西部利得旗下债基跑输均值 业绩不佳引发规模缩水

　　【摘要】自成立以来，西部利得基金公司就以打造良好业绩、为投资者获取长期收益为重，以丰富的产品和周到的服务为投资者创造收益。不过，据最新数据显示，近一年来，西部利得基金公司旗下债基跑输均值。那么这是为什么呢？

　　旗下债基全部跑输均值
　　面对2014年火热的市场行情，大部分股票与债券基金纷纷表现出强劲的上涨动力。据数据显示，近一年来（截至2015年1月12日），股票型基金的平均涨幅为36.24%；债券型基金的平均涨幅为21.62%。
　　然而面对如此喜人的牛市，仍然有个别基金公司的产品令人失望，尤其是西部利得基金公司旗下的4只债券型基金，近一年来的净值涨幅全部大幅度跑输平均水平。媒体人查看银河证券基金研究中心数据后获悉，2014年公司旗下的西部利得稳定增利债券A、C与西部利得稳健双利债券A、C的净值增长率仅在6.46%—8.2%之间。其中西部利得稳健双利A在2014年的同类排名中位列93只基金的倒数第二，西部利得稳健双利C在56只同类基金中排名倒数第一。
　　在股票和混合型基金方面，西部利得基金公司各有一只基金，天天基金网数据显示，在近一年里西部利得策略优股基以14.91%的业绩大幅跑输同类均值的36.24%，只有西部利得新动向收益排名靠前。
　　公司的资料显示，目前西部利得基金公司旗下共有基金六只，但基金经理人数只有四人。其中上文提到的四只债券基金目前由两位基金经理操作，陶翀单独管理西部利得稳定增利A、C，而西部利得稳健双利A、C则由陶翀与傅明笑共同管理。目前的基金经理人数还是经历了2013年的人才危机之后，西部利得逐渐扩充基金经理团队的基础上才实现的，可见公司的人才荒危机已经十分严重。
　　据了解，西部利得成立于2010年7月20日，是市场上第61家公募基金公司，但除了在成立当年盈利之外，2011年—2014上半年均呈亏损状态，这也为公司资产管理规模的逐渐缩水埋下了伏笔。

　　业绩不佳引发规模缩水
　　2012年末，西部利得基金公司资产规模为20.09亿元，其中大部分资产为债券型产品，规模达到15.94亿元。这主要是缘于2012年新发行的西部利得稳健双利债券首募规模达14.6亿份，西部利得稳定增利债券首募则为5.23亿份。2013年，不知是因为业绩不佳还是注水资金撤出，当年这两只债券基金即被大幅赎回，其债券类产品的资产规模仅余1.46亿元。这直接导致全年基金公司规模降至4.68亿元，相较前一年降幅达76%以上。
　　由于公司业绩的不景气，导致外资股东方终于失去了耐心。2014年纽约银行梅隆资产管理国际有限公司将持有的西部利得49%的股权悉数折价转让给上海利得财富资产管理有限公司。伴随着股东变动，公司也更名为现在的名字，高层管理人员也随之生变，2014年5月原总经理陈喆辞去职务。
　　在如此动荡之下，公司的规模更呈下滑之势，最新数据显示，公司目前的管理规模只有2.35亿元，为2013年的一半。
　　另据媒体报道，公司在近两年的时间里没有发行过一只新基金，仅在2014年4月28日上报了一只中证500等权重指数分级基金，并在11月24日完成了第二次材料反馈，但要问发行时间，目前还不确定。

　　慧择提示：近一年来，西部利得基金公司旗下债基跑输均值，其中西部利得稳健双利债券A、C的净值增长率仅在6.46%-8.2%之间。此外，2014年纽约银行梅隆资产管理国际有限公司将持有的西部利得49%股权转让给上海利得财富资产管理有限公司。