保险资金及QFII注重防御 三季度布局传统制造业

　　【摘要】众所周知，保险资金是投资市场的重要资金来源，因而其投资动向受到市场的广泛关注。在今年三季度，保险资金及QFII布局传统制造业，下面是具体情况。

　　基金减仓明显
　　据Wind数据统计，目前有1771家上市公司披露了机构持股情况。不少大盘蓝筹股的基金持股家数变化较明显。平安银行半年报披露时有223家基金持股，到三季报下滑到仅剩59家基金持有股权。招商地产的基金持股家数也从半年报时的165家下降到三季度末的20家。歌尔声学、伊利股份、贵州茅台、中信银行等公司基金撤出的家数均超过100家以上。
　　总体来说，三季度获得基金大举增持的上市公司数目并不多。东易日盛的基金持股家数与半年报相比没有变化，不过截至9月底，基金持股比例占该公司流通股的37.3%，这一比例较半年报时期增加21.25个百分点。
　　从基金持股比例来看，电子及IT行业类上市公司在三季度获得基金青睐。基金持股比例较高的上市公司基本集中在这类行业。基金持股占流通股比例最高的上市公司是朗玛信息，目前共有14家基金持股，尽管较半年报时的20家有所减少，但占流通股比例则由半年报时的43.57%上升至51.31%。此外，国瓷材料、天齐锂业、宋城演艺、聚飞广电、旋极信息这五家上市公司基金占流通股比例均超过40%。
　　总体来看，三季度基金主要重仓的行业集中于电子、计算机、互联网、医药等板块。相比之下，房地产、金融、食品饮料等行业的基金持股比例较二季度明显下降。

　　保险资金及QFII注重防御
　　从目前三季报披露的持股情况来看，保险、QFII及社保基金等机构的投资布局仍以传统制造类行业为主。
　　保险资金在三季度进入部分国企改革概念股。三季度中水渔业的险资持股比例上升至0.14%；中粮屯河的保险持股比例上升至0.27%，从保险机构持股比例来看，保险资金仍偏爱于银行和地产等行业公司。QFII投资方面，三季度末海螺水泥共有7家QFII持股，是目前披露的三季报中QFII持股家数最多的公司，也是目前QFII持股比例最高的上市公司，合计持有海螺水泥近3亿股，持股比例达7.74%。除海螺水泥外，回天新材、安洁科技、京运通、燕京啤酒等公司QFII持股比例均超过2%。
　　社保基金方面，布局消费类等防御性板块的特点更为鲜明。持仓比例最高的是牧原股份，占流通A股比例超过15%；承德露露、海天味业、阳光电源、华侨城A和涪陵榨菜等股票中社保基金占流通A股比例均超过或接近10%。
　　分析人士指出，从持仓情况看，目前QFII、社保等机构的投资思路仍以稳健为主。除公募基金外，一些明星私募动向也浮出水面。东方金钰三季报显示，三季度泽熙继续加仓公司股票，泽熙1期新进东方金钰883万股，该股共计被泽熙旗下两个产品持有1071.05万股，占流通股本3.04%。金亚科技三季报显示，王亚伟所管理的昀沣投资加仓150.8万股，占流通股本0.72%。

　　慧择提示：综上可知，三季度公募基金减仓明显，获得基金大举增持的上市公司数目并不多。此外，保险资金及QFII三季度注重防御，开始布局传统制造业，显现出相对稳健的投资风格。