银行理财产品“冲时点”现象消失

　　【摘要】在理财市场上，各种理财产品层出不穷，银行理财产品逐渐受到消费者的青睐。近期，银行开始淡化月末突击理财，银行理财产品更喜欢各式各样的“节日题材”。

　　银行理财产品“冲时点”现象消失
　　中国人民银行调查统计司司长盛松成在近日举行的金融统计数据发布会上表示，9月11日，银监会、财政部、人民银行联合发布并实施了《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》，有效遏制了存款季(月)末冲时点的现象。“9月末，主要金融机构存款偏离度仅为0.9%，基本不存在"冲时点"现象；而去年同期则高达2.4%，具有明显的"冲时点"特征。”盛松成表示。
　　存款不再需要“冲时点”了，月末理财产品也就没有集中发行的必要了。相比之前，为了应付银监会的月末、季末、年末存贷比考核，银行会将银行理财的到期日设置到月末最后几天。然而，银监会发布关于存款偏离度的通知后，可以看到银行理财产品的到期之日发生了一些变化，分布更为均匀。

　　银行理财产品喜欢“过节”
　　据数据库统计，2014年9月银行理财产品发行量比上月有小幅下降。股份制银行理财产品发行量居首位，其他各类商业银行理财产品发行量环比数据均有下降。9月份节日最多，“中秋节”、“国庆节”、“教师节”扎堆在一起，商业银行的“过节”热情也与日俱增，高收益理财产品数量是2013年同期的3倍多。银率网分析师认为，随着存款偏离度概念的提出，“月末效应”、“季末效应”等银行理财产品特征将逐渐消失，取而代之的，则是各式各样的“节日题材”，这也是商业银行将吸储的重心转移到日常的一种有效手段。未来，银行会更加喜欢“过节”。
　　进入10月下旬，银行理财产品更是没有突击发行的迹象。四季度一般为银行最缺钱的时间段，此前，这段时间银行理财产品会逐步走高，但是从最近发布的理财产品可以看到，收益率并没有上升，而是出现了微幅下滑。笔者近日走访多家银行发现，理财产品发行节奏与产品预期收益率均比较平稳。业内人士分析，为了满足存款偏离度指标，银行将提前发行保本型理财产品，拉高日均存款，短期来看，保本型理财产品的收益趋势往上走的概率很大，市民近期可密切关注。

　　长期产品受青睐
　　值得一提的是，由于月末冲时点高收益理财消失之后，短期理财产品受到的关注度明显减少，为了用高收益来吸引投资者，银行拉长了理财产品的期限。
　　金融界金融产品研究中心数据显示，上周共有1046款银行理财产品发行，发行数量与前一周相比增加了808款产品。理财产品涉及87家银行，与前一周相比，发行银行的数量增加了53家。理财产品平均期限为134天，与前一周理财产品平均期限125天相比，期限变长。
　　分析师认为，四季度降息降准预期较强，年底资金面可能依然保持相对宽松的局面，银行理财产品的平均预期收益率肯定不会复制去年的走势，可能会继续保持在5.15%左右上下浮动，年底资金相对紧张的节点，理财收益有望小幅走高。因此，银率网分析师建议投资者，如果对资金流动性要求较低，则尽量选择投资期限较长的高收益率产品。

　　慧择提示：综上可知，自新规下发后，银行理财产品“冲时点”现象消失。此外，长期银行理财产品产品开始受消费者青睐，在购买前需了解自身风险承受能力，选择合适的理财产品。