236号文约束存款冲时点 不少银行仍采用礼物揽储

　　【摘要】近期，银行进入了考核时点，正当很多银行开始推出理财产品时，236号文的下发约束了存款“冲时点”。但是，为了赢得更广的销售市场，依然有不少银行采用各种各样的措施来揽储。

　　236号文约束银行存款“冲时点”
　　笔者调查发现银行理财产品不再需要掐着月末、季末去购买了。临近季末，不少有经验的投资者都期待在银行核算节点买到高收益理财产品。然而，银监会、财政部、央行等近日下发236号文约束存款“冲时点”，不仅设定了3%的月末存款偏离度标准，更是禁止了揽存送礼、高息揽存、以贷转存、理财产品倒存等八类违规吸存模式。
　　业内人士及研究员纷纷指出，季末、年末红火的理财行情将趋于平淡，以后高收益理财产品不会都集中在季末，而且为了稳定日均存款，保本理财产品将更丰富。

　　不少银行仍在采用礼物揽储
　　236号文明确叫停了通过返还现金或有价证券、赠送实物等不正当手段吸收存款。但笔者调查发现，迫于存款压力，送礼揽储现象仍很普遍。
　　在环市东路一股份制银行营业厅内，笔者在宣传架上看到一张宣传单，上面写着“五年储蓄存款利率上浮10%”，不仅如此，还有“三年及以下期限储蓄存款利率已全线上浮10%”的字样。据介绍，该行还对新老客户的存款有回馈活动，如存30万元以上可获赠美妆礼盒、享受机场贵宾服务、免费健身等等。另外，存入10万元，新客户可获200积分，老客户可获100积分。
　　而藏身于社区的社区银行更是明目张胆地将礼物揽储摆上台面。在体育东路的一家社区银行里，笔者进门便看见一张圆桌，上面堆放着小袋的粗粮、杯子、精致的纪念品等等。工作人员告诉笔者：“存得多可以拿的礼品就越多。”在海珠区的一社区银行，笔者看到，入门显眼处就摆着各式礼物，最显眼的是一款某牌茶具，工作人员称：“这套茶具价值三四百元，购买100万元理财产品就可以送。”
　　“上述被叫停的多种手段不少银行仍在采用，主要是因为并没有太多惩罚的案例，所以政策还是要看后续的执行效果。”某银行零售业务部相关人士表示，商业银行存款“冲时点”问题由来已久，主要是存贷比考核。如今，设立存款偏离度、监管叫停多种手段，银行拉存款的难度更大。
　　笔者了解到，多家银行正着手研究月末偏离度指标重新制定业绩考核标准，预计近日将可出台。

　　增发保本理财产品 或提升收益率
　　目前，多个分析均认为，月末存款偏离度的设置，会使银行理财产品发生结构性调整，中长期理财产品规模或有所增加，为揽储而安排在季末发行的非保本理财产品扩张将放缓。
　　事实上，通过银行理财产品揽储主要是两种方式：发行保本类理财产品，保本理财产品计入存款；对非保本类理财产品的发行期限以及到期期限的设计，理财产品的募集期跨越月末或季末产品，到期日设计在月末或季末，均可算作银行存款。
　　昨日，笔者走访多家银行，有部分银行并没有保本理财产品销售。有业内人士称，总体来看，保本理财产品比非保本理财产品的收益率低1个百分点左右。目前大部分投资者更在乎收益而非是否保本。
　　不过，这种现象以后将会改变。总部在华南的某银行相关负责人表示，不少银行都在研究如何应对新规。未来，银行会尽量扩大资金在存款或保本型理财产品的分布。该人士认为，短期内，银行保本型理财产品将更丰富，而为了吸引更多的人购买保本理财产品，收益率往上走的几率会更大。
　　银率网金融研究中心主任殷燕敏表示，未来银行揽储将常态化，保本类银行理财产品发行量有望上升且期限会拉长，因为这有利于增加银行存款规模的稳定性。
　　同时，普益财富研究员方瑞指出，由于日均存款规模的考核力度将加强，银行理财产品的发行收益率提价周期将被拉长，因此总的来看未来银行理财产品的行业平均定价水平相比过去会有所上升。

　　定存利率上浮 提前支取按定期计利息
　　笔者观察到，不少银行在定存方面也已开始推出揽储新招。昨日，笔者在某国有大行赤岗支行看到，理财大厅的显眼位置摆着一个小黑板，写着定期利率上浮10%。工作人员告诉笔者，这是近期才推出的，只针对5万元以上的客户。
　　除了将存款利率上浮到顶，中小银行则有更多新招吸引存款。一家银行推出了智能存款。据其工作人员介绍，定期存款提前取，也按定期利息计算收益，比如一年的定期，在第九个月提前支取，银行会智能地将其收益计算为半年定期+3个月定期。而一般情况下，定期存款提前支取均按活期利息计算。目前活期的利息仅有0.35%，而三个月定期存款利息为2.6%。
　　广州某本土银行表示，为稳定吸存，银行推出主题借记卡，如针对爱好运动一族推出体育卡，在广州多个体育场馆均能享受优惠。该行相关人士表示，不同于信用卡是为了消费，借记卡则是为了揽存，而借记卡推主题，目的就是要让存款稳定地留在卡中。
　　改变投资节奏  十一假期可选货币基金或T+0产品
　　某股份制银行零售部资深人士表示，临近季末，不少有经验的投资者都在期待买到较高收益的理财产品。不过，以后这种做法要改变了。按照目前的形势看，市场对第四季度资本市场的预期比较好，因此购买银行理财产品更要注重流动性，尽量选择短期的产品。该资深人士提醒，目前来看，理财产品的收益大多未能跑赢通胀，因此，要想资产不缩水，不能将所有的资产用来购买理财产品，理财产品只能作为资产配置的一部分。
　　对于银行增发保本理财产品，以后市民该如何选择理财产品的问题，该人士支招，如果资金允许的话，建议不要只买一只理财产品，可以根据风险和收益率进行多种配置。对资产市场有一定了解的人，当前形势下，建议两三成的资金用于购买固定收益类产品，而其他资金则可以购买有一定挂钩的理财产品。据介绍，部分产品，同样是保本的，预期最高年化收益率可达12.5%，最差的情况也能达到3.25%。
　　某股份制银行的理财经理表示，236号文发威，以后理财产品的收益率与市场资金情况更紧密挂钩，消费者如有闲钱，就要尽快购买。一旦抢不到满意的理财产品，千万不要让资金在整个十一假期闲置，可以购买流动性较强的货币基金、T+0产品等进行过渡。殷燕敏预计，暂时鉴于资金面依然相对宽松，理财产品收益走高幅度将较为有限。

　　慧择提示：综上可知，236号文约束银行存款“冲时点”，有不少银行仍在采用礼物揽储，同时，有很多银行不断增发保本理财产品。此外，季末银行揽存仍顶风送礼，百万理财送高级茶具。