【摘要】近年来,随着国民经济的快速发展,很多
机构开始不断壮大。与此同时,很多机构开始积极潜伏在一些公司的
定增股中。据了解,10家最牛机构潜伏81家公司定增,其具体情况如下。
这10家最牛机构还潜伏在81家公司的
定增股中,其中6家公司得到两家以上机构的青睐。
甲之蜜糖,乙之砒霜。
虽然不少机构积极“抢筹”定增股,但参与上市公司定增并非无往不利。股价跌破增发价的例子比比皆是,因此对机构而言,定增股可能是业绩的助推器,也可能是路上的绊脚石。
究竟是佳肴还是糟糠,很大程度上与机构的甄选能力有关。那么,在定增市场上,最牛的机构是谁?
《投资时报》研究部推出的“最牛定增机构排行榜”显示,在已解禁项目不少于5个的机构中,平均收益率(按定增股份解禁当日收盘价较增发价的涨幅计算)最高的是华宝信托,其次是汇添富基金,第三名是东海证券。前十位还包括泰康资产管理公司、财通基金、平安信托的子公司平安创新资本、博时基金、中信证券、
泰康人寿以及浙商证券。其中,前三甲机构的定增平均收益率均超过50%。
目前,这10家最牛机构还潜伏在81家公司的
定增股中。其中6家公司得到两家以上机构的青睐且当前涨幅较小,分别是龙泉股份、长荣股份、中牧股份、中化国际、广日股份和北京银行。
10机构收益率超40%
有人欢喜有人愁。
2012年以来,上市公司定增解禁日收盘价较增发价涨幅最大的超过700%,但也有不少公司出现下跌,跌幅最大的甚至遭遇腰斩。因此,参与定增的机构收益率相差悬殊。即使是同一家机构,不同项目之间的收益率也有较大差距。
考虑到有些机构参与的定增项目较少,更有甚者只参与过一个项目,即使收益率较高也难以真实反映其选股能力,其他机构与之比较有失公允。因此,《投资时报》研究部只对已解禁项目不少于5个的机构进行收益率分析。这样的机构有36家。按解禁首日的收盘价计算,平均收益率为正数的有34家,高于30%的有16家。
华宝信托的平均收益率最高,达到61.5%,是唯一一家收益超过60%的机构。其2012年以来共参与了16家公司的定增,已解禁的有7家,全部实现正收益,且在多数项目上的收益率超过50%。其中,于2013年3月以8.68元的增发价认购新纶科技1700万股,至解禁日新纶科技收盘价为18元,复权后收益率近109%。此外,其在普洛药业、浙富控股两个定增项目上的收益率均在八成左右。
紧随其后的是汇添富基金,平均收益率为56.81%。该基金公司参与的定增项目中,已有22个解禁,实现正收益的有19个。虽有3个项目的收益率为负,但收益率超过100%的项目有6个,最高的是三力士的定增,至股份解禁日的收益率近190%。
东海证券的平均收益率也超过五成,达到53.98%,居第三位。其参与的11个已解禁的定增项目全部实现正收益,其中两个项目的收益率翻倍。
泰康资产管理公司的平均收益率为48.97%,排名第四位。其参与的12个已解禁的定增项目中,实现正收益的有10个,其中在3个项目上的收益率超过100%,最高的同样是三力士。而在定增市场上表现积极的财通基金,在收益上也有不俗的成绩,平均收益率为47.03%,居第五位。
此外,平均收益率超过40%的机构还包括平安创新资本、博时基金、中信证券和泰康人寿,分别居第六至第九位。而居第十位的是浙商证券,平均收益率为38.65%。
我们注意到,基金公司参与定增项目数量众多,但在收益率前十位的名单中仅占3席,与券商相当,而后者参与的项目数不及基金公司的三成。可见,“广撒网”并未能带来好收成,需加强对项目的甄选。
潜伏81家公司
若平均收益率高,很大程度上反映了机构较强的选股能力。那么,最牛定增机构潜伏的个股,很有可能成为下一个金矿。
平均收益率排名前十位的机构,除了已解禁的项目外,还参与了81家公司的定增,这些公司的
定增股还处于锁定期内。与定增价相比,截止9月23日收益率不足40%的有40家,其中不足30%的有27家。
如果最牛定增机构扎堆于某一家公司,而这家公司目前涨幅仍不大的话,后期发力的可能性较大。
在81家公司中,得到两家以上最牛机构潜伏的公司有11家,分别是大唐电信、赣锋锂业、龙泉股份、长荣股份、中牧股份、大橡塑、中化国际、天业股份、广日股份、北京银行以及旗滨集团。大唐电信最受青睐,东海证券、汇添富基金和泰康资产管理公司都参与了其定增,目前股价已较增发价上涨超过七成。
其中6家公司目前较定增价涨幅不足40%,包括龙泉股份、长荣股份、中牧股份、中化国际、广日股份和北京银行。
龙泉股份中潜伏了两家最牛定增机构,分别是平均收益率最高的华宝信托和收益率排名第五的财通基金。当前股价较增发价仅上涨了14.4%,定增股将于2015年1月12日解禁上市。
长荣股份的定增吸引了两家最牛机构,分别是汇添富基金和财通基金。此外,华夏基金和兴业全球基金也参与其中。增发价为每股30元,复权后目前涨幅只有5.87%。这部分股份将于2015年5月下旬解禁上市。
慧择提示:综上可知,10家最牛机构收益率超40%,并在潜伏81家公司的定增中,其中,有两家机构潜伏龙泉股份中。此外,龙泉股份中的财通基金的股价开始不断上涨,备受很多机构的关注。