银行理财产品有望迎来理财“小时代”

　　【摘要】近期以来，由互联网推出的“宝宝”类产品的收益率在跌跌不休，银行理财产品也是如此。然而，受市场资金面整体宽松的影响，银行理财产品的收益率开始有所上涨，有望迎来理财“小时代”。

　　在市场资金面整体宽松的背景下，银行理财产品预期收益率在7月下旬时曾稍稍回升，进入8月，银行理财产品、债基、货币基金的收益全面下滑，长期限理财产品恐将结束“6时代”，预示着理财的“小时代”来临了，高收益率理财产品在下半年相当长一段时间内会上演“后会无期”。

　　百万起售的“土豪款”收益率也降了
　　昨天，笔者从多家银行了解到，目前温州市场上在售理财产品中，一年期以上理财产品预期年化收益率6%十分罕见。此外，起购金额百万元以上，预期年化收益率能达到6%的产品也是凤毛麟角。有银行业内人士表示，伴随市场流动性的宽松，银行理财产品的预期收益率正在回落到此前相对较低的区间，未来较长一段时期内，银行理财市场上将难见到高收益产品。
　　8月12日，笔者查询多家银行在售的理财产品，百万元起售的理财产品收益率以6打头的极为少见。如平安银行认购起点100万元起、投资期限139天的理财产品，预期年化收益率为5.9%；光大银行起点金额100万元，理财期限为9个月、12个月的两款理财产品，其预期年化收益率均为5.8%。光大银行针对投资门槛300万元的客户，推出了投资期限1个月至12个月不等的理财产品，预期年化收益率也并未超过6%，年化收益率从5.2%～5.8%不等。浦发银行100万元起售、投资期限91天的理财产品，目前预期年化收益率为5.6%。民生银行投资金额100万起，投资期限71天，预期年化收益已经将至5.35%。
　　据悉，某城商行近期推出的心喜系列31期理财产品，发售时间不到两个小时，就已经被抢光，因为这款产品开出的预期年化收益为6%；而同期其他银行的理财产品一年期收益大多在5.7%或5.8%。
　　据银率网数据统计显示，今年1月份时，银行一年期以上理财产品的平均预期收益率高达6.3%；此后逐渐下滑，4月份时跌破6%，5月份时降到5.66%，6月份受益于银行年中考核，平均预期收益率反弹至5.91%，到了7月份再度下行，并创出5.64%的年内新低，已连续第4个月低于6%水平，与短期、中期品种的“相对优势”进一步缩小。如浦发银行起点金额5万元起、理财期限为364天的一款理财产品，其预期年化收益率为5.6%。广发银行起点金额30万元起，投资期限330天的一款理财产品，其预期年化收益率则为5.4%。

　　高收益率年内或难再现 当下可选3个月至半年期
　　一直以来，投资者似乎已经习惯了一年期以上的理财品种还是拥有相对较高收益率的，不过从今年4月份一年期产品预期收益率开始跌破6%，在今年6月末的理财产品收益大爆发中，该期限产品的平均收益率也未能再次突破6%一线。在这样的背景下，对于银行理财产品来说，由于现在普遍收益率走低，建议手中有闲钱的市民不妨选择投资期限为3个月到半年内的产品，灵活性较强。特别是中小股份制城商行的理财产品，因为他们理财收益率相对给得高一些，如果遇到5.8%左右的产品就可以先下手为强了，期限最好在3个月到半年，一方面可以提前锁定较高利润，另一方面也可静候2014年年末以及新春的理财反弹高峰期。
　　宁波银行温州分行理财经理张女士表示，银行理财产品收益率的下滑不仅因为市场资金面处于较为宽松的状态，与央行对非标资产的限定也有关，预计未来一段时间内，银行理财产品收益率仍然会呈现下行趋势，可能到11月、12月才会有所起色。她说：“投资者主要还是根据自己的投资偏好和资金使用情况选择适合自己的理财产品，不过目前银行更倾向于发行短期理财产品，短期理财产品不仅流动性强，与长期理财产品的收益也相差不大，资金使用频率较快的客户可以选择短期理财产品。此外，抗风险能力较强的投资者可以关注银行推出的资管、信托类产品，目前该类产品年化收益率在6%～8%左右。不过投资期限最短在1年，相对普通理财产品而言风险较高。”
　　业内人士分析，随着央行近期推出一系列“微刺激”政策，下半年我国总体货币环境基本将较为宽松，银行业对于吸聚资金的“冲动”也将持续缓和，因此长期限理财产品收益率近期重回“6时代”基本无望，甚至仍有进一步回调空间。也有银行理财人士认为，短期内若无重大政策或事件刺激，理财产品预期收益率可能会维持当前水平，但整个下半年走势如何，还很难判定，因为随时会因政策变动而发生改变。

　　慧择提示：综上可知，一年期以上理财产品预期年化收益率频频跌破6%，尽管高收益率年内或难再现，广大投资者可以可选3个月至半年期的产品。在此，提醒一下广大投资者，在选购理财产品时，一定要结合市场行情。