六家保险公司公布半年报 退保金大增近七成破千亿

　　【摘要】随着社会经济的快速发展，作为金融体系中特殊的风险管理机构，保险公司获得了较大的进步。而据保险公司公布的半年报显示，退保金破千亿，同比增近七成，下面是详细情况。

　　国寿：保费负增长系调结构所致
　　国内最大人寿保险公司—中国人寿2014年半年报显示，期内归属于母公司股东的净利润为184.07亿元，同比增长13.6%。不过，上半年中国人寿的保险业务收入同比下滑了2.9%至1972.5亿元，由此市场份额下滑至约25.7%，这也是中国人寿市场份额首次跌破30%。
　　从今年上半年保费收入来看，国寿保费收入未能保持开门红的大幅增长，按月保费节节下滑。保监会数据显示，今年1月、前2月、前3月、前4月、前5月、前6月国寿保费同比增速分别为72.89%、39.25%、18.11%、9.02%、7.54%、-2.8%。从地区来看，今年上半年，国寿在江苏、广东、河北、浙江四个重点地区保费占比均有下降。
　　在8月28日中国人寿举办的中期业绩发布会上，中国人寿总裁林岱仁表示，保费下滑在预期之内，主要原因是该公司正在进行结构调整，主要是减少了一些价值相对低的银保业务。他认为，今年上半年中国人寿的结构调整取得了明显的优化。
　　对于市场份额首次跌破30%，中国人寿董事长杨明生表示，随着寿险市场竞争的加剧，长期坚持30%的市场份额是不可能的，中国人寿将长期坚持 “保持市场的领先地位”。杨明生坦言，“三分天下有其一”是他在两年前提出来的，当时他说中国人寿要坚持有一定规模，要做到规模和效益并重。当时他也说“三分天下有其一”争取坚持1到2年，现在来看正好坚持到2年。杨明生坦言，长期坚持“三分天下有其一”是不可能的，第一是因为寿险业的市场主体不断增加，竞争也更加激烈；第二是中国人寿长期积累的结构性矛盾也开始暴发，他们也要进行结构调整，所以从今年开始提出要“保持市场领先的地位”，这是长期要坚持的。杨明生认为，虽然中国人寿的市场份额下降了6个百分点，但仍保持了市场领先的地位。这一次市场份额下来后，意味着该公司的结构调整取得了明显成效。主要表现在利润增加13.6%、新业务价值增加6.9%、整个内含价值增加14%、偿付能力大幅提高增加了15个百分点等方面。同时，杨明生表示，中国人寿现在正在积极参与对中石化销售公司的引资，目前还没有作出是否参与的决策，特别是还要对其未来的成长性和回报做进一步的论证。

　　人保：旗下两家公司保费大幅增长
　　从原保险保费收入来看，人保旗下两家公司表现最为亮眼。今年上半年，人保寿险实现保费收入580.19亿元，同比增长53.8%；人保健康实现保费收入140.07亿元，同比增长180.7%，合计720.26亿元。
　　虽然保费收入亮眼，但截至2014年中期，人保寿险实现净利润10.26亿元，同比仅增长2%。衡量寿险公司经营成果的重要指标—新业务价值为25.75亿元，同比增长5.9%，在上市寿险公司中增幅较低。人保寿险赚保费不赚利润，与大力开发销售低价值的银保产品不无关系。从销售渠道保费收入来看，今年上半年，银行保险保费收入377.17亿元，同比增长95.4%，银保渠道保费收入占比由2013年同期的51%上升至65%。银保渠道保费大增的同时，保单价值的指标下降明显。今年上半年，人保寿险13个月保单继续率由去年同期的84.3%下降至58.9%；25个月保单继续率由去年同期的90.9%下降至79.8%。今年上半年，人保健康在银保渠道的保费收入增长幅度惊人，实现保费收入87.25亿元，同比大增974.5%，贡献人保健康62%的保费收入，去年同期仅占比16.27%。截至上半年，人保健康保费收入在人身险公司中排名第十一位，在专业健康险公司中排名第一位。人保健康上半年亏损1.87亿元，较去年同期6500万元的亏损进一步扩大。

