结构性产品重回大众理财 选购产品需买做到三看

　　【摘要】近年来，随着银行产业的不断繁荣，各大银行都推出了各种各样的理财产品。在繁多的理财产品中，结构性理财产品备受很多投资者的欢迎，那么，投资者该如何理性选购结构性理财产品？

　　一家商业银行的理财经理肖经理告诉笔者，随着9月份银监会一纸商业银行“存款偏离度”考核新规，算作存款的“结构性理财产品”将会越来越多。可是相对于非结构性理财产品而言，结构性理财产品无论是在设计上还是收益率上都更加复杂，面对这种“专业级”的理财产品，普通投资者该如何选择？看清其中风险呢？

　　结构性产品重回大众理财
　　为了约束商业银行每到季末拉存款“冲时点”的行为，日前，银监会联合财政部和人民银行共同发布了《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》，这意味着，日后的存款考核将日常化。
　　普益财富研究员牟鑫表示，在此情况下，结构性理财产品可能成为商业银行拉存款的新突破点，“因为这类产品有保本的设计，相当于拿利息去投资，那么本金部分就可以算作存款，通常计入结构性存款科目。”
　　肖经理预计，“随着存款考核日常化，结构性理财产品发行量会越来越多。

　　收益高风险也高 买前做好“三看”
　　银率网理财分析师殷燕敏介绍，结构性理财产品是指通过挂钩不同的标的，如股指、基金、黄金等形成一个投资组合，来博取收益。“挂钩股票、期货的产品风险较大，但预期最高收益率也更高”。
　　根据银率网8月份银行理财产品统计数据，当月非结构性理财产品平均预期收益率为5.12%，而结构性理财产品平均预期收益率则能达到5.7%。而从到期收益率来看，高风险高收益的结构性理财产品，实现预期最高收益率的概率偏低，在8月披露的52款未达到预期最高收益率产品中，除了一款为信托类理财产品，其他全部为结构性理财产品。
　　殷燕敏建议做好“三看””：一看银行的资产管理能力，二看过往理财产品业绩，三看产品设计是否保本。
　　华夏银行理财师方亮认为，结构性理财产品的风险不可一概而论，现在多数结构性理财产品都有保本设计，预期收益率也会是一个浮动区间，例如一款挂钩股指的结构性理财产品，其收益区间预期在2%-7%。“这类产品就适合保守型投资者：既想保证本金安全，又想博取一个高收益。”

　　慧择提示：综上可知，买结构性理财应做到“三看”，第一看投资银行的资产管理能力，第二看理财产品业绩情况，第三看产品是否具备保本功能。此外，银行存款考核日常化，结构性理财或强势回归。