银行理财产品受热捧 投资需“货”比三家

　　【摘要】在2015年初，各家银行理财产品的规模都在快速增长，并呈现出多元化的投资方式。不过，在此情况下，银行理财产品的投资风险也不容忽视。就目前来看，银行理财产品收益有浮动，投资者还需长短搭配。

　　短期理财产品受热捧
　　“2014年12月下旬的的理财产品收益率，总体较12月中上旬有所提高，各期限类型的人民币理财产品的平均预期收益率都出现了不同程度的上浮。”据中国银行陕西省分行财富管理与私人银行部李漪介绍，中国银行发行的理财产品收益率一度平均大约高出了20-50bp左右。
　　民生银行西安高新支行凌玲称，临近年末，各商业银行发行的中短期理财产品收益率均呈现一定幅度上升，而且受银行间市场利率因素影响，短期产品较长期产品的收益率提升幅度较大。以该行1天理财收益为例，元旦之前到达了4.90%-5.10%，7天理财收益5.50%-5.80%。
　　媒体人了解到，年末的银行理财产品不仅出现了长短端收益倒挂现象，从发行期限上来讲，也多集中于短期理财，长期理财产品发行种类和数量相对偏少。李漪分析，年末市场资金流动性较紧张，短期资金需求比较大，导致短期资金成本较高。而中长期理财产品受市场利率情况影响较大，不确定因素较多，市场进入降息周期，所以中长期产品发行的种类及数量未来还有可能进一步减少。

　　投资还需“货”比三家
　　“跨越年末时点之后，市场短期理财产品的收益预期也将随之回落。”业内人士分析认为。媒体人在多家银行官网了解到，目前几家银行的7天理财产品收益已经降到了4.6%左右。李漪就此解释，市场已进入降息周期，市场资金利率水平整体下降后，资金成本降低，理论上讲理财产品收益率就会相对走低。再加上进入2015年1月份，在资金压力减轻之后，收益率就必然有一个回落。
　　“由于2015年2月中旬春节即将到来，针对年终奖金发放等情况，银行出于做大资金‘蓄水池’的需要，即使有所回落但幅度短期内不会太大。”李漪表示，由于每家银行的政策会有所区别，所以理财收益回落也不能一概而论，部分银行的理财收益并不一定会降低。市民在选择理财产品时，要考虑流动性和安全性需求，做好长短期理财产品的合理搭配，对比之后再投资。

　　选择产品切记长短搭配
　　“鉴于2015年市场资金面整体趋于宽松，银行理财收益率走高的现象恐难持久。”李漪建议，对于有较长时间资金闲置的市民朋友，可以抓住目前的高收益率行情，选择期限较长的理财产品，锁定高收益。如考虑兼顾流动性，可长短期搭配进行配置。当然，在选择购买理财产品时，一定要根据个人投资目标、风险偏好和流动性需求，选择适合自己的理财产品。
　　“针对当前的理财产品现状，市民在进行理财产品选择时，要考虑流动性和安全性需求。”凌玲同时提醒，市民务必选择正规金融机构发行的理财产品，远离民间非法集资，抵制高息诱惑；其次，面对种类繁多的金融产品，要注意选择与自身风险承受度相匹配的理财，把握好高风险资产与低风险资产的配比，分散产品组合的投资风险。“在2015年利率下调的背景下，对于闲置资金适合投资中长期产品提前锁定收益，来对冲利率下行空间下可能带来的收益降低风险。”凌玲说。

　　慧择提示：目前，各银行理财产品规模快速增长、产品种类繁多、投资方式更加多元化，理财产品的投资门槛、风险等级等设定也越来越匹配客户群。因此，银行理财市场受到投资者的广泛关注。在此之际，投资者应“货”比三家，还要在选择产品时进行长短搭配。