　　退保金：大增近七成破千亿
　　退保金数据延续了去年的高增长势头。中报显示，国寿、新华、太保寿险、太平人寿、平安人寿今年上半年合计退保金为1016.8亿元，较去年同期的612.02亿元增长66%。
　　受各类银行理财产品冲击，中国人寿退保金绝对数额最大，为555.8亿元，同比增长72.8%。中国人寿退保率上升幅度尤其显著，截至今年中期，中国人寿退保率为3.34%，较2013年同期上升1.29个百分点。此外，太保寿险退保率增长1.1个百分点至3.3%；太保寿险退保金为163亿元，同比增长68.2%。
　　退保金增幅最大的是太平人寿，今年上半年退保金额为76.43亿港元（约合60.59亿元），同比增长155.69%。
　　新华保险退保率处于最高水平。今年上半年，新华保险退保率由去年同期的3.2%上升为3.8%。上半年新华保险退保金为186.88亿元，同比增长40.9%。公司称，主要由于受寿险市场环境的整体影响。在五家上市寿险公司中，退保率最低的是平安人寿，退保率为0.7%，退保金为50.53亿元，同比增长36.13%。平安表示，主要原因是受市场环境及公司业务规模增长影响，分红保险产品的退保金增加。值得关注的是，与其他几家寿险公司赔付支出的增长不同，国寿赔付支出出现大幅下降。截至今年上半年，国寿赔付支出648.32亿元，同比下降22.81%。国寿指出，报告期内个人业务赔付支出同比下降26.6%，主要原因是银保渠道满期给付减少。2013年因满期给付的压力，国寿个人业务赔付支出同比大增92.8%。

　　太保：车险综合成本率升至100%
　　太保中报显示，太保产险的车险业务已在盈亏平衡线上。今年上半年，太保产险实现车险业务收入365.24亿元，同比增长14.7%；赔付支出为208.02亿元，最终实现承保盈利仅1300万元。直接衡量财险业盈利强弱的主要标准—车险综合成本率达到100%，同比上升0.2个百分点。太保表示，主要是受市场竞争和赔付成本上升的影响。年报数据显示，太保产险2011年~2013年的综合赔付率分别为58.6%、61.2%和66%。太保产险董事长、总经理吴宗敏在8月25日的中期业绩会上表示，在前一阶段车险的综合赔付率逐步上升时期已关注到这一现象。太保产险采取包括风险选择、理赔管控、渠道经营及内部集约化提升效率等措施，期望从业务获取端、成本投入和理赔风险管控方面可以得到有效的改善，逐渐消化成本上升，回到盈利状态。
　　在四家上市财险公司中，太保产险综合成本率上升幅度最大，同比上升1.8个百分点至99.5%。除了车险业务综合成本率的上升，太保非车险综合成本率同比提升9.6个百分点，达到97.5%。一位保险高管表示，受到季节性因素的影响，财险下半年的赔付率一般会高于上半年。
　　在四家上市财险公司中，太平财险综合成本率指标同样敲响警钟。今年上半年，太平财险综合成本率上升0.1个百分点至99.6%。其中，赔付率由去年同期的50.6%上升至54.7%。此外，人保财险综合成本率为94.4%，同比提升0.8个百分点。平安产险综合成本率是唯一下降的，今年上半年，平安产险综合成本率为94.4%，较去年同期的95.5%下降1.1个百分点。其中，赔付率由去年同期的60.2%下降1.9个百分点至58.3%。

　　慧择提示：通过以上描述，我们可以得知，中国人寿保险业务收入同比下滑了2.9%，而人保旗下两家公司保费大幅增长。此外，退保金合计为1016.8亿元，增长66%。