珠江人寿高收益产品频现吸睛 拓渠道拼规模

　　【摘要】近年来，有很多保险公司都开始进军互联网产业，其中，在互联网平台上“一马当先”的珠江人寿却被叫停网销业务。据了解，监管部门开始叫停多家保险公司的网销业务，备受很多消费者的关注。

　　然而，对于此次被叫停，业内人士并未感到意外。

　　珠江人寿相关负责人在接受笔者采访时表示，公司有关互联网业务的确被保监会叫停，现在正在根据保监会相关要求进行改造升级，至于何时能重新上线尚不清楚。

　　其同时表示，网销渠道的暂停对公司经营一定程度会产生影响，但网销渠道所占份额并不高，公司正在积极拓展其他渠道，力求公司经营更加稳健。

　　据了解，目前珠江人寿保费收入的最大占比来自于银邮渠道，规模策略明显，第一个完整年度营业收入0.35亿元，营业支出2.57亿元，营业利润-2.22亿元。

　　高收益产品频现吸睛
　　截至笔者发稿，无论在天猫或淘宝网输入“珠江人寿”，都显示为没有找到与之相关商品或店铺，之前所显示的系统更新升级等信息也不见踪影。
　　珠江人寿相关负责人告诉笔者，因公司一些产品在宣传表述方式上不符合保监会相关规定，只是重点强调了产品的年化预期收益，没有按照高中低三档进行利益演示，未能向投资者充分提示风险。
　　“互联网作为保险销售的新型渠道，险企如何更好地适应这一新生事物、更加规范地操作，还需进一步地探讨和摸索，公司正在对产品进行改造升级并积极和监管层沟通。”珠江人寿相关负责人对笔者说道。
　　珠江人寿等险企被叫停的产品主要为万能型理财类保险，收益率多在6%以上，而珠江人寿此前正是靠着此类产品在互联网渠道上闯出名声。
　　珠江人寿于2012年末正式开业，2013年5月官网商城正式投入运营，10月官方旗舰店登陆天猫商城，在当年“双11”当天首次触网，销售的理财产品“汇赢1号”成交金额突破2000万元，锋芒初露。
　　今年2月份，珠江人寿与淘宝推出“汇赢1号”元宵节特供版产品，而该款特供版产品与此前产品不同之处在于，一是需在指定日期预约，二是仅限余额宝用户。当时其未开卖就以余额宝二代、7%预期年化收益率、保本保底等说法赚足眼球，结果在2分钟多的时间里，该款限额3.8亿元的保险理财产品就销售一空。
　　此后，就在市场中各类“宝宝”收益率不断下滑之时，以万能型理财产品为代表的保险产品又获得人们青睐，其中就有珠江人寿在京东金融推出的一款“安赢一号”万能险产品，预期年化收益率高达6.9%；以及在淘宝平台推出的“宝赢一号”两全保险万能险产品，1000元起投，预期年化收益率为6.4%，期限一年。
　　“用激进形容珠江人寿在网销渠道的做法并不为过，推出的产品都是理财型保险，更偏向于储蓄功能，用高收益吸引客户眼球，但又没有对投资者进行有效详尽的风险告知，一方面正在偏离保险本质，另一方面高收益对公司的投资能力要求较高，要想实现6%以上的预期年化收益率，投资收益起码要达到7%至8%，对公司而言风险不小。”一小型险企网销相关负责人对笔者表示。
　　据悉，珠江人寿股东包括广东珠江投资控股集团有限公司、广东韩建投资有限公司、广东新南方集团有限公司、广州金融控股集团有限公司、广东珠光集团有限公司及广东粤财信托有限公司。
　　在公司官网上披露的重大关联交易显示，截至目前，珠江人寿共有43.5亿元涉及关联交易，其中37.5亿元以股权投资方式投向基础建设及经营性物业，可获得的年化收益率为10%到12%。另有6亿元先后购买中融国际信托有限公司发行的集合资金信托计划，虽未透露可获得的年化收益率，但据市场价格判断，收益率应该在10%左右，而此类投资是否对应高收益理财产品尚不得而知。

　　拓渠道拼规模
　　珠江人寿相关负责人在接受笔者采访时强调，网销业务被暂停肯定对公司有影响，但网销渠道的保费收入占总保费收入的比例并不高，除网销外，公司在个险、银保等渠道都在加大投入。
　　据年报统计显示，珠江人寿2013年获得保险业务收入2399.1万元，按销售渠道划分，个人代理渠道保费收入286.2万元，占比约11.9%；直销保费收入327.6万元，占比约13.7%；保险中介专业代理863.9万元，占比约36%；银邮兼业代理921.4万元，占比约38.4%。
　　与此同时，从险种看，传统寿险、分红寿险、健康险和意外险保费收入分别为96.4万元、1145.3万元、390.6万元及766.9万元，分红险占比最大为47.7%。若按缴费方式划分，趸交保费收入为1626.5万元，首年新单保费收入为717.4万元，分别占比为67.8%及30%。
　　对于公司现阶段的经营策略是否以拼规模为主，珠江人寿相关负责人说道：“现在市场上无论大小险企其实都还在拼规模，但我们既重视客户需求，也重视利润，比如公司现在采用的是轻资产模式，尽可能以最小的成本获得最大收益，应该会在较短时间内就实现盈利。”
　　据笔者了解，珠江人寿采用轻资产模式的一个表现为精简后勤人员，目前该公司约有后勤人员100多人，而部分同类公司的人员数量在300人到400人不等。
　　此外，据年报显示，截至2013年末珠江人寿偿付能力充足率为302.46%，而笔者注意到，今年7月中旬，保监会批复了该公司增加注册资本金的请示，公司注册资本变更为13.5亿元，增资额度为7.5亿元。上述公司相关负责人解释为公司近来业务扩张速度较快，增加资本金一方面要保持公司偿付能力充足，同时也为今后业务发展预留空间。

　　慧择提示：综上可知，珠江人寿高收益产品频现吸睛，拓渠道拼规模，然而，网销业务被暂停开始影响公司的发展。要想促进公司的健康发展，珠江人寿需要多加重视客户的需求，切勿只关注产品利润。