银行高收益理财产品日薄西山

　　【摘要】近期以来，自央行积极推行降息政策以后，银行理财产品的收益率开始跌跌不休。据了解，银行理财产品量价双跌，而且收益率超5.8%产品仅有7只，其具体事实情况如下。

　　最近，银行理财市场还需关注的是，股市的火爆。上周五股市成交量达到7100亿元的天量，闪瞎人们的眼睛。笔者熟悉的几位银行理财经理，也已经身体力行，腾挪理财资金转战股市了。

　　最无奈：“高收益”数量锐减
　　降息之后，遍览众多理财产品，高收益理财产品日薄西山，一期不如一期。广深地区收益率最高的非结构性理财产品收益率也不过6.2%，仔细查看发现这是一款面向新客户的产品。很显然，6.2%的高收益的背后，是银行抢客户的让利行为。
　　一位股份行的资深理财师常跟笔者说：“银行理财市场的变化，不能光看城商行那些高收益的产品，毕竟城商行的客群数量小。对于大多数市民而言，股份行的理财产品情况才更具有说明性。”那么，再看股份行的产品，最高的是浦发银行和平安银行，年化收益率均为5.6%。不过，一个要728天，期限太长。另一个100万起步，属于私银客户产品。对于屌丝的我们，收益最高的是兴业银行一款广州专属产品，期限182天，5万元起步，年化收益为5.5%。
　　在最近几周里，理财产品收益最高的大多是6 .2%，本周最高收益产品并未见下滑。不过，总体上看，本周收益超过5.8%的产品数量仅有7只，较之过往数周每周10只以上明显有所减少。
　　更让人忧心的是，最糟糕的日子远没有到来。10天前，央妈坚持了那么久之后，终于还是降息了。存贷款基准利率下调，其中贷款利率下降幅度高于存款。降息政策一出，银行理财市场收益的下滑就已注定。
　　社科院金融研究所银行研究室主任曾刚昨日对笔者表示，由于央妈不对称降息，存款下调幅度小，加上存款利率上浮区间扩大至1.2倍，存款跟降息前并未出现实质下降。作为存款的替代品，理财产品短期内大降的可能性不会很大。但是，随着降息通道被打开，货币宽松将进一步加剧，货币市场利率将进一步下行，银行理财产品收益的下降也就难以避免了。曾刚认为，银行理财产品收益下滑将是一个缓慢的过程。

　　最关注：股市成交量创纪录
　　银行理财市场虽然让人失望，却也有新的机会等着你。上周五，沪深两市成交突破7100亿元，创下A股历史最大单日成交记录，让市场陷入一片疯狂。
　　如此火热的股市，让很多人坐不住了。上周，笔者相熟的几个银行理财经理，已经奋不顾身踏入股市。一位客户将自己刚刚到期的银行理财产品10万元，悉数砸进股市里，头也不回。“现在股市这么火，一个涨停板赚10%的收益。而5%才是银行理财产品一年的收益，值得冒险一试。”上述银行理财经理对笔者说。笔者觉得，几位银行客户经理真的有点疯狂。
　　不过，笔者也同时给大家提供多一个声音。素有“中国经济学界良心”之称的吴敬琏老先生也在近日的论坛上说：“审批制度最近几个月没有减弱反而加强了。其实这些改革如果没有能够落实，牛市的制度基础不存在，就很容易出现偏差，很容易出现大起大落。”

　　最揪心：“飞单”无情毁人不断
　　尽管股市火热，不少人已经转战股市了，但对于依旧坚守银行理财市场的人，笔者还得提个醒。上周，据报道，兴业银行龙江支行就出现过“飞单”事件，报道中称：“数十人声称从该行前客户经理处购买的4家基金公司产品未能兑付，致使这些人损失不少，最高有人损失上千万。”
　　对于“飞单”事件，某股份行广州分行资深客户经理就提醒道：“飞单产生的根本原因在于投资者对于银行理财经理太信任了，从而给这些理财经理提供了可趁之机。”该人士表示，投资者应该直接看产品说明书。如果是第三方的产品，产品说明书上不会有银行的字样，也不会有银行的公章，可凭此辨识之。另一方面，所有银行理财产品的购买，理财经理可以帮客户填单，可以进行风险提示，但是资金交易一定是在网银、手机银行或柜台处完成的，客户经理一人无法完成交易。

　　慧择提示：综上可知，银行高收益理财产品日薄西山，不过股市成交量创纪录，然而银行“飞单”无情毁人不断。此外，兴业银行推出了一款收益率超5%的理财产品，有意选购者可留心关注一下。