拉长银行理财产品投资期限或是大势所趋

　　【摘要】在众多的理财产品中，银行理财产品是最先为人们所知晓。然而，近日，据了解，有不少银行开始拉长投资期限，其中，昆明理财市场频频上市中长期理财产品，其具体情况如下。

　　“投资理财”可以说是一个全民关注的话题，自去年中下旬出现银行理财产品收益率猛涨的昙花一现之后，便再无下文。今年以来，银行理财市场并未给我们带来太多惊喜，而在9月份，监管部门将存款偏离度作为考核指标后，季末节点银行理财产品的高收益恐怕只能成为记忆。临近年末，笔者走访多家银行发现，昆明理财市场总体走势平稳，而近期所发理财产品的投资期限几乎都以中长期为主，对此，业内人士分析认为，这样的趋势会有一个延续。

　　昆明理财市场总体走势平稳
　　“目前市场资金面比较宽松，第四季度理财产品的走势会比较平稳。”广发银行昆明分行副行长李权表示，把存款偏离度作为考核指标以后，确实会对以往季末节点的理财收益走高造成一定的影响。
　　确实，市场情况也是如此，继今年9月央行、银监会齐出手新增存款偏离度来考核商业银行后，近段时间以来，从银行所发新旧理财产品的收益率来看，不同期限不同收益类型的理财产品几乎没有明显变化。
　　笔者走访了昆明市各大国有银行、股份制银行多家网点发现，目前国有商业银行的理财产品预期年化收益率在2.8%至5.4%之间；股份制银行几款理财产品的预期年化收益率在2.5%至5.5%；城市商业银行集中发行的理财产品的预期年化收益率在5.6%至6.1%之间不等。
　　部分热衷于购买理财产品的市民表示，月底银行理财产品走高的趋势已经悄然生变，市民李先生就向笔者表示，之前他一直都是在月底购买理财产品，但他从9月底一直等到现在也没见利率有较为明显的走高。

　　投资期限拉长或是大势所趋
　　笔者通过走访还发现，银行3个月以下的理财产品均大幅缩水，中长期理财产品增多，并且中长期理财产品的利率也相较之前有所提升。
　　“临近年末，以往年底都是各种投资收益最高的时候，因为要准备过年，存款流动性也比较强，为了避开这个时点，银行拉长理财产品的投资期限在情理之中，我们本来有3个月的项目，现在也只发行6个月的项目，就是为了保证年末的资金稳定。”在某个民融登公司工作的证券分析师向笔者说道。
　　部分银行之前在考核节点发行一些高收益率的理财产品，主要是为了揽储，而监管部门将存款偏离度作为考核指标后，银行就没有动力再去发短期的理财产品来冲时点。业内人士分析表示，月末存款偏离度指标的出现将有效抑制银行在季末揽储冲时点的行为，未来银行“揽储”将常态化，银行为增加存款规模的稳定性所发保本类银行理财产品数量有望上升且期限会拉长。
　　而普益财富研究员方瑞认为，长期限开放式产品是未来的趋势，包括监管层倡导的理财管理计划也属于此种类型，既增强了产品的流动性，减少了频繁发行新产品的麻烦，同时也是破除刚性兑付的一条发展之路。

　　消费者该如何落子布局？
　　值得注意的是，银行理财结构性产品发行数量增加，对应的收益结构也逐渐呈现出复杂化趋势，尤其是挂钩股票、指数、基金等权益类资产的。例如，兴业银行的“智盈宝”，在保障本金安全的同时，可获得与同档次定期存款相当甚至更高的保底收益，还有机会通过金价等挂钩对象的波动博取超额收益。
　　对此，有银行理财师认为，随着利率市场化的步伐加快，结构性产品、净值类产品势必成为未来银行理财产品的主要发展趋势。消费者也可往这个方向进行投资理财。
　　关于年底的理财走势，银率网的分析师建议，今年市场资金面持续保持宽松，降息降准预期较强，理财产品的平均预期收益率肯定不会复制去年的走势，可能会继续保持在5 %左右上下浮动。如果对资金流动性要求较低，宜尽量选择投资期限较长的高收益率产品。
　　某股份制银行的相关负责人也告诉笔者，银行机构在不能冲存款时点的情况下，中长期理财产品的收益率将很可能逐步走高，投资者可趁机配置中长期理财产品，提前锁定未来半年、一年甚至更长时间的收益。

　　慧择提示：综上可知，拉长银行理财产品投资期限或是大势所趋，而且，昆明理财市场总体走势平稳。此外，有意投资者可根据自己的实际情况，来选购一份满意的中长期理财产品。