来高于指数收益率的回报。”
银河证券数据显示,2014年全年725只主动管理的偏股基金中,仅有42只基金跑赢沪深300指数的收益率(51.66%),占比仅5.8%。而跟踪沪深300的指数基金基本去年收益都在40%以上,其中,增强型基金获得了明显的超额收益,收益率最高的为57.87%。
当然,选择指数型基金时,除了选对跟踪指数,选对管理基金公司和基金经理也很重要。
资料显示,至今成立已满16年的华夏基金,目前已经获得基金行业的全部资格。自成立以来,华夏基金一直以雄厚的综合实力保持行业的领先地位,在量化投资方面更是颇有心得:2004年推出境内首只ETF基金,2012年推出境内首只跨境ETF,2013年推出境内首批行业ETF,2014年推出境内首只沪港通ETF。可以说华夏基金在指数产品设计、投资管理、后台运作、风险控制等方面积累了丰富的经验。截至去年年底,华夏基金指数型基金资产管理规模为822亿元,管理13只指数型产品,其中ETF产品10只,联接基金3只,覆盖综合指数、权重股指数、中小盘指数、行业指数以及海外市场指数,是市场上ETF产品线最齐全、产品数量最多、规模最大的基金公司。
华夏沪深300指数增强基金的拟任基金经理王路,量化投资经验丰富。目前担任华夏基金数量投资部执行总经理、首席量化投资官,具有博士学位,曾任美国纽约德意志资产管理公司基金经理及定量股票研究负责人、美国纽约法兴银行组合经理、大成基金国际业务部副总监等。目前管理着华夏恒生ETF及其联接基金、华夏沪港通恒生ETF及其联接基金、华夏上证原材料ETF、华夏上证主要消费ETF和华夏上证金融地产ETF等基金。
华夏沪深300指数增强基金于1月19日至2月6日发行,投资者可在各大银行、券商及华夏基金官网进行申购。
慧择提示:综上可知,牛市投资可以选择指数基金,沪深300指数是首选。此外,增强类指数基金更能抓住行情,华夏基金推出沪深300升级版,受到市场的关注。