三季度FOF型产品仅上涨2个净值

　　【摘要】随着三季度的结束，很多银行都开始公布三季度报，与此同时，理财产品的使收益情况开始浮出水面。据了解，三季度权益类银行理财表现分化，该行情备受很多投资者的关注。

　　截至2014年9月，在国金证券覆盖范围内仍在运作、并可收集到产品净值数据的证券投资类银行理财产品共有28只，分布在6家银行。在这28只产品中，FOF型证券投资类银行理财产品有14只；股票基金混合型银行理财产品有13只；另有新股申购型产品1只，被归为其他类。以国内资产为主要投资标的的股基混合产品三季度业绩表现好于FOF型产品和其他类产品，净值平均上涨5.67%；FOF型产品净值下跌0.67%；以新股申购为主的其他类产品收益上涨2.64%。就中长期来看，这部分银行理财产品的总体收益表现优于同期市场，同时风险控制效果依旧较好，各类型产品近一年、近两年、近三年的业绩波动和下行风险都明显低于同期市场。

　　FOF型产品仅2个净值上涨
　　三季度国金证券跟踪范围内的FOF型银行理财产品整体平均收益下跌0.67%。QDII与非QDII产品业绩分化严重，非QDII理财产品业绩显著优于QDII和大宗商品类理财产品。国金证券跟踪范围内的14只FOF型银行理财产品投向多涉及海外市场或大宗商品，使得三季度仅有两只FOF产品实现正收益。三季度业绩最亮眼的FOF类产品为招商银行旗下的招商银行“金葵花”基金优选系列之“中投策略”理财计划，净值上涨21.77%，大幅领先；排名第二位的是光大银行旗下的“同赢五号”产品三，净值上涨2.69%。其余产品净值均出现不同程度下跌。
　　就中长期投资业绩而言，招商银行旗下的“金葵花”基金优选系列之“中投策略”理财计划和QDII系列之“德盛总回报亚洲股票基金”链接理财计划(人民币)两只产品近一年、近两年、近三年业绩表现均排名前三，近一年净值增长率分别为29.44%和15.11%，近两年净值增长率分别为55.99%和24.47%，近三年净值增长率分别为43.07%和42.77%。中信银行旗下的代客境外理财3号(展期)业绩均排名前三(近两年净值增长22.76%，近三年净值增长43.99%)，但近一年表现略逊，排名下降至第八位(近一年净值增长5.30%)。就风险控制而言，光大银行旗下的“同赢五号”产品三表现最为稳健，中长期风控效果显著优于大盘和其他产品。

　　股基混合型产品净值平均上涨5.67%
　　国金证券跟踪范围内的13只股票基金混合型理财产品净值全部实现上涨，整体净值平均上涨5.67%，显著优于FOF型产品。
　　光大银行包揽了三季度股票基金混合型理财产品业绩排名前四，第一至第四分别为光大银行旗下的资产配置激进、资产配置进取、“同赢八号”瑞丰精选和资产配置平衡，三季度净值分别上涨11.76%、10.01%、9.33%和7.53%。业绩排名第五位的产品为工商银行旗下的中国工商银行基金股票双重精选人民币理财产品—2007年第1期，净值增长6.17%。
　　从一年期、两年期和三年期的角度来看，光大银行旗下的“同赢八号”瑞丰精选和资产配置激进表现突出，连续三年均排在前三位，显示了中长期持续的获益能力。光大银行旗下的“同赢五号”产品二两年期和三年期表现也十分亮眼，两年期、三年期净值增长分别达53.99%和48.01%，但近一年表现稍逊，排名滑落至第十位。就风险控制而言，光大银行旗下的资产配置稳健、资产配置增利、资产配置平衡三只产品最为稳健，产品净值波动幅度和下行风险均显著优于市场和其他产品。除此之外，工商银行旗下的“中国工商银行基金股票双重精选人民币理财产品—2008年第3期”风控效果也相对良好。

　　慧择提示：综上可知，三季度FOF型产品仅2个净值上涨，而且，股基混合型产品净值平均上涨仅超5%。此外，光大银行推出的“同赢八号”和“同赢五号”均表现良好，有意投资者可以留心关注一下。