存款保险制度呼之欲出 制定设计需合理

　　【摘要】随着社会经济的快速发展，我国新的金融是逐渐发展壮大，相关政策的推出正在加紧进行。据了解，我国存款保险制度呼之欲出，社会各界都在期待制度的落地。

　　存款保险制度呼之欲出
　　存款保险制度，即银行作为投保人，按一定存款比例向保险机构缴纳保险费，建立存款保险准备金，如果有银行发生经营危机或面临破产倒闭时，保险机构将向其提供财务救助，或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护金融系统稳定。
　　长期以来，我国实行的一直是隐性存款保险制度，即由国家作为金融机构的最后担保人。在该制度下，问题金融机构的破产风险最终向中国人民银行和地方政府转移，实质上形成了由财政买单的局面，一定程度上淡化了金融机构和存款人的风险防范意识，增加了财政负担。
　　1993年，存款保险制度首次提出，但始终未能落实。近年来，随着利率市场化节奏加快，推出存款保险制度是被认为是实现利率市场化的基础设施。业内专家表示，利率市场化直接冲击银行的其他收益，有些银行在利率市场化过程中受损厉害，必然会被淘汰，需要存款保险制度的保护。交行首席经济学家连平认为，资金价格按照市场化的方式来运作，需要环境的铺垫，存款保险制度就是其中之一。
　　今年3月，李克强总理在第十二届全国人民代表大会第二次会议开幕会上，明确将“建立存款保险制度”纳入2014年重点工作。近期，央行高层更对存款保险制度推出频频吹风。10月30日，央行副行长易纲透露，存款保险制度建立工作已取得很大进展，接近成熟。央行副行长胡晓炼27日也在会上表示，加快建立存款保险制度，防范区域性和系统性风险。

　　大型银行安全性优势凸显
　　有消息称，我国存款保险制度将采取限额保障的方式，上限为50万元。即万一银行倒闭，储户在每家银行的存款中，被保障的存款最多50万元，超过有可能得不到赔付，或按一定比例赔付。
　　为什么是50万？央行人士透露，计划为98%的储户提供全额保险。据数据测算，50万元的存款上限将覆盖98%的储户全额存款。这意味着，储户在银行的存款，最大赔付额度可能是50万元，超过这一限额的存款部分将得不到赔偿，或按一定比例赔付。复旦大学金融研究中心主任孙立坚表示，存款保险制度推出后，将结束银行刚性兑付的时代，而50万作为担保上限，符合维护金融体系稳定的需求。
　　从这一点来说，存款保险制度的推出，对绝大多数储户没有任何影响。“银行既然不再绝对安全，储户肯定会更愿意选择国有大银行。”银行工作人员表示，“一旦保障上限确定，储户在存款时也会尽可能分散在几个银行进行储蓄，以避免超出保障上限。”“大型银行在吸引存款方面，又会或多或少占有优势了。”一名银行业人士说，相较于中小银行，大银行破产的可能性更小，尽管其利率并不一定能占有优势，但仍有利于吸引注重资金安全的高净值客户。孙立坚也表示，对银行来说，品牌的建立、金融服务的定位，将对其提出更高要求。

　　专家观点：存款保险制度需要合理设计
　　存款保险能给储户信心保证，在防止银行挤兑和金融风险蔓延上作用显著。但另一方面也加剧了逆向选择和道德风险，反而有可能加剧了金融体系的不稳定性。
　　在显性存款保险体制下，由于储户存款保险受到保护，储户不必根据银行资质来选择存款银行，存款保险制度保证了其存款的安全性，存款利率高低就成为储户选择银行的唯一标准。经营更冒险的银行自然愿意提供更高利率，能够吸收更多的存款，而稳健经营的银行反而会被市场淘汰。
　　道德风险表现在，存款保险制度的存在，使得银行几乎不会受到储户的监督，因而将大量信贷资产配置于高风险投资之中，以获取高额的回报。一旦经济出现较大波动，这些高风险行业容易演变为大量的不良贷款，进而导致金融体系陷入到危机之中。从国际经验看，存款保险制度在防范银行危机上也并无显著地影响因此，在制度设计上，需要通过合理的投保机构范围确定、设定适当的保险限额、合理融资来源设计和存款保险定价消除道德风险。存款保险制度推出可能利用现有的法定存款准备金完成，由于国际上的存款保险机构都会用准备金配置高等级债券，短期有利于债券市场收益率进一步下行。

　　慧择提示：综上可知，目前我国存款保险制度的建设呼之欲出，赔付上限或为50万元。在存款保险制度推出以后，大型银行安全性优势凸显，而专家表示，存款保险制度需要合理设计。