未贴现银行承兑汇票连续三个月负增长

　　【摘要】近期，央行发布的《2014年第三季度支付体系运行总体情况》是人们关注的焦点。据统计数据显示，第三季度未贴现银行承兑汇票连续三个月负增长。那么第三季度支付体系运行总体情况到底是怎样的呢？

　　支付搭建金融系统基础，市场变化，一叶知秋。

　　11月25日，央行发布《2014年第三季度支付体系运行总体情况》。统计数据显示，第三季度支付系统共处理支付业务80.15亿笔，金额902.21万亿，业务金额是第三季度全国GDP总量的59.80倍；办理非现金支付业务162.07亿笔，金额457.98万亿，同比分别增长26.33%和10.92%，尽管金额增速较上年同期放缓14.95个百分点，但支付体系总体平稳运行，支付业务量持续增长。

　　分类来看，银行卡支付、电子支付领域快速增长。三季度末，全国累计发行银行卡47.46亿张，环比增长4.55%；第三季度银行卡交易金额112.66万亿，同比增长4.25%；值得注意的是，第三季度移动支付业务12.84亿笔，金额6.16万亿，同比分别增长157.81%和112.7%。

　　易观智库分析认为，转账、还款、电商交易是移动支付交易市场贡献最大的几个业务类型。尤其是随着电商企业在移动端的大力推广，电商交易对移动支付市场的比重越来越大。

　　然而，票据业务却出现下降现象。第三季度，全国共发生票据业务1.42亿笔，金额65.69万亿元，同比分别下降17.59%和7.66%。

　　票据业务整体下降
　　统计数据显示，第三季度，除了实际结算商业汇票业务同比增长2.77%外，其他类型票据业务均出现下降。
　　其中，银行汇票业务76.02万笔，金额3980.97亿，同比分别下降18.21%和23.55%；银行本票业务111.05万笔，金额9991.96亿，同比分别下降27.77%和 31.82%；全国支票影像交换系统处理业务279.17万笔，金额1390.77亿，同比下降9.94%和8.73%。
　　“主要还是受宏观经济增速下滑的影响，下半年整个社会融资规模增长都不太顺利，表内信贷和表外的票据融资都不如预期；一方面是企业融资需求下降，另一方面是市场信贷风险加大。”一位股份制银行公司金融部负责人向媒体人表示。
　　央行发布的社会融资总量数据显示，2014年前三季度，未贴现银行承兑汇票增加1188亿，同比少增加5173亿；从地域来看，前三季度内地31个省、市、自治区中，就有19个地区未贴现银行承兑汇票出现负增长，其中广东、北京、浙江分别为-608亿、-438亿、-428亿，负增长均超过400亿。
　　仅第三季度，未贴现银行承兑汇票连续三个月负增长，分别为-4157亿、-1116亿、-1410亿；10月份，未贴现银行承兑汇票继续减少2413亿，同比多减2068亿。
　　“（未贴现银行承兑汇票）连续四个月负增长的情况，十分罕见。”上海一位长期从事票据中介业务的资深人士向媒体人称，“主要有几个方面的原因，最重要的是市场融资需求下降，企业投资扩产的动力下降；二是，在监管的限制下，同业业务收缩，而票据是同业、理财等表外融资渠道的重要工具，直接抑制了银行开票规模增长；三是票据贴现增加，明显导致银行承兑汇票从表外向表内转化，消化了未贴现票据的存量规模。”
　　媒体人根据央行披露的金融机构人民币信贷收支数据进一步统计，7月-10月，金融机构新增票据融资（已贴现）分别为1725.84亿、2366.77亿、857.53亿和1170.85亿；新增票据融资在新增各项贷款中占比分别为44.80%、33.69%、10%、21.35%，而截至10月末，票据融资余额在各项贷款余额占比仅为3.51%。
　　也就是说，2014年下半年以来，尽管总体信贷规模增长并不如市场预期，但票据贴现规模却增长迅速。
　　上述票据业务资深人士认为，与表内信贷中直接的企业贷款相比，票据贴现的风险要低得多，且占用开票行的同业授信额度，风险由开票银行承担。因此，在信贷风险上升的情况下，低风险的票据贴现成为银行表内信贷增长的重要动力。

　　移动支付增长迅速
　　第三季度，电子支付业务增长较快，尤其是移动支付业务增长势头迅猛。
　　央行数据显示，第三季度，全国银行机构共处理电子支付业务84.00亿笔，金额373.32万亿，同比分别增长26.06%和31.92%。其中，网上支付业务70.83亿笔，金额365.59万亿，同比分别增长16.61%和31.05%；移动支付业务12.84亿笔，金额6.16万亿元，同比分别增长157.81% 和112.70%。
　　易观智库数据显示，第三季度，国内第三方支付市场移动支付（不包含短信支付）交易额规模达到2.05万亿，环比增长25.6%，摆脱二季度的增长低谷。
　　“电商平台集体从线上到线下逐步渗透，连亚马逊都在谋划开实体店，大家一致看好社区作为新一轮流量入口的巨大能量，线上线下相互反哺将进一步增加移动支付交易量。”易观国际分析师李烨表示，三季度移动理财业务保持稳定，转账交易的进一步发展成为移动支付增长的主要动力；支付宝钱包移动端将近50%的交易额为转账、信用卡还款所贡献。微信支付也在本季度推出了好友转账和面对面转账，带动微信支付的交易进一步走高。
　　第三季度，消费业务增长明显。银行卡人均消费金额达7976.91元，同比增长 30.83%；银行卡卡均消费金额为2277.54元，同比增长9.18%。
　　信用卡方面信贷规模保持增长，授信使用率上升，但依旧保持较低水平。截至三季度末，信用卡授信总额为5.32万亿，同比增长22.48%；信用卡应偿信贷总额为2.19亿，较二季度末增加1460.22亿。值得注意的是，截至三季度末，信用卡卡均授信额度1.22万，授信使用率 41.17%，较上年同期上涨 2.01 个百分点。
　　也就是说，5.32万亿的信用卡授信额度中，未使用授信额度占比58.83%，达3.13万亿，信用卡过度授信问题依然严重。
　　据媒体人了解，上海银监局近日就辖区内兴业、交行、民生、浦发、工行、中行、花旗7家商业银行信用卡业务存在未依法审查申请人资料真实性、过度授信、异常交易管控不力等违规行为，予以共计人民币240万元的罚款，并提出信用卡风险管控要求。

　　慧择提示：综上所述可知，第三季度未贴现银行承兑汇票连续三个月负增长，分别为-4157亿、-1116亿、-1410亿。对此，专业人士表示，未贴现银行承兑汇票连续四个月负增长主要有几个方面的原因，最重要的是市场融资需求下降，企业投资扩产的动力下降。