银行理财产品收益整体走低 投资者应谨慎理财

　　【摘要】受新政策的影响，理财产品“冲时点”揽储功能被弱化，银行理财产品迎来市场新变局。目前，银行理财产品收益率整体走低，很多投资者在选择理财产品时感到茫然。

　　银行理财产品收益整体走低
　　与去年同期呈现收益反弹的情况恰恰相反，宽松的流动性背景下，银行理财产品的预期收益率正在跌跌不休。
　　在刚刚过去的淘宝“双十一”购物狂欢节期间，商业银行却似乎失去了以往的热情。往年银行为了吸引投资者目光，在“双十一”期间推出多款专属高收益率银行理财产品，而今年不少银行表现则相对低调，近期银行理财产品收益率呈现下降趋势。
　　注意到，目前甬城在售的银行理财产品中，很少有产品标注“双十一”特别版或专属产品等字样，这与去年多家银行推出多款专属产品对抗互联网金融蚕食的景象形成鲜明对比。
　　以某家全国性股份制银行为例，去年“双十一”期间该行共发售了3款“双十一”电子银行理财特别计划，预期年化收益率分别达到了5.7%、5.5%和5.45%，而今年该行未发行相关“双十一”概念的银行理财产品。无独有偶，在另一家银行网点，去年“双十一”期间该行曾推出一款“双十一光棍节”高收益率理财产品，今年“双十一”期间该行虽然也推出几款理财产品，但不再冠以“双十一”名义。
　　据银率网数据库统计，上周市场上发行的人民币非结构性银行理财产品总数为520款，平均预期收益率为5.03%，较之前一周下降0.07个百分点，平均投资期限为121天。
　　按投资期限划分，上周投资期限在一个月以内的理财产品平均预期收益率上升0.17个百分点达到4.31%；1个月至3个月期限的理财产品平均预期收益率下降0.09个百分点达到4.95%；3个月至6个月期限的理财产品平均预期收益率下降0.03个百分点达到5.18%；6个月至12个月期限的理财产品平均预期收益率上升0.09个百分点达到5.3%；1年以上期限的理财产品平均预期收益率上升0.07个百分点达到5.52%。

　　多种因素压低银行理财产品收益
　　据了解，甬城银行机构保本类理财产品中，预期收益率最高的是宁波银行发行的“汇通理财2014年惠安心1053号产品141053”，该产品投资起点为5万元，投资期限为46天，预期收益率为5%。
　　从最近银行理财产品收益率统计数据来看，甬城的银行理财产品平均预期收益率已经出现连续下跌的现象。银率网分析师认为，货币环境宽松是最近几周理财产品收益率连续下行的主要原因。截至上周五，隔夜shibor数据较月初下降6个基点，较前一周周末下降8个基点；两周shibor数据较月初下降24个基点，较前周周末下降27个基点；长期shibor数据也出现类似下滑现象。
　　同时，银行资金成本逐步加大。今年9月，银监会、财政部和央行三部门联手发布《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》进一步约束存款“冲时点”行为，商业银行更加重视日均存款管理，资金成本压力上升。表现在银行理财产品上，突击类的高收益银行理财产品发售数量明显减少，银行理财产品的预期收益和期限分布更为均衡。

　　投资者应谨慎理财
　　“想在月末、季末和年末多收三五斗的日子已经过去，比来比去发现各家银行的理财产预期收益都差不多，而且一天比一天低，”经常购买理财产品的张女士，原本把购买理财产品的套路摸得一清二楚，昨天，她感叹道，“看不清理财产品的走势，我现在也不知道怎么买了。”不过，随着监管层给理财戴上一个个”紧箍咒“，银行理财市场正在悄然发生变化，净值型理财产品正在走入投资者的视野。日前，农业银行、建设银行、交通银行、
　　宁波银监局相关人士表示，投资者应从自身实际情况出发，选择与自己可支配收入、风险承受能力、资金流动性方面需求等相匹配的理财投资品种，购买过程中应尽可能多了解理财投资品种的相关信息，包括产品发行方、产品类型、收益特征等关键性要素。在购买产品前建议慎重考虑各类风险状况，并预计可能出现的最不利情况，看是否适合购买。

　　慧择提示：综上可知，多种因素压低银行理财产品收益，银行理财产品的预期收益率整体走低。因此，投资者应谨慎理财，根据自身实际需求以及财务状况，选购合适的理财产品。