P2P公司遭遇信任危机 险资承保P2P模式

　　【摘要】继P2P倒闭潮和跑路潮之后，国内许多担保公司都面临信任危机。在此背景下，P2P公司为了增加可信力度，纷纷将保险公司引入平台。据悉此举不仅对平台整体增信，还为P2P公司项目买了一份保险。

　　险资争抢入市
　　在“去担保”的驱使下，保险公司正在试水联姻P2P的新模式。媒体人获悉，继黄河金融、财路通、房金所、金策通等P2P网贷平台相继牵手保险公司后，宜信也正式与中国人寿展开了合作。
　　8月21日，宜信与中国人寿、中航信托共同达成了信用保险合作，由中国人寿对宜信和中航信托合作发行的《中航-宜信小额贷款集合资金信托计划》系列产品提供保险服务。宜信作为投保人，被保险人为中航信托，信用贷款中债务人的还款信用作为保险标的。
　　“这是一个创新模式，建立在原来宜信T2P模式之上。在引入了中国人寿之后，实现了多重增信效果。”宜信公司CEO唐宁表示。
　　“以前P2P基本上都是和担保公司合作，风险事件不断爆发，引起了监管层的担忧。按照银监会的想法，P2P平台要增信和加强兜底能力，方式就是做引入保险公司的尝试。”一位地方银监会人士表示。
　　据他介绍，P2P去担保和保险公司的引入是市场趋势，也是监管目前的政策指向，保险公司借助其厚实的资本金，多元的业务来源以及经营风险的行业属性，具有比担保公司更好的业务基础及信用度。当然，在保险公司看来，P2P市场非常大，比较有发挥空间，至少保费就是一块肥肉。“在这种情况下，两者一拍即合，就有了之后的诸多合作。”
　　一家P2P网贷公司人士告诉媒体人，“P2P网贷和保险公司合作就是一个平台优选的过程。背景越好、实力越强的平台可能就更受险资的青睐。双方的合作再反过来加强了平台的信誉。很多平台可能也得不到险资的合作机会，这样也在行业竞争中处于弱势。”
　　“从保险费用和存在的违约风险来看，保险公司在其中是有机会的。比如，在一项抽样调查中，P2P网贷平台的项目标抵押在50%以下，项目到期兑付的违约率大概在3‰，也就是说，只要通过手段控制好风险，保险公司和P2P合作完全没有障碍。”一家保险公司精算人士表示。

　　模式探索
　　对于保险公司切入P2P平台业务的方式，各家企业可能各有创新探索，但是险企比较一致的做法是对平台进行保险，而弃掉了担保公司逐个项目担保模式。
　　国寿财险总公司信用保证保险小组段文健接受媒体人采访时表示，中国人寿在和宜信的合作中，主要是针对平台保险。因为宜信P2P平台已经有非常长的运营时间了，平台的各项业务还比较稳定，保险公司只是需要通过全年投放资金总量、信用贷款违约数据匹配合适的保费就行了。
　　据了解，险企以这种模式来和P2P平台合作，风险并不是来自于P2P信用融资的违约率高低，而是平台的稳定性。也就是说，P2P平台各项业务指标波动过大，那么险企就会对平台业务承担较大风险。
　　金策通和都邦保险的合作同样针对P2P平台投保。“险企跟着P2P网贷逐个项目做尽调是不现实的，费时费力。尤其是对于小额融资，成本太高。针对这种情况，P2P网贷平台和保险公司联手制定一套标准，包括项目标的的资产抵押、现金流等情况。在这种双方认同的标准之下，由P2P网贷平台实现合作项目的批量化。”金策通总经理吴鹏飞表示。
　　从财路通平台和保险公司的合作模式看，则是将保险公司嵌入到P2P风控中。由保险公司对财路通的核心业务系统、信用评级体系以及风控系统进行综合评估，再由财路通将投保范围内的借款人信息以及风控批核的依据通过系统对接的方式同步到保险公司。保险公司来对财路通的P2P平台风控环节进行全程监控。

　　慧择提示：由于P2P规模越做越大，担保公司对其中项目兜底的弊端逐渐显现出来。而与之相比，保险公司更具竞争力。据悉大部分平台的兜底费用都是在2%~4%之间，未来P2P公司兜底费用还会进一步扩大。