银行不缺钱 理财市场新年“开局不利”

　　【摘要】自步入2015年以来，多款理财产品的收益率开始不断下滑。据了解，收益率超6%的银行理财产品难现市，该情况备受很多投资者的关注。

　　新年银行理财产品“开局不利”！笔者近日调查发现，经过了上年末的高温后，进入新年以来，银行理财产品平均预期年化收益率逐渐走低，大型国有银行甚至跌入“4时代”。

　　不过，随着春节临近，为吸引年终奖资金，一批相对高收益的理财产品可能又会重新现身。

　　银行不缺钱是主因
　　回顾去年的理财产品收益变化，呈现两头高、中间低的形态。以人民币非结构性理财产品为例，平均预期收益率在2014年1月份达到近年峰值，之后收益率稳步下滑，12月份收益率回升，主要由“年末效应”和股市的吸金效应等多重原因导致。
　　而随着“年末效应”散去，理财产品收益率逐渐下滑。金牛理财网的数据显示，1月10日-1月16日，123家商业银行共新发非结构性人民币理财产品1095款，平均预期收益率为5.14%，环比下跌4BP。相比2014年人民币非结构性理财产品平均5.27%的预期收益率，更是出现了相当幅度的下滑。
　　其中，国有商业银行理财产品预期收益率下跌15BP至4.90%；股份制商业银行预期收益率下跌3BP至5.31%；城市商业银行预期收益率持平于5.32%；只有农村商业银行预期收益率上涨8BP，至4.70%。
　　金牛理财网银行理财研究员薛勇臻认为，新年银行理财产品预期收益率呈现大面积下调，与“年关”已过、流动性紧张局面得到有效缓解有关。在市场利率水平下降的大背景下，预计今年全年理财产品收益率整体将走“下坡路”。

　　春节前或再次冲高
　　与此同时，薛勇臻还认为，由于股市热度不减，吸金能力不容小觑，加之央行继续暂停公开市场操作，市场流动性并没有完全宽松，随后的2月份又面临春节长假，理财产品依然有购买机会。
　　业内人士透露，春节前银行往往还会发行一批高收益理财产品，来吸引储户“年终”的那一笔钱。所以，临近春节前或会再现高收益产品，投资者最好趁此良机下手。
　　银行理财师还提醒投资者，即使短期的理财产品收益率略高，但是到期后，新一期的产品收益率却在“下台阶”，从全年整体来看收益“缩水”。因此，在预期收益率处于下降通道的趋势下，应该购买中长期的产品，从而提前锁定相对高的收益。
　　此外，银行理财师还提醒，对于一些银行短信推荐或是网站上宣传的热门理财产品，额度会有所控制，销售也会比较快，市民若想购买到，最好先预约，预约方式有柜台办理、电话咨询或网上申请等。

　　慧择提示：综上可知，银行不缺钱导致新年银行理财“开局不利”，与此同时，理财产品收益率跌跌不休。此外，春节前银行理财产品的收益率或再次走高。