理财保险年末扎堆市场 超高收益未必能实现

　　【摘要】2014年即将结束，理财市场逐渐火热。目前，多家保险公司推出各种理财保险抢占理财市场，与银行理财产品开始叫板。

　　看点一：部分万能险3个月后可随时支取
　　发现，近日多家保险公司都推出了年收益率高达7％的理财险，某养老保险公司推出了一款封闭式保险理财产品收益率为7％，投资期限一年，投资门槛为1000元。在某网销平台，看到，继保监会相继放开部分险企网销资格后，高收益理财险再度重出江湖。某险企推出的理财保障计划宣传预期收益率为6％，某款万能保险理财产品宣传预期收益率为6.5％，起始资金均为1000元起。还发现，除了大部分产品要求最低持有一年，个别万能险产品更是号称“3个月后可随时免手续费支取”。
　　银河证券分析人士指出，今年股债双牛有助于保险公司明年保费业务的开展，目前很多保险产品本质上是理财产品，降息周期下竞争性产品的收益率在下降，但保险公司受益于投资改善，保险产品的收益率存上升趋势，将显著改善保险产品的竞争力。

　　看点二：保障类长期寿险占比增加
　　寿险保费回暖明显，不仅如此，业内人士坦言，从今年来看一个显著的特点就是保障类保险产品占比大大提升。
　　广东省保险行业协会提供的数据显示，今年前十一个月寿险保费突破千亿元，同比增长26.5％，其中团体业务发展迅速增速超七成，而银行代理业务也表现突出，同比增长36.6％，个人业务同比增长14.1％。银行系保险公司仍然是银行选择合作对象的首选。近日走访多家银行发现，在银行选择与之合作的三家保险公司中，银行系保险公司必定占据其中之一。

　　提醒：保险类理财产品超高收益未必能实现
　　不过保险专家提醒投资者：“高收益理财型之所以会赢得市场归根结底在于其超高收益吸引眼球，但是需要注意的是，消费者在面对这些高收益产品时要有心理准备，因为保险类理财产品在推广宣传中提到的超高收益率，并不能够保证实现。以万能险为例，这类保险产品最多只能向投资者保证年化2.5％的收益率，其他"溢价"部分不在保证之列。所以，保险类理财产品是否可以实现营销宣传中的超高收益率，完全要看产品的具体运作情况。”
　　不仅如此，上述专业人士指出，监管层近期强调的保险回归保障功能被视为一种重要的监管导向，而险企在网络上力推保险的理财功能则容易被视为偏离了保险本质。

　　趋势：保险电商正处在“战国时代”
　　“保险公司也在引入互联网思维创新，通过互联网等渠道进行保险理财产品销售的突破，为备战新年开门红组合拳的思路被应用到产品推广中。”有险企高管说，理财型产品的形态比较简洁，销售和服务也比较简单，适合通过互联网在全国范围内销售，但真正保障型产品对后续服务要求很高，需要线下配合，如果没有服务网点反而容易引发各种问题。
　　大都会人寿中国CEO谭强坦言，互联网金融不是一种渠道变化，而是一种电商文化的转变，因此，互联网保险并非单一的渠道，而是全渠道资源整合平台，将各个渠道通过后台打通，实现数据共享，不仅促进交叉销售，还可通过后台分析、个性化订制产品和服务抓住客户， 帮助所有渠道实现数字化。
　　广东分公司总经理冯伟昌表示，互联网发展迅猛，不可忽视，与传统模式并非互相替代，而是共同发展。“中国互联网金融发展的爆发性和影响是不可否认的，并会对整个金融行业、保险行业带来革命性的改变，任何一家公司都不可以忽视互联网金融的发展。当然互联网金融快速爆发式发展最后还是要回归到理性的发展模式，互联网金融应不单单关注产品，而是应当关注整个产业链及经营模式的改革，将这一渠道转为长期经营的模式并不是完全替代现有模式，相信这会是传统和未来的整合。”

　　慧择提示：综上可知，在保险理财产品中，部分万能险3个月后可随时支取，而保障类长期寿险占比增加。在购买此类产品时，投资者需要注意保险类理财产品超高收益未必能实现